核心交易摘要 - INVO Fertility Inc 与一名投资者达成权证激励协议 投资者同意以修订后的每股1.59美元行权价 立即行使其持有的于2025年12月3日发行的权证 以购买总计4,733,728股公司普通股 预计此次行权将为公司带来约750万美元的总收益 [1] - 作为对投资者立即行权的对价 公司同意向该投资者发行未注册的新权证 允许其以每股1.59美元的价格购买总计9,467,456股普通股 新权证的有效期为获得股东批准之日起五年半 公司同意向美国证券交易委员会提交注册声明 以涵盖新权证行权后股票的转售 [3] - 此次权证行权交易预计将于2026年1月30日左右完成 具体取决于惯常交割条件的满足 Maxim Group LLC 担任此次交易的独家财务顾问 [2][4] 公司业务背景 - INVO Fertility 是一家专注于生育市场的医疗保健服务公司 致力于为有需要的患者扩大辅助生殖技术服务的可及性 [7] - 公司的主要商业战略是建设、收购和运营生育诊所 包括主要提供由其INVOcell®医疗器械实现的宫腔内培养程序的“INVO中心” 以及美国本土盈利的体外受精诊所 目前在美国拥有两家运营中的INVO中心和一家IVF诊所 [7] - 公司继续向第三方拥有和运营的生育诊所销售和分销INVOcell设备 INVOcell是一项专有的革命性医疗器械 首次允许受精和早期胚胎发育在女性体内进行 与其他辅助生殖技术治疗相比 该程序为患者提供了更具连接性、更私密且更经济的体验 [7]

纪要涉及的行业或公司 * 公司为INVO Fertility，股票代码为IVF，在纳斯daqCM上市[1] * 公司专注于生育健康领域，最初是一家拥有生育治疗医疗器械的技术公司，现已扩展为服务提供商，拥有并运营提供患者护理的诊所[3] * 行业为美国生育治疗市场[4] 核心观点和论据 **公司业务与市场定位** * 公司拥有双重使命：通过诊所运营提供患者护理，以及利用创新技术（如INVOcell设备）提供帮助[3] * 公司目前拥有三家全面运营的诊所，并已宣布签署协议收购印第安纳波利斯的一家诊所[3] * 公司的FDA许可的INVOcell设备用于其现有的两家诊所以及即将收购的印第安纳波利斯诊所，同时也在许多非附属的生育诊所中使用[3] * 美国生育治疗市场规模估计在每年50亿至70亿美元之间，分布在约460家诊所中[4] * 市场持续稳定增长，但治疗成本高昂，导致每年有大量患者因无法负担而得不到治疗[4] * 公司作为诊所运营商，是当前生态系统的一部分，长期目标是为患者提供更高效、可负担的护理[5] **增长战略：有机增长** * 公司正积极努力扩大推广计划，增加现有诊所的患者流量[9] * 计划增加额外资源和服务项目，作为扩大诊所运营的有机方法的一部分[9] * 所有现有诊所都有能力处理更多患者量[9] * 公司持续增加社交媒体渠道，并在运营的当地市场进行定向广告，这些活动具有高度可扩展性[15] * 公司致力于在特定市场内进一步建立转诊计划，与妇产科诊所等互动以获取患者来源[15] * 远程医疗能力有助于提高效率和患者便利性，可以简化治疗周期中的各个环节，并可能让诊所接触到更多患者[17] **增长战略：收购与扩张** * 收购是公司近期和中期的关键战略和重点[11] * 收购本质上是复杂的交易，需要时间来完成[11] * 公司在2023年完成了首次收购，印第安纳波利斯的收购已宣布并接近完成[11] * 公司拥有非常强大的潜在收购机会渠道，且最近几个月该渠道进一步增加[11] * 长期来看，由于现有诊所数量有限，公司认识到该领域的潜在交易数量有限[12] * 长期增长机会包括建立新诊所，公司已有在阿拉巴马州伯明翰和佐治亚州亚特兰大从头建设新诊所的经验[12] **设备业务** * 公司最初是一家技术公司，开发INVOcell设备[18] * 在最近一个季度，设备销售实现了同比增长，虽然仍是业务的一部分，但服务收入是主要部分[18] * 进入2025年后，公司有意识地投入更多努力，让市场了解该设备仍然可用[19] * 公司改进了设备定价以帮助提高市场认知度和兴趣，并让市场知道公司可提供培训和支持能力[19] * 公司将继续努力在现有诊所内扩大设备使用，并向第三方诊所销售该设备[20] **挑战与机遇** * 最大的机遇和挑战都围绕收购目标[23] * 机遇在于看到了异常丰富的交易机会渠道[23] * 挑战在于应对完成交易的复杂性，包括许多变动因素和谈判，以及及时推进交易并整合所有必要部分以完成交易[23] * 公司团队已积累经验，相信有能力实现今年在收购方面的最低目标[24] 其他重要内容 * 政府近期旨在提高可负担性的政策举措可能会进一步刺激需求，对行业整体非常积极[7] * 行业越来越关注如何优化资源、提高效率、扩大诊所网络，以扩大行业产能[5] * 公司团队对进入2026年感到前所未有的兴奋，相信有机增长努力与收购努力相结合将为公司带来令人兴奋的增长[26] * 公司预计将在2026年底达到有史以来的最佳状态，并将公司提升到一个全新的水平[26]

SARASOTA, Fla., Jan. 13, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- INVO Fertility, Inc. (Nasdaq: IVF) (“INVO” or the “Company”), a healthcare fertility company focused on the establishment, acquisition, and operation of fertility clinics and related businesses and technologies, today announced that it will participate in a webcast fireside chat at the Lytham Partners 2026 Investor Healthcare Summit, taking place virtually on Thursday, January 15, 2026. The webcast will take place at 3:00 p.m. ET on Thursday, January 15, 202 ...

核心观点 - INVO Fertility公司宣布对其高管团队进行人事调整 旨在将人力资源与公司专注于收购和建立生育诊所及附属机构的增长战略相匹配 [1] 高管人事变动 - Terah Krigsvold被任命为公司新任首席财务官 她自2020年12月起担任公司财务总监 [2] - Andrea Goren不再担任首席财务官 被任命为首席商务官 并兼任公司全资子公司INVO Centers LLC的首席执行官 该子公司专注于生育诊所业务 [2] - 公司首席执行官Steve Shum表示 此次角色调整基于两位高管过去五年的承诺、努力和成长 将增强公司执行业务增长计划并实现盈利的能力 [3] 人事变动背后的战略考量 - 此次人事调整旨在确保财务和会计职能的连续性及稳健性 [3] - 调整后 Andrea Goren将能更专注于主导执行公司的主要增长战略 包括收购以及适时的新诊所启动 [3] - Andrea Goren在其职业生涯中参与了价值约10亿美元的融资和收购交易 非常适合管理收购及新诊所工作中的谈判以及复杂的法律和尽职调查事宜 [3] - Andrea Goren将继续负责管理公司的法律职能 并支持投资者、股东及相关活动 [3] 公司业务概况 - INVO Fertility是一家致力于为有需要的患者扩大辅助生殖技术护理可及性的医疗服务公司 [4] - 公司的主要商业战略专注于建立、收购和运营生育诊所 包括主要提供由其INVOcell®医疗器械实现的宫腔内培养程序的“INVO Centers”以及美国本土盈利的体外受精诊所 [4] - 公司在美国拥有两家运营中的INVO Centers和一家IVF诊所 [4] - 公司继续向第三方拥有和运营的生育诊所销售和分销INVOcell设备 [4] - INVOcell是一种专有的革命性医疗器械 首次允许受精和早期胚胎发育在女性体内进行 [4] - 与其他辅助生殖技术治疗相比 宫腔内培养程序为患者提供了更具连接性、更亲密且更经济的体验 公司认为该程序能以传统体外受精成本的一小部分提供可比的结果 并且是比宫腔内人工授精显著更有效的治疗方法 [4]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 17, 2025 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 INVO FERTILITY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Commission Nevada 001-39701 20-4036208 (I.R.S. Employer Identification Number) 5582 Broadcast Court Sarasota, Florida, 34240 (978) 878 ...

股权发售与股份情况 - 公司拟发售最多7,372,122股普通股，发行后将有9,523,948股普通股[8][9][45] - 其中最多153,187股为C - 2系列非投票可转换优先股转换所得[9] - 最多118,343股为向Maxim Partners LLC发行的普通股购买认股权证行权所得[9] - 最多7,100,592股含最多235,000股已发行股份等[9] - 截至2025年12月16日有2,386,826股流通普通股[45][99] 认股权证与行权价格 - 预融资认股权证行权价为每股0.0001美元，普通股认股权证行权价为每股1.69美元，配售代理认股权证行权价为每股2.1125美元[9][90][91] - 普通认股权证可购473.3728万股普通股，五年后到期[77] - 预融资认股权证可购213.1864万股普通股，2025年12月3日发行后即可行使[80] - 配售代理认股权证可购11.8343万股普通股，五年后到期[83] 财务与收益情况 - 公司行使认股权证最多可获8,250,213.0975美元[10] - 出售股东行使认股权证，公司可能获最高8,056,233.87美元总收益[45] - 公司需支付证券注册费用总计54707.36美元[127] 股价与股息情况 - 2025年12月16日公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为每股1.18美元[12] - 公司从未宣布或支付过普通股股息，短期内不打算支付[66] 公司运营与收购情况 - 公司有两家运营中的INVO中心和一家美国的IVF诊所[32] - 2024年10月公司收购NAYA Therapeutics 100%股权，2025年5月剥离其80.1%股权[33] - 2023年8月10日收购WFI，使公司年收入增长两倍多[34] - 2025年12月12日，公司子公司拟75万美元收购Family Beginnings，预计2026年2月27日前完成交易[39] 优先股相关情况 - C - 2系列优先股转换价格目前设定为每股4.896美元[9] - C - 2优先股证书授权发行2万股C - 2优先股，每股设定价值为1000美元[69] - C - 2优先股股东自首次发行91天后有权按每年10%的利率获得股息[71] - FNL在C - 2优先股流通期间有额外投资权，可随时购买最高1000万美元的C - 2系列优先股，最低购买额200,000美元[51][75] 其他交易与协议情况 - 2025年1月14日公司完成公开发行378,199个单位的股票[87] - 2025年5月23日公司与FNL置换债券[87] - 2025年6月30日FNL行使额外投资权收购C - 2系列优先股，公司同意发行新的未注册C - 2系列优先股[87] - 2025年8月21日公司与FNL置换债券，减未偿本金[87] - 2025年9月29日FNL置换债券，公司增发C - 2系列优先股[88] - 2025年12月2日公司与Armistice进行私募，发行235,000股普通股等[89] - 公司与Maxim签订私募协议，支付费用为私募总收益的8.0%[94] 报告提交情况 - 公司年度报告（Form 10 - K）2024财年报告于2025年4月30日和5月19日提交[124] - 公司季度报告（Form 10 - Q）2025年第一、二、三季度报告分别于5月20日、8月14日和11月17日提交[124] - 公司当前报告（Form 8 - K）在2025年1月至12月期间多次提交[124] - 公司普通股描述文件于2020年11月12日提交（Form 8 - A12B）[124] 股权结构与限制 - Five Narrow Lane LP发行前实益持股238286股，占比9.99%，拟发售153187股[100] - Armistice Capital Master Fund Ltd.发行前实益持股238286股，占比9.99%，拟发售7100592股[100] - Maxim Partners LLC发行前实益持股118343股，占比4.72%，拟发售118243股[100] - 出售股东发行前总计实益持股594915股，占比24.70%，拟发售7372122股[100] - C - 2系列优先股和预融资认股权证转换或行使后受益所有权不得超9.99%，普通股认股权证和配售代理认股权证行使后不得超4.99%[98] 反向股票分割 - 2025年11月28日，公司已发行普通股进行1比8反向股票分割[135]

文章核心观点 - INVO Fertility公司已签署最终购买协议，正式收购印第安纳州及中西部地区的知名生育诊所Family Beginnings P.C.，这是继2025年11月27日宣布收购意向后的关键进展，旨在扩大其在美国的生育护理中心网络 [1][2] 交易详情与财务数据 - 收购总价为75万美元，其中35万美元将在交易完成时以现金支付（扣除15万美元的预留款），40万美元将以公司指定的D系列无投票权可转换优先股支付 [4] - 被收购方Family Beginnings在截至2025年9月30日的过去12个月内，营收约为120万美元，净利润约为20万美元 [2] - 交易预计不晚于2026年2月27日完成，仍需满足常规交割条件 [3] - 创始人James Donahue医生将在为期三年的协议下继续领导该诊所 [4] 收购标的业务概况 - Family Beginnings成立于20世纪90年代末，已为印第安纳州及周边州的数千名患者提供服务 [3] - 诊所提供全面的生殖服务，包括体外受精（IVF）、使用INVOcell设备的阴道内培养（IVC）、宫内人工授精（IUI）、第三方生殖服务、生育力保存、高级诊断测试以及全面的患者教育与支持计划 [3] - 诊所以其个性化护理模式和较高的成功率而闻名 [3] 收购方战略与业务背景 - INVO Fertility是一家专注于扩大辅助生殖技术（ART）可及性的医疗服务公司，其核心商业战略是建立、收购和运营生育诊所 [5] - 公司运营模式包括主要提供INVOcell设备IVC程序的“INVO Centers”以及盈利的体外受精（IVF）诊所，目前在美国拥有两家运营中的INVO Centers和一家IVF诊所 [5] - INVOcell是公司的专有革命性医疗设备，首次允许受精和早期胚胎发育在女性体内进行，与传统IVF相比，IVC程序能为患者提供更具连接性、更私密且更经济的体验 [5] - 此次收购符合公司扩大美国生育护理中心覆盖范围的战略 [2]

融资活动详情 - INVO Fertility与单一机构投资者签订证券购买协议 进行私募配售 将发行2,366,864股普通股（或等额的预融资权证）以及可购买总计4,733,728股普通股的认股权证 配售根据纳斯达克规则按市价定价 [1] - 每股普通股（或等额预融资权证）及附带认股权证的综合有效发行价格为1.69美元 认股权证行权价为每股1.69美元 可在股东批准后行使 并于股东批准日期五周年时到期 [1] - 此次发行预计将为公司带来约400万美元的总收益（扣除配售代理费及其他预计发行费用前） 发行预计于2025年12月3日左右完成 取决于惯例交割条件的满足 Maxim Group LLC担任此次发行的独家配售代理 [2] - 本次证券发行依据《1933年证券法》第4(a)(2)条及D条例进行私募 证券未进行注册 公司已同意向美国证券交易委员会提交注册声明 以注册本次私募所购证券的转售 [3] 公司业务概览 - INVO Fertility是一家专注于生育市场的医疗保健服务公司 致力于为有需要的患者提供辅助生殖技术服务 [5] - 公司核心商业战略是建立、收购和运营生育诊所 包括主要提供INVOcell®医疗器械支持的阴道内培养程序的“INVO中心”以及美国本土盈利的体外受精诊所 目前在美国拥有两家运营中的INVO中心和一家IVF诊所 [5] - 公司继续向第三方拥有和运营的生育诊所销售和分销其INVOcell技术解决方案 INVOcell是一种专有的革命性医疗器械 首次允许受精和早期胚胎发育在女性体内进行 [5] - 与其它辅助生殖技术治疗相比 IVC程序为患者提供了更自然、更私密且更经济的体验 公司相信IVC程序能以传统IVF一小部分的成本提供可比的结果 并且是比宫腔内人工授精显著更有效的治疗方法 [5]

核心观点 - NewGenIvf Group Limited 在截至2025年9月30日的九个月内实现扭亏为盈，净利润达1750万美元，而去年同期净亏损为41.64万美元，这一转变主要由收购Nodexus和Microsort业务产生的非现金廉价购买收益驱动 [3][4][10] - 公司正在进行战略转型，从生育服务转向以技术许可为核心的模式，并通过收购高价值知识产权、拓展数字资产和房地产合资企业来实现业务多元化 [3][4][7] - 公司的资产负债表显著改善，每股净资产从2024年12月31日的负值提升至66.75美元，总资产从357.77万美元大幅增长至3555.84万美元 [4][13][14] 财务业绩总结 - **收入与利润**：九个月总收入为330万美元，较去年同期的416万美元下降21% [10][17] 净利润为1750万美元，主要得益于收购Nodexus和Microsort业务产生的2344万美元廉价购买收益 [4][10][17] - **每股数据**：基本每股收益为96.76美元，去年同期每股亏损为205.97美元 [4][17] 每股净资产增至66.75美元 [4] - **运营支出**：一般及行政费用大幅增加至570万美元，去年同期为110万美元，主要由于支持公司扩张的战略举措和企业发展活动 [10][17] - **其他收入**：其他收入净额为2320万美元，去年同期为其他亏损净额34.67万美元，主要受上述廉价购买收益推动 [10][17] 战略举措与业务进展 - **转型性收购**：公司完成两项关键收购 2025年2月28日收购MicroSort®精子分选技术，带来428万美元廉价购买收益 [4] 2025年7月29日收购Nodexus的先进流式细胞术知识产权和设备，独立估值确认该IP公允价值为1790万美元，带来总计1916万美元廉价购买收益，此收购是公司向高利润率技术许可商业模式转型的核心 [4] - **数字资产扩张**：公司正在积极建设其数字资产组合，计划投资高达3000万美元于Solana (SOL)，截至2025年11月28日已收购13,000.23 SOL [4] 公司还获得委托，将价值200万美元的私人艺术收藏和价值1亿美元的黄金支持资产进行代币化，代表新的潜在高利润率收入流 [4] - **阿联酋房地产合资企业**：通过子公司，公司于2025年10月8日披露已成立合资企业，在阿联酋哈伊马角开发一块战略性土地，持有60%所有权，并将从项目总收入中获益 [4] - **其他公司行动**：公司正在探索与SAXA, Inc.进行潜在反向合并，以获取包括已验证金银矿在内的采矿资产组合 [4] 董事会于2025年11月授权了一项为期24个月、最高200万美元的股份回购计划 [4] 公司于2025年11月10日宣布了1股并5股的反向股票分割，并于2025年12月1日生效 [4] 财务状况与资产负债表要点 - **资产显著增长**：总资产从2024年12月31日的357.77万美元增长至2025年9月30日的3555.84万美元，主要受无形资产（从0增至2424.26万美元）和其他非流动资产增加驱动 [13][14] - **现金与数字资产**：现金及现金等价物为29.53万美元，低于2024年底的45.77万美元 [13] 在数字资产交易平台的存款为267.40万美元，高于2024年底的100万美元 [13] - **负债与权益**：总负债为681.91万美元，股东权益从2024年底的负148.18万美元大幅改善至2873.93万美元 [14] 非流动负债中包含490万美元的可转换票据 [14] - **融资活动**：公司于2025年4月1日签订了证券购买协议，发行本金总额最高达2880万美元的高级可转换票据，第一笔320万美元于2025年6月3日收到 [4]

收购交易概述 - INVO Fertility公司宣布计划收购中西部知名生育诊所Family Beginnings [1] - 这是公司继2023年收购威斯康星生育研究所后的第二笔收购 [1] - 交易预计在短期内完成 公司已在一个多月前与对方签署了条款清单 [4] 战略意义与增长计划 - 收购符合公司建立全国性生育中心网络的战略 旨在覆盖服务不足的市场并满足日益增长的患者需求 [1] - 此类战略性收购是公司增长计划的核心组成部分 有助于加速扩张并整合成熟的团队和临床基础设施 [4] - 收购将推进公司的全国扩张战略 增强其临床能力 并扩大中西部创新生育护理的可及性 [1] 目标诊所概况 - Family Beginnings成立于1990年代末 已为印第安纳州及周边州的数千名患者提供服务 [2] - 该诊所以其个性化护理模式和较高的成功率而闻名 [2] - 诊所提供全面的生殖服务 包括体外受精、INVOcell、宫腔内人工授精、第三方生殖服务、生育力保存、高级诊断测试以及全面的患者教育和支持计划 [2][5] 协同效应与整合计划 - Family Beginnings的创始人是INVO公司创新INVOcell技术的早期采用者和坚定倡导者 该技术已很好地融入其诊疗实践 [2] - 收购后 INVO计划通过引入扩展的治疗方案、投资诊所基础设施和技术、整合数字患者参与工具以及利用其全国网络为患者提供更广泛的资源来增强该诊所 [3][6] - 双方团队拥有以同情心为基础、患者至上的共同治疗理念 [2] 公司背景与核心技术 - INVO Fertility是一家致力于扩大辅助生殖技术可及性的医疗服务公司 [8] - 公司主要商业策略是建立、收购和运营生育诊所 包括主要提供其INVOcell医疗器械实现的阴道内培养程序的"INVO中心"以及盈利的体外受精诊所 [8] - INVOcell是一种专有的革命性医疗器械 首次允许受精和早期胚胎发育在女性体内进行 与传统体外受精相比 该程序能为患者提供更具连接性、更亲密且更实惠的体验 [8]