Key Takeaways Nebius confirmed $2B in 2025 capex to expand data centers and AI infrastructure capacity.Revenues surged 625% to $105.1M in Q2, driven by GPU demand and near-peak utilization.CoreWeave, Microsoft and others are scaling capex aggressively to capture AI infrastructure demand.Nebius Group N.V. (NBIS) reaffirmed the $2 billion capital expenditure plan for 2025 on its latest earnings call as it doubles down on capacity expansion to gain market share in the fast-growing AI infrastructure space. The ...

动量投资策略 - 动量投资策略核心是追随股票近期价格趋势 通过识别并利用已确立的价格方向进行交易 目标是实现及时且盈利的交易[1] HeartCore Enterprises动量表现 - 公司目前拥有A级动量风格评分 且获得Zacks排名第一(强力买入)评级 研究表明此类评级组合在未来一个月内通常跑赢市场[2][3] - 过去一周股价上涨41.33% 远超行业同期1.21%的涨幅 月度涨幅达172.92% 显著高于行业1.41%的表现[5] - 季度涨幅达112.63% 年涨幅91.04% 同期标普500指数仅上涨11.26%和15.64%[6] - 20日平均交易量达2,000,799股 高成交量配合股价上涨通常被视为看涨信号[7] 盈利预测修正 - 过去两个月内 全年盈利预测出现1次上调且无下调 共识预期从-0.31美元改善至-0.07美元[9] - 下一财年同样出现1次上调修正且无下调修正 显示分析师对盈利前景持续看好[9] 行业比较 - 公司所属的互联网软件与服务行业同期涨幅仅为1.21% 月度表现也仅为1.41% 显著低于公司表现[5]

核心财务表现 - 季度每股收益1.53美元超出市场预期1.52美元 同比增幅1.3% [1] - 季度营收6.1418亿美元超出预期0.19% 同比增幅4.5% [2] - 过去四个季度中两次超越每股收益预期 两次超越营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌62.8% 同期标普500指数上涨10% [3] - 当前Zacks评级为买入级(2级) 预计近期将跑赢市场 [6] - 短期股价走势取决于管理层业绩电话会指引 [3] 未来业绩预期 - 下季度每股收益预期1.55美元 营收预期6.2153亿美元 [7] - 本财年每股收益预期6.14美元 营收预期24.7亿美元 [7] - 业绩发布前预期修正趋势呈积极态势 [6] 行业比较分析 - 所属互联网软件服务行业在Zacks行业排名中位列前33% [8] - 同业公司Nebius集团预计季度每股亏损0.42美元 同比恶化161.8% [9] - Nebius集团预计营收9505万美元 同比暴跌96.5% [9]

互联网软件与服务行业投资比较 - 文章核心观点：通过Zacks评级和价值风格评分系统比较Globant(GLOB)和NetEase(NTES)的估值水平，认为GLOB当前更具投资价值 [1][7] 公司基本面比较 - 两家公司均获Zacks Rank 2(买入)评级，表明盈利预期持续上调 [3] - GLOB远期市盈率12.97倍，低于NTES的15.82倍 [5] - GLOB PEG比率2.49倍，显著低于NTES的4.21倍，显示其盈利增长与估值匹配度更优 [5] - GLOB市净率1.65倍，较NTES的4.2倍更具资产价值支撑 [6] 估值体系方法论 - 价值评估采用市盈率(P/E)、市销率(P/S)、盈利率、每股现金流等传统指标 [4] - Zacks Rank侧重盈利预测修正趋势，Style Scores系统则从特定特征维度进行分级 [2] 最终投资建议 - 基于估值指标综合比较，GLOB获得价值评分B级，优于NTES的C级 [6] - 尽管两家公司盈利前景均向好，但GLOB当前估值水平更具吸引力 [7]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.04美元，超出Zacks共识预期的亏损0.08美元，去年同期为亏损0.09美元 [1] - 季度盈利超出预期150%，上一季度预期亏损0.01美元，实际亏损0.06美元，低于预期500% [1] - 过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期 [2] - 季度收入达474万美元，超出共识预期4.72%，去年同期为407万美元 [2] - 过去四个季度中，公司两次超出收入预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌73.8%，同期标普500指数上涨9.6% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出)，预计短期内表现将弱于市场 [6] 未来业绩展望 - 下一季度共识预期为每股亏损0.07美元，收入464万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股亏损0.36美元，收入1719万美元 [7] - 盈利预期修订趋势对公司不利 [6] 行业表现 - 互联网-软件与服务行业在Zacks行业排名中位于前33% [8] - 行业排名前50%的表现优于后50%，优势超过2:1 [8] 同业公司比较 - 同业公司Nebius Group预计季度每股亏损0.42美元，同比恶化161.8% [9] - Nebius Group预计季度收入9505万美元，同比下降96.5% [9] - 该公司的盈利预期在过去30天内保持不变 [9]

财报预期 - 公司将于8月14日盘后公布2025年第二季度财报 [1] - 收入共识预期为6.13亿美元 同比增长4.35% 管理层预期至少6.12亿美元 同比增长4.2% [1] - 每股收益共识预期为1.52美元 同比增长0.66% 公司非IFRS调整后EPS预期为1.52美元 [2] 历史表现 - 过去四个季度中两次超预期 一次符合一次未达预期 平均负面偏差为0.95% [2] - 公司股价过去一年下跌59.7% 同期行业增长41.4% [2] 积极因素 - AI相关机会的长期增长趋势和强劲业务势头推动季度表现 [3] - 跨部门和地区的需求增长推动收入表现 [3] - 十年AI战略投资使其在预计2035年达4.3万亿美元的市场中处于领先地位 [3] - 生成式AI兴起凸显企业数字化转型紧迫性 [4] - 生成式AI市场预计到2028年复合年增长率为73.5% [4] - 总IT支出预计达7.4万亿美元 其中一半分配给软件和服务 [4] 业务优势 - AI工作室提供可扩展的行业特定AI解决方案 [5] - 订阅模式通过专用AI Pods提供AI驱动能力 [5] - 分布式团队专业知识和经过验证的Studio模型及Agile Pods方法论 [4] 面临挑战 - 宏观经济环境严峻 美国经济衰退风险自2月以来增加 [6] - 消费者支出下降 贸易关税造成客户不确定性 [6] - 美国管道转化放缓 部分拉美国家增长低于预期 [6] 战略措施 - 管理层采取果断措施加强财务状况 [7] - 重点通过AI行业工作室和100平方账户战略投资推动增长 [7] - 持续优化业务布局和精简基础设施 [8] - 销售及管理费用投资用于加强销售能力和市场策略 [8] - 一季度调整后销售及管理费用占销售额18.3% 计划年底降低该比率 [11] 近期发展 - 2025年4月与谷歌云签署协议 结合AI专业知识和云基础设施 [12] - 为媒体娱乐、零售、医疗保健和金融银行业提供定制解决方案 [12] - 2025年6月推出AI Pods订阅模式 提供灵活的代币制访问 [13] - 2025年7月升级企业AI平台 支持MCP和A2A协议 [14] 同业比较 - Affirm Holdings收入预期8.4亿美元 EPS预期0.11美元 [17] - NICE收入预期7.14亿美元 EPS预期2.99美元 [17] - Analog Devices收入预期27.6亿美元 EPS预期1.93美元 [18]

财务表现 - 2025年第二季度调整后净亏损9150万美元 同比扩大49% [1] - 营收同比激增625%至1051亿美元 核心AI云平台和TripleTen教育科技业务为主要驱动力 [1][8] - 调整后EBITDA亏损收窄至2100万美元 上年同期为5810万美元 核心AI基础设施业务提前实现EBITDA转正 [6][8] - 运营净收入5025亿美元 去年同期为亏损1169亿美元 [9] 业务结构 - 核心业务为AI云平台 提供算力、存储及工具服务 研发中心遍布欧美及以色列 [2] - 旗下拥有自动驾驶技术品牌Avride和职业教育平台TripleTen [2] - 持有ClickHouse和Toloka等公司股权 Toloka自本季度起改为权益法核算 不再并表 [3] 资本与股权 - 现金及等价物增至16793亿美元 环比增长16% [10] - 员工股票期权可认购750万股 加权平均行权价8783美元/股 未归属限制性股票单位约670万股 [4] 市场表现 - 财报发布后单日股价上涨19% 过去六个月累计上涨594% 远超行业124%的涨幅 [5] 业绩指引 - 年度ARR收入预期从75-100亿美元上调至90-110亿美元 反映AI算力需求超预期 [11] - 核心业务收入指引维持40-60亿美元 集团收入指引45-63亿美元（不含Toloka） [11][12] - 维持2025年20亿美元资本开支计划 预计年底集团EBITDA接近盈亏平衡 [12]

核心财务表现 - 季度每股收益1.06美元 超出市场预期1.02美元 同比增长16.5%（从0.91美元）[1] - 季度营收6.204亿美元 超出市场预期0.43% 同比增长4.6%（从5.929亿美元）[2] - 连续四个季度均超越每股收益和营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌32.1% 同期标普500指数上涨7.6% [3] - 短期股价走势取决于管理层业绩电话会指引 [3] 未来业绩展望 - 当前市场预期下季度每股收益1.08美元 营收6.3778亿美元 [7] - 当前财年每股收益预期4.21美元 营收25.2亿美元 [7] - 业绩前瞻指标呈现混合信号 当前Zacks评级为持有（3级）[6] 行业环境分析 - 所属互联网软件服务行业在Zacks行业排名中处于前24%分位 [8] - 行业排名前50%的企业表现优于后50%超两倍 [8] 同业公司对比 - 同业公司Red Violet预计下季度每股收益0.28美元 与去年同期持平 [9] - Red Violet预计营收2145万美元 同比增长12.5% [9] - 该公司将于8月6日公布正式业绩 [9]

财报表现 - 季度每股收益为2 91美元 超出Zacks一致预期的2 78美元 同比增长21 25% [1] - 季度营收达5 9612亿美元 超出预期1 69% 同比增长10 19% [2] - 过去四个季度均超预期 其中每股收益四次超预期 营收三次超预期 [1][2] 市场反应 - 年初至今股价下跌4 2% 同期标普500指数上涨8 3% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来预期 - 下季度共识预期为每股收益2 81美元 营收5 8974亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益11 13美元 总营收23 3亿美元 [7] 行业对比 - 所属互联网软件服务行业在Zacks行业排名中位列前32% [8] - 同业公司Red Violet预计季度每股收益0 28美元(同比持平) 营收2145万美元(同比增长12 5%) [9]

估值指标比较 - Globant的远期市盈率为15.21，NetEase为15.47 [5] - Globant的PEG比率为2.51，NetEase为4.11 [5] - Globant的市净率为1.94，NetEase为4.1 [6] 投资评级与价值评分 - 两家公司均获得Zacks 2（买入）评级 [3] - Globant价值评级为B级，NetEase为C级 [6] - 评级基于盈利预测修正趋势及多重估值指标 [2][4] 投资价值结论 - 基于估值指标对比，Globant呈现更优的价值投资机会 [6] - 两家公司均具备稳健的盈利前景 [3][6] - 价值投资关注市盈率、市销率、每股现金流等基本面指标 [4]