NEW YORK, Feb. 05, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- DSS, Inc. (NYSE American: DSS) (the “Company”), a multinational company operating across diverse industries including product packaging, biotechnology, commercial lending, and securities and investment management, today announced the closing of its previously announced firm commitment underwritten public offering. Gross proceeds to the Company were approximately $1.0 million, before deducting underwriting fees and other offering expenses payable by the Company. Th ...

公司融资公告 - DSS公司宣布进行一项包销公开发行 预计在扣除承销费用和其他发行费用前 总收益约为100万美元[1] - 此次发行包括90万股普通股 每股公开发行价格为1美元[2] - 公司授予承销商超额配售选择权 可额外购买最多13.5万股普通股 占发行股数的15% 该期权可在招股说明书日期起45天内行使[2] 融资细节与资金用途 - 公司预计总收益约为90万美元 若超额配售选择权被全额行使 则收益约为103.5万美元[3] - 交易预计于2026年2月5日左右完成 需满足惯例交割条件[3] - 公司计划将此次发行的净收益与现有现金合并 用于一般公司用途和营运资金[3] 发行相关方与法律文件 - Aegis Capital Corp担任此次发行的唯一账簿管理人[4] - Sichenzia Ross Ference Carmel LLP担任公司法律顾问 Kaufman & Canoles, P.C.担任Aegis Capital Corp法律顾问[4] - 发行依据公司于2024年10月31日提交并于2024年11月5日生效的S-3表格（编号333-281974）储架注册声明进行[4] 公司背景 - DSS公司是一家跨国企业 业务涵盖产品包装、生物技术、商业贷款以及证券和投资管理等多个领域[7] - 公司采用基于发展高增长子公司并通过战略IPO和公开上市释放价值的商业模式[7]

核心观点 - 公司公布截至2025年11月30日的2026财年第一季度业绩 尽管营收同比下降 但核心业务表现稳固 为全年奠定了建设性基础 同时公司通过债转股交易优化了资产负债表 并持续评估战略机会以推动长期股东价值 [1][2][3] 财务业绩摘要 - **第一季度营收**为239.7万美元 相比去年同期的313.3万美元下降23% [7] - **第一季度净亏损**为104.8万美元 或每股亏损0.02美元 [7] - **经非现金项目调整后的第一季度净亏损**为97.6万美元 或每股亏损0.02美元 [7] - **第一季度EBITDA**为亏损22.1万美元 而去年同期为盈利24万美元 [7] 核心业务运营表现 - **财富管理平台**与全资另类贷款子公司Oxygen Working Capital Corp 在第一季度均取得了强劲业绩 [1] - **资本市场部门**的活动持续改善 [1] - 通过全资子公司Hampton Securities Limited 持续发展财富管理、咨询和委托代理项目 为资深财富经理提供灵活的操作平台 [4] - 资本市场团队与广泛的发行人合作 提供咨询和融资服务 支持客户增长目标并促进公司自身收入多元化 [4] - 全资商业贷款子公司Oxygen继续为加拿大各地企业提供保理和定期融资解决方案 满足客户跨行业的营运资金需求 [5] 公司战略与公司发展 - 公司以新的势头和信心进入2026财年 前期为加强现有业务线、精简运营和开发额外收入垂直领域所采取的措施开始显现成效 [1] - 公司持续评估战略机会以增长现有业务 并有选择地寻求能补充其平台的新举措 重点在于增强服务产品、提高运营效率和驱动长期股东价值 [2] - 在季度结束后 公司完成了债转股 发行了10,528,141股次级投票股 以清偿总额为400万美元的债券本金以及约520万美元的季度利息 管理层预计此交易将显著增强公司资产负债表 降低持续运营成本 并对2026财年财务业绩产生积极影响 [3] - 公司持续评估机会 通过对互补业务和非核心领域进行选择性战略投资来多元化其收入基础 [10] 公司业务描述 - 公司是一家独特的私募股权公司 旨在通过长期战略投资为股东创造价值 [6] - 通过全资子公司Hampton Securities Limited 公司积极参与家族办公室服务、财富管理、机构服务和资本市场活动 HSL是由加拿大投资行业监管组织监管的全服务投资交易商 并在加拿大多个省份和地区注册 [6][8] - 此外 公司提供投资银行服务 包括就融资、并购提供咨询 并协助发行人在加拿大认可的证券交易所上市 公司还通过全资子公司Oxygen Working Capital Corp在商业贷款领域活跃 为加拿大各地企业提供融资解决方案 [9]

文章核心观点 - 前总统特朗普提议将信用卡利率上限设定为10% 引发了华尔街恐慌 行业专家认为该政策将损害市场并降低公众获得金融服务的可及性 大型投资者、银行和信用卡公司均表示反对 [1] - SoFi首席执行官安东尼·诺托支持利率上限 尽管他清楚人为降低利率将导致信用卡接受率暴跌 但这正是其公司作为商业贷款机构所期望的结果 以期从中获利 [2][3] 利率上限政策的影响 - 信用卡平均利率在2025年底已接近21% 对许多资金紧张的家庭构成重大担忧 [4] - 利率上限提案旨在为借款人提供暂时的喘息空间 尤其有助于背负大量信用卡债务的人 但对其他方面则具有极大的破坏性 [5] - 信用卡利率定价包含违约风险、奖励计划和资金成本等多种变量 行业观点认为在10%的利率上限下 发卡机构将无法维持盈利 [6] - 为应对盈利压力 信贷提供商将需要停止向高风险借款人放贷并提高费用以补偿 这将导致数百万客户流失 [6] - 政策可能导致信贷可及性降低 使许多家庭陷入困境 他们仍需从其他地方获取资金来整合债务并支付重大生活开支 [7] SoFi的潜在机遇 - SoFi作为商业贷款机构 若利率上限政策实施可能从中获得巨大利益 [3] - 公司首席执行官预期 利率上限将导致信用卡接受率暴跌 而这正是公司所希望发生的情况 [2]

业绩总结 - 2025年第三季度GAAP净收入为7260万美元，分配收益为每股0.40美元[6] - 本季度总收入为528.6百万美元，净收入为7993万美元[15] - 2025年前九个月，Starwood Property Trust, Inc.的总收入为1,351,341千美元[18] - 2025年前九个月，净收入为330,727千美元[18] - 2025年前九个月，其他收入总计为301,313千美元[18] 投资与融资 - 本季度投资总额为46亿美元，前九个月投资总额为102亿美元[6] - 公司在资本市场的活跃程度显著，过去一年筹集了近30亿美元的资金[7] - 公司在股权、定期贷款B和高收益市场筹集了23亿美元资本[6] - 2025年第三季度商业贷款发放14亿美元，年初至今发放47亿美元[26] - 公司以创纪录的低利差重新定价了16亿美元的定期贷款[28] 资产与负债 - 截至2025年9月30日，总资产为299.9亿美元，调整后的债务与股本比率为2.51倍[24] - 总债务为227亿美元，其中担保债务为148亿美元[90] - 公司的流动性创纪录达到22亿美元[6] - 贷款持有投资净额为183.2亿美元，贷款持有出售总额为25.6亿美元[20] 运营与市场表现 - 公司的流动性为22亿美元，企业债务能力超过10亿美元，拥有93亿美元的担保融资能力[24] - 截至2025年9月30日，名义服务组合为990亿美元，总活跃服务组合为106亿美元[26] - 平均年租金增长率为2.24%[69] - 物业公允价值为32.61亿美元，现金及其他资产为5160万美元[76] 股息与回报 - 每股季度分红为0.48美元，已持续超过十年[6] - 公司自成立以来已支付或宣布总计84亿美元的股息，且从未削减[24] - 分配收益是非GAAP指标，计算时排除非现金股权补偿费用、管理协议下的激励费用等[103] 新产品与市场扩张 - 公司收购了一个价值22亿美元的单租户、三重净租赁投资组合[68] - 公司在基础设施贷款领域完成了第六个CLO，金额为5亿美元[28] - 公司在基础设施贷款领域的投资组合总额为31亿美元，第三季度新承诺创纪录的7.91亿美元[65]

业绩总结 - 2025年第二季度，净收入为1110万美元，较2024年第二季度的760万美元增长46%[31] - 2025年第二季度，净利息收入为5340万美元，净利息利润率为8.42%[35] - 2023年净利为188.1百万美元，较2022年增长17.3%[48] - 2024年预计净利为202.5百万美元，较2023年增长7.4%[48] - 2025年第二季度净利预计为104.8百万美元[48] 贷款与用户数据 - 2025年第二季度，贷款总额为15.463亿美元，贷款发放额为1.428亿美元，平均利率为15.12%[12] - 消费贷款中，娱乐贷款占62.2%，家庭改善贷款占32.3%，商业贷款占4.9%[15] - 2025年第二季度，贷款净违约率为2.4%，较2024年同期的2.2%有所上升[36] - 2025年第二季度，娱乐贷款的净违约率为3.3%，家庭改善贷款的净违约率为1.9%[36] - 2025年第二季度，贷款组合中，娱乐贷款的平均FICO评分为687，家庭改善贷款的平均FICO评分为781[12] 运营成本与股息 - 2023年运营成本为75.6百万美元，占净利的40%[48] - 2024年运营成本预计为74.4百万美元，较2023年下降1.6%[48] - 2023年股息支付为每股0.10美元[54] - 2025年第二季度，股息为每股0.12美元，回购股份48166股，平均回购成本为每股9.44美元[14] - 2025年第一季度预计每股股息为0.12美元[54] 战略与市场扩张 - 2025年第二季度，战略合作伙伴及其他业务贷款发放额为1.686亿美元，较2024年同期增长188%[15] - 2023年借款总额为619百万美元[53] - 2022年净利为160.4百万美元，运营成本占比为45%[48] - 2023年每股账面价值为29%，较2022年持平[53]

优先股发售 - 公司拟发售最多150万股13.00% D系列累积可赎回永久优先股[7] - 出售股东承诺按指示购买最多2500万美元D系列优先股[7] - 出售股东将获价值50万美元D系列优先股作为报酬[7] - 公司或在约36个月内从出售D系列优先股获最多2500万美元总收益[8] 交易与协议 - 2023年12月14日，公司及部分子公司与机构贷款人签订2023贷款协议，关联方借款3600万美元并发行3890万美元有担保本票[38] - 2024年1月31日，Ault Lending以122万美元购买1220股ALZN B系列优先股及购买12.2万股的认股权证[44] - 截至招股说明书日期，Ault & Company以4400万美元购买4.4万股C系列可转换优先股及购买1300.8131万股普通股的认股权证[46] - 2024年3月12日，公司出售200万美元本金可转换本票，后全部转换为普通股[47] 协议修订 - 2024年3月25日，C系列可转换优先股购买金额从5000万美元增至7500万美元，最终交割日期延至2024年6月30日[49] - 2024年4月15日，2023贷款协议修订[38] - 2024年5月15日，2023贷款协议修订，隔离账户最低余额时间和金额调整[42] - 2024年7月25日，2023贷款协议再次修订，隔离账户最低余额时间延至7月31日[42] 新发行 - 2024年4月29日，公司发行本金170.5万美元定期票据，到期日延至7月31日[50] - 2024年6月4日，公司签订2024年信贷协议，获150万美元贷款[51] - 2024年7月18日，公司发行539万美元的10% OID可转换本票[52] D系列优先股情况 - 2024年7月29日，D系列优先股最后报告售价为每股27.70美元[10] - 截至2024年7月29日，已发行323,835股D系列优先股，发行后将达1,823,835股[66] - D系列优先股股息为每股每年3.25美元，自2022年6月30日起每月支付[66] - 截至2024年7月29日，公司已支付D系列优先股股息总计197.1212万美元[67] 赎回条款 - 2025年6月3日前，公司可按每股25.5美元加累计未付股息赎回D系列优先股，之后降至每股25美元[67] - 发生控制权变更时，公司可在120天内按每股25美元加累计未付股息赎回[67] 投票权 - D系列优先股持有人通常无投票权，连续18个或以上月度股息期未支付股息时，有权选举两名额外董事[72] - 公司授权相关事项需至少三分之二已发行D系列优先股持有人肯定投票[72] 收益用途 - 公司出售D系列优先股净收益，在2024年信贷协议下本票未偿还时用于偿债，偿还后可用于营运资金[93] 股权情况 - 截至2024年7月29日，有35846318股A类普通股发行并流通，无B类普通股发行或流通[150] - 截至2024年7月29日，有7040股A系列可转换优先股、44000股C系列可转换优先股和323835股D系列优先股流通[151]