市场环境与投资策略 - 美国股市预计将保持波动 主要因投资者担忧美联储领导层变动以及政府关停的可能性[1] - 在市场担忧加剧的背景下 可关注低贝塔股票作为投资选择 例如富途控股、Forum Energy Technologies、Dollar General Corporation和SK Telecom[1] 股票筛选标准 - 筛选核心标准为贝塔值介于0至0.6之间 以确保股票波动性低于市场[4] - 其他筛选参数包括：过去4周股价涨幅大于零、20日平均成交量大于5万股、股价大于或等于5美元、Zacks评级为1级（强力买入）[4][5] - 共有23只股票符合筛选条件 文中列举了其中4只[5] 富途控股 - 公司通过提供完全数字化的金融服务 为客户带来新的投资体验[6] - 业务增长迅速 客户投资金额增加 反映出包括香港以外地区用户在内的信任度提升 是一家真正的全球性企业[6] Forum Energy Technologies - 公司是全球知名的油气勘探与生产设备及解决方案提供商 有望从不断增长的全球能源需求中获益[7] - 公司正大力减少债务并进行战略性投资 同时将大量自由现金流用于强化资产负债表和支持长期增长计划[7][8] Dollar General Corporation - 公司是以极实惠价格销售日常必需品的知名零售商[9] - 在保持购物 affordability 和开设新店的同时 公司有望实现稳定增长 并可能为股东创造长期财富[9] SK Telecom - 公司是领先的移动服务提供商 目前正将人工智能置于其业务核心[10] - 公司强力专注于人工智能基础设施、数字化转型和人工智能服务 具备为股东创造长期价值的优势地位[10]

文章核心观点 - 对零售行业持悲观态度时 可考虑Ollie's Bargain Outlet 该公司是一家反周期折扣店 能在其他零售商陷入困境时获得发展机会 [1] 作者背景与研究方法 - 作者为自由商业撰稿人 曾为The Motley Fool撰写文章并获奖 通常关注餐饮、零售和食品制造商行业 [1] - 研究方法兼顾增长机会和估值指标 通常寻找长期投资机会并计划持股数年 [1]

When the market gets a little wobbly, investors have a habit of rediscovering an old truth: value never goes out of style. That’s exactly where today’s Bull of the Day shines. In an environment where consumers are still watching every dollar, it sits in the sweet spot of selling everyday necessities at prices that make stretched budgets breathe a little easier.I’m talking about Zacks Rank #1 (Strong Buy)Dollar General ((DG) ). Dollar General operates more than 20,000 stores across the U.S., with a heavy foo ...

Key Takeaways DLTR Q3 net sales rose 9.4% to $4.75B as multi-price Halloween items delivered outsized profits.DLTR added 3M new households, with 60% from $100K incomes, while comps rose 4.%%.DLTR raised FY comp guidance to 5%-5.5% and sees runway as most sales remain under prices of $2.Dollar Tree, Inc. (DLTR) delivered a solid third-quarter fiscal 2025, underscoring the strength of its value-driven model in a cautious consumer environment. Its multi-price strategy, which management positioned as one of the ...

Meridian Funds, managed by ArrowMark Partners, released its “Meridian Contrarian Fund” fourth-quarter 2025 investor letter. A copy of the same can be downloaded here. U.S. equity markets experienced a quarter supported by optimism around potential monetary easing and caution related to economic growth and valuations. Early gains were driven by strong AI-related earnings and the US Federal Reserve’s rate cut in October, which improved expectations for financial conditions. However, market sentiment cooled l ...

折扣零售行业表现强劲 - 当前零售业最大趋势之一是折扣店 所有五只标普500“必需消费品-折扣店”板块的股票在2026年迄今均显著跑赢标普500指数[1] - 标普500指数自2026年初以来上涨约1% 过去52周上涨14%[1] - 沃尔玛2026年迄今上涨5.8% 过去52周上涨26.6%[6] - 开市客2026年迄今上涨13.7% 过去52周上涨3%[6] - 塔吉特2026年迄今上涨10.1% 但过去52周下跌22%[6] - 达乐公司2026年迄今上涨9.9% 过去52周上涨100%[6] - 美元树2026年迄今上涨3.1% 过去52周上涨72%[6] - 除了塔吉特和开市客 这些股票在过去一年也均跑赢标普500指数[2] 核心驱动因素：通胀与消费者行为转变 - 通胀是推动这些零售商股价上涨的主要原因[4] - 为应对通胀 低收入和高收入消费者都涌向折扣店[4] - 根据GlobalData Retail数据 截至2025年9月 约28%的高收入美国家庭（年收入约17万美元或以上）在折扣连锁店购物 较四年前的约20%有所上升[5] - 低收入消费者（家庭收入低于56,500美元）的比例从2021年的不到84%上升到2025年的超过88%[5] - 中等收入家庭（收入在56,500美元至17万美元之间）的比例从47.5%跃升至超过59%[5] 公司运营数据 - 2025年第四季度 开市客的同店销售额较上年同期增长5.7%[6] - 2025年第四季度 沃尔玛的同店销售额较上年同期增长4.2%[6] - 2025年第四季度 美元树的同店销售额较上年同期增长4.2%[6] 宏观经济背景 - 消费者价格指数衡量的通胀率已从2022年6月约9%的近期峰值显著下降[6] - 通胀率仍维持在约2.7%的高位 高于美联储2%的目标通胀率[6] - 过去三年经历的是通胀减速 即价格上涨速度放缓 而非价格回落至2022年前水平的通货紧缩[7]

Costco Wholesale Corp (COST) stock has rebounded from lows at the end of last month. I wrote two Barchart articles arguing COST stock is worth over $1,038 per share and several ways to play it. How have they done? COST stock is at $979.29 in midday trading on Monday, Jan. 26. That's up +12.13% from $873.35 on Dec. 28, when I wrote the Barchart article, “Costco Has Tumbled Despite Higher FCF and FCF Margins - Time to Buy COST Stock?” More News from Barchart COST stock - last 3 months - Barchart I showed ...

分析师背景与投资策略 - 分析师自2008年起在金融服务行业工作 拥有金融学士学位和MBA学位 投资组合保持更新 并撰写其实际投资的基金、股票和行业相关内容[1] - 投资策略为投资优质资产、分散投资、在正确时机增持并专注于长期 避免追逐风险、试图快速致富或遵循不理解的建议[1] - 其管理的CEF/ETF收入实验室专注于宏观分析 提供管理型收入投资组合 目标为安全可靠的约8%收益率 利用封闭式基金和ETF基金领域的高收益机会 适合各经验水平的主动和被动投资者 且大部分持仓为月度派息 以实现更快复利和稳定收入流 其他功能包括24/7聊天和交易警报[1] 投资组合持仓 - 广泛市场投资包括DIA、VOO、QQQM、RSP[1] - 行业/非美国投资包括XLE / IXC; IDU / BUI, FEZ, SCHF, EWC, EWU[1] - 金属投资包括IAU, SLV, XME[1] - 股票投资包括JPM, MCD, WMT, MA[1] - 债务投资包括来自NCI的市政债券[1] - 分析师披露其通过股票所有权、期权或其他衍生品在FEZ、SCHF、VOO、QQQ、DIA、RSP、EWU、EWC、SLV、IAU、XME中拥有有益的多头头寸[2]

公司战略与定价演变 - Dollar Tree已放弃单一1美元定价模式 转而采用多价格点策略 包括引入5美元和7美元商品 并将部分基础商品价格从1.25美元悄然提至1.50美元 [7] - 公司通过收购破产的99 Cents Only Stores在多个州的170家门店租赁权 以扩大其业务布局 [9] - 首席执行官认为 在预算受限的环境下 公司包括多价格组合在内的卓越价值主张正与消费者产生共鸣 [3] 消费者结构变化 - 高收入消费者占比显著提升 年收入10万美元及以上人群在Dollar Tree购物的比例从2021年的5.6%上升至10.3% [2] - 持续通胀迫使高收入消费者更注重节省开支 公司正努力迎合这部分客群 [2] - 公司扩大价格区间的策略旨在吸引更高收入的购物者 [3] 战略潜在影响与挑战 - 长期坚持的定价一致性是公司价值主张的重要组成部分 放弃该策略以追逐高收入客户可能长期损害公司收入 [4] - 扩大产品组合可能疏远其核心的预算敏感型客户群 尤其是当最具吸引力的商品超出其支付能力时 [3][8] - 多价格策略本意是为消费者增加价值而非稀释价值 高收入购物者可能认同此观点 [6]

冬季风暴对零售及餐饮业的影响 - 一场冬季风暴预计将从今日持续至周一 影响美国南部、中西部和东北部地区 其影响可能波及半数美国人口[2] - 风暴将带来降雪、冻雨和冰雹 预计从南部落基山脉和平原蔓延至德克萨斯、俄克拉荷马、阿肯色等州 并在周六晚向东扩散至田纳西河谷、阿巴拉契亚和卡罗莱纳地区 周日将转移至俄亥俄河谷、大西洋中部和东北部地区 华盛顿特区至波士顿的95号州际公路沿线可能出现强降雪 影响将持续至周一早些时候[3] - 瑞穗证券分析师David Bellinger指出 好市多预计将在短期内从这场广为人知的风暴中受益 该公司通常会在大型事件临近、消费者为储备物资而囤货时 迎来销售额和客流量激增 这种“囤货效应”可能帮助其美国业务实现强劲的销售增长 同比表现将优于去年极地涡旋带来的客流增长[4] - 社交媒体上的非正式帖子显示 好市多在德克萨斯、乔治亚、田纳西和佛罗里达等州的门店人满为患[5] - 好市多股价年初至今上涨13%[5] - 另一方面 堂食餐厅、商场和非必需实体零售商预计将因消费者多日居家躲避风暴 而在第一季度面临收入阻力[5] - 包括Dunkin'、达登餐饮、布林克国际、BJ's餐厅、德州路屋、Shake Shack、Sweetgreen和麦当劳在内的餐饮公司 过去都曾指出严重的冬季天气拖累了客流量[6] - 中心点能源公司本周早些时候表示 为应对风暴已增派600多名一线员工 使其总员工数达到3300人[6] Capital One收购金融科技公司Brex - Capital One金融公司已同意以51.5亿美元的价格收购金融科技公司Brex[7] - Brex是一家专注于信用卡、费用管理和奖励技术的金融科技公司[7] - 收购对价由50%现金和50%股票构成 通过此次收购 去年收购了Discover Financial的Capital One获得了更多服务企业客户的能力[8] - 据公司声明 Brex原生的AI软件平台旨在让企业更容易发行公司卡、自动化费用管理并进行安全、实时的支付[8] - Brex成立于2017年 Capital One预计交易将在2026年中完成[8] 英特尔第四季度财报及第一季度展望 - 英特尔在盘后公布了财报 尽管第四季度业绩强于预期 但由于发布的下一季度指引低于华尔街预测 其股价在盘前交易中下跌12%[9] - 英特尔预计第一季度营收在117亿美元至127亿美元之间 其中点122亿美元低于分析师预期的125.6亿美元[10] - 公司预计调整后每股收益将持平 低于分析师预期的0.08美元 同时预计调整后毛利率为32.3%[10] 其他市场动态 - 爱立信盘前股价上涨8% 此前公司公布的第四季度业绩强于预期[12] - 道指、标普和纳斯达克指数期货下跌 原油价格上涨1%至59美元/桶 比特币下跌0.5%至89000美元 黄金下跌0.3%至4917美元[11] - 富时100指数基本持平 德国DAX指数上涨0.2%[11]