财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [18] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [18] - 营收留存率88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [19] - 本季度外汇变动对总营收产生1%的负面影响，上年同期为0.8% [19] - 账单收入7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关账单后，同比增长11.3% [19] - 第一季度毛利率为营收的61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [19] - 重组费用46.2万美元，截至第一季度末，净年化成本降低2430万美元 [20] - 销售和营销费用占营收的32.9%，上年同期为36.7%；非GAAP下为32%，上年同期为36.3% [21] - 一般和行政费用占营收的16.8%，上年同期为17.2%；非GAAP下为15.6%，上年同期为15.7% [21] - 专业费用和其他诉讼成本为190万美元，上年同期为290万美元 [22] - 股东净收入为340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为0.01美元；非GAAP下为840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为0.08美元 [22] - 非GAAP营业利润为1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [22] - 调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [23] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [24] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [24] - 本季度外汇影响为正向280万美元，上年同期为负向440万美元 [24] - 截至2025年3月31日，递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [24] - 截至2025年3月31日，未完成业绩义务（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2025年第一季度PeopleSoft营收约700万美元，占营收的7%，上年同期约820万美元，占比8% [26] - 第一季度新支持订阅服务中，VMware的销售在多个行业和地区显著加速 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球领先的Oracle、SAP和VMware软件第三方支持提供商，通过Rimini SmartPath方法帮助客户延长现有ERP和企业软件的使用寿命，节省成本并投资创新 [6] - 持续投资全球联盟、合作伙伴和渠道业务，推动销售增长，如与ServiceNow合作，其向约6000名全球销售人员推出销售手册 [9] - 宣布与Valley Cyber、Workday和T Systems North America建立新合作伙伴关系，拓展业务能力和市场机会 [10][11] - 公司认为全球化趋势和全球贸易政策的变化使企业重新评估IT计划和支出，公司业务将从中受益 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对毛利率水平感到满意，尽管营收下降，但将继续平衡毛利率提升与投资需求，以把握新的营收增长机会 [20] - 公司将继续暂停发布指引，直至与Oracle的当前诉讼活动影响更加清晰 [26] - 公司有信心在PeopleSoft业务缩减的情况下实现营收正增长，尽管过程可能不平坦 [39][40] - 宏观环境对公司业务总体呈积极影响，公司的SmartPath方法可帮助企业削减成本并实现增长，但需关注客户续约情况 [50][51] 其他重要信息 - 公司与Oracle的诉讼已持续15年以上，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍有效；Rimini 2诉讼中，上诉法院作出有利裁决，地区法院发布修改后的禁令，Oracle在其他产品线的索赔失败，剩余案件预计一年内结案，公司继续寻求返还5870万美元的律师费和成本及利息 [12][13][14] - 2024年公司宣布逐步停止Oracle PeopleSoft产品服务，经过重新评估，决定继续执行该计划，并已在减少客户数量和相关营收方面取得进展 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 三个新合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早产生重大影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总机会最大，具有全球发展潜力，可在现有系统上引入新技术，提供巨大市场机会；T Systems合作在SAP方面有机会，可帮助客户延长系统使用寿命；Workday合作可服务大量客户，提供长期营收机会；Valley Cyber合作提供独特安全优势，可针对其33万客户拓展市场 [29][30][32] 问题: ServiceNow合作何时能对营收产生重大影响？ - 公司预计2026年能看到显著营收贡献，今年下半年将加速增长 [33][34] 问题: 美国联邦政府的Oracle和SAP维护业务规模如何，销售周期如何，是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元，公司有能力管理高安全许可业务，这是进入美国联邦政府市场的新机遇 [35][36][37] 问题: 递延收入同比增长，是否有信心在排除PeopleSoft影响后今年实现营收同比增长，PeopleSoft退出时间表是否改变？ - 公司认为尽管PeopleSoft业务缩减带来挑战，但业务增长机会更大，有信心实现营收正增长；PeopleSoft退出将在三年内逐步完成，过程可能不平坦 [38][39][40] 问题: 今年的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于简化内部运营，降低行政成本，引入新的首席信息官推动技术应用，调整人员配置，同时核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡将扩大规模 [44][45][46] 问题: 宏观环境对业务的积极影响有哪些证据，短期内是否有负面影响？ - 宏观环境下企业和政府面临成本压力，会取消或减少IT预算，公司的SmartPath方法可帮助企业削减成本并实现增长，因此宏观环境总体对公司业务有利，但需关注客户续约情况 [48][50][51]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [18] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [18] - 服务订阅收入留存率为88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [19] - 第一季度账单金额7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关账单后，同比增长11.3% [19] - 第一季度毛利率为61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [19] - 第一季度净收入340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为每股0.01美元；非GAAP净收入840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为每股0.08美元 [22] - 非GAAP运营收入1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [22] - 调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [23] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [24] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [24] - 第一季度递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [24] - 第一季度积压订单（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度PeopleSoft收入约700万美元，占营收的7%，上年同期约820万美元，占营收的8% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球领先的甲骨文、SAP和VMware软件第三方支持提供商，帮助客户延长现有ERP和其他企业软件的使用寿命，避免不必要的升级，并利用节省的资金进行创新投资 [6] - 第一季度在账单和成本控制方面保持积极势头，新的VMware支持订阅销售显著加速，新客户获取销售有所改善 [7] - 持续投资以增强短期、中期和长期销售增长和盈利能力，重点关注全球联盟、合作伙伴和渠道业务的扩展 [8] - 宣布与ServiceNow、Valley Cyber、Workday和T Systems North America建立新的合作伙伴关系 [9][10][11] - 继续推进PeopleSoft服务的逐步退出计划 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为去全球化趋势和全球贸易政策的变化和不确定性，使企业重新评估其IT计划和支出，公司业务将最终受益 [16] - 对实现业务增长和改善盈利能力充满信心，将继续采取正确行动并进行有效投资 [17] - 由于与甲骨文的诉讼活动影响尚不明朗，公司继续暂停发布业绩指引 [26] 其他重要信息 - 与甲骨文的诉讼已持续15年以上，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍然有效；Rimini 2诉讼上诉后，地区法院发布了修改后的禁令，甲骨文的其他产品线索赔失败，地区法院计划在一年内解决剩余与PeopleSoft相关的案件 [12][13][14] - 公司正在寻求返还2024年第四季度根据法院命令支付的5870万美元甲骨文律师费和成本及利息 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新宣布的三个合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早对业务产生有意义的影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总体机会最大，具有巨大的全球市场潜力；T Systems合作在SAP方面有很大机会；Workday合作有大量客户基础，可带来长期收入；与Valley Cyber的合作能为公司带来独特的安全优势，可针对其33万客户开展业务 [29][30][31] 问题2: ServiceNow合作何时能对营收产生有意义的影响？ - 预计2026年能看到有意义的营收贡献，今年下半年将开始显著加速增长 [32][33] 问题3: 美国联邦政府在甲骨文和SAP软件维护方面的支出规模如何，销售周期如何，开展业务是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元；公司有能力管理高安全级别的业务，进入美国联邦政府市场是一个令人兴奋的新举措 [35][36] 问题4: 递延收入同比首次增长，是否有信心在排除PeopleSoft影响后实现营收同比增长，PeopleSoft退出时间表是否有变化？ - 公司有信心在PeopleSoft业务缩减的不利影响下实现营收正增长；PeopleSoft退出将是渐进的，预计需要三年时间，但过程会有波动 [39][40] 问题5: 今年的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于简化内部运营，降低行政成本，引入新的首席信息官推动技术应用，同时调整人员配置，核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡将扩大规模 [45][46][47] 问题6: 宏观环境对公司业务是积极催化剂的证据有哪些，宏观因素、关税等是否会对短期增长产生负面影响？ - 宏观环境变化使企业和政府削减IT预算，公司的SmartPath方法可帮助客户降低成本并实现创新，因此宏观环境对公司业务是积极的；但需关注客户续约情况，公司曾通过灵活的付款条款帮助客户应对困难，以换取长期业务利益 [50][51][52]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [17] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [17] - 服务订阅收入留存率为88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [18] - 第一季度计费7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关计费后，同比增长11.3% [18] - 第一季度毛利率为营收的61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [18] - 第一季度重组费用46.2万美元，截至第一季度末，净年化成本削减达2430万美元 [19] - 第一季度销售和营销费用占营收的32.9%，上年同期为36.7%；非GAAP下为32%，上年同期为36.3% [20] - 第一季度一般及行政费用（剔除外部诉讼成本）占营收的16.8%，上年同期为17.2%；非GAAP下为15.6%，上年同期为15.7% [20] - 第一季度专业费用和其他诉讼成本为190万美元，上年同期为290万美元 [21] - 第一季度股东净收入为340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为每股0.01美元；非GAAP下净收入为840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为每股0.08美元 [21] - 第一季度非GAAP营业利润为1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [21] - 第一季度调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [21] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [22] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [22] - 第一季度外汇有效影响为正向280万美元，上年同期为负向440万美元 [22] - 截至2025年3月31日，递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [22] - 截至2025年3月31日，积压订单（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - PeopleSoft业务方面，2025年第一季度营收约700万美元，占总营收的7%，上年同期约820万美元，占比8% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资全球联盟、伙伴关系和渠道业务，以推动销售增长，如与ServiceNow在销售和服务交付方面合作，ServiceNow向约6000名全球销售人员推出销售手册 [9] - 宣布与Valley Cyber、Workday、t Systems North America建立新合作关系，拓展业务能力和市场 [10][11] - 专注通过细致的销售纪律和执行来获取更多潜在客户、建立更多销售渠道和完成更多业务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为去全球化趋势和全球贸易政策的变化与不确定性，使企业重新评估IT计划和支出，公司业务最终将受益 [15] - 有信心采取正确行动和进行有效投资，以重新加速增长、提高盈利能力、提升股东价值并成功解决与甲骨文的诉讼 [16] - 公司将继续暂停发布业绩指引，直到与甲骨文的诉讼对业务的影响更加清晰 [25] 其他重要信息 - 公司与甲骨文的诉讼已持续15年多，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍有效；Rimini 2诉讼上诉后部分裁决有利，地区法院修改了禁令，目前仅剩与PeopleSoft相关的遗留问题待解决，公司还在寻求返还此前支付的5870万美元律师费及利息 [12][13][14] - 2024年公司宣布逐步停止Oracle的PeopleSoft产品服务，经重新评估后决定继续执行该计划，且已在减少客户数量和相关收入方面取得进展 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新宣布的三个合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早产生有意义的影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总体机会最大，具有全球影响力，能为客户在现有系统上引入新技术，避免昂贵且有风险的升级；T Systems合作在SAP业务方面有巨大机会，可帮助不想迁移系统的客户延长系统使用寿命；Workday合作则有大量客户基础，公司可为其提供系统运营服务以获取长期收入；与Valley Cyber的安全合作能为公司带来独特的安全优势，可针对其33万客户拓展市场 [28][29][30] 问题2: ServiceNow合作在营收上达到有意义水平的合理时间框架是怎样的？ - 预计2026年能看到有意义的营收贡献，今年下半年随着全球布局完成，营收将显著增长 [32][33] 问题3: 美国联邦政府在Oracle和SAP维护方面的规模如何，销售周期如何，开展业务是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元；公司有服务高安全级客户的经验，具备管理高安全许可业务的能力，进入美国联邦政府市场是新的机遇 [35] 问题4: 递延收入同比首次增长，是否有信心在剔除PeopleSoft影响后实现营收同比增长，PeopleSoft退出的时间线是否有变化？ - 公司认为尽管PeopleSoft业务缩减带来营收压力，但业务增长机会更大，预计未来能实现正营收增长；PeopleSoft业务退出仍按三年摊销计划进行，但过程会有波动 [38][39] 问题5: 今年持续的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于精简内部运营，包括IT流程和行政管理，引入新的全球首席信息官推动技术应用，降低劳动力成本；同时在新领域引入ServiceNow平台；公司核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡正在扩张，这将改变全球成本结构 [44][45][46] 问题6: 宏观环境对业务是积极催化剂的证据有哪些，宏观因素、关税等是否会对短期增长产生负面影响？ - 宏观环境对公司业务总体积极，在经济不稳定时期，企业和政府会削减IT预算，公司的SmartPath方法可帮助客户降低成本并实现创新，在预算内实现成本削减和增长；但需关注客户续约情况，公司曾在疫情期间通过灵活付款方式帮助客户，同时获得长期业务优势 [48][49][50]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度和2024财年全年营收分别为1.142亿美元和4.288亿美元，同比分别增长1.9%和下降0.6% [23] - 第四季度客户营收中，美国国内占47%，国际客户占53%；全年美国国内占49%，国际客户占51% [23] - 第四季度年化经常性收入为4.148亿美元，同比下降4.1% [24] - 服务订阅收入留存率为88%，约88%的订阅收入至少12个月不可取消 [24] - 2024年全年外汇变动对总营收的负面影响为1.3%，高于2023年的0.6% [25] - 第四季度账单收入为1.721亿美元，同比增长7.1%；2024年全年账单收入为4.23亿美元，增长1.1% [25] - 第四季度不包括PeopleSoft相关账单的收入同比增长12% [25] - 第四季度毛利率为营收的63.7%，2024年全年为60.9%；非GAAP毛利率第四季度为64%，全年为61.3% [26] - 第四季度销售和营销费用占营收的32.8%，全年为34.9%；非GAAP下第四季度为32.2%，全年为34.4% [31] - 第四季度一般和行政费用（不包括外部诉讼成本）占营收的16.3%，全年为17%；非GAAP下第四季度为15.1%，全年为15.7% [31] - 第四季度外部诉讼成本为67.5万美元，2024年全年为610万美元；诉讼和解费用2024年全年为5850万美元 [32] - 第四季度归属于股东的净利润为670万美元，摊薄后每股0.07美元；2024年全年摊薄后每股净亏损0.40美元 [33] - 非GAAP下第四季度净利润为1080万美元，摊薄后每股0.12美元；2024年全年摊薄后每股净收入0.48美元 [33] - 非GAAP运营利润率第四季度为营收的16.7%，2024年全年为11.1% [34] - 第四季度调整后EBITDA为2000万美元，占营收的17.5%；2024年全年为5310万美元，占营收的12.4% [34] - 2024年第四季度末现金及短期投资余额为8880万美元，低于2023年第四季度的1.253亿美元 [35] - 2024年全年经营现金流减少3880万美元，而2023年增加1250万美元 [35] - 截至2024年12月31日，递延收入为2.812亿美元，积压订单为5.879亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度PeopleSoft业务收入为800万美元，2024年全年为3290万美元，分别占总营收的7%和7.7% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度全球服务交付支持客户案例满意度平均评分超过4.9（满分5分） [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 美洲地区采用猎人 - 农夫销售模式，更换客户成功团队，按行业重组客户群，扩大全球销售支持组织 [13][14] - 扩展服务至更多软件产品，如加大对VMware新支持服务的销售 [15] - 与ServiceNow合作，为ERP许可证持有者提供企业应用现代化、AI等解决方案 [17] - 公司是全球领先的Oracle、SAP和VMware软件第三方支持提供商，通过独特方法帮助客户节省成本、提升竞争力 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度在账单收入、新客户和客户续约方面取得积极进展，有望实现收入增长和盈利能力提升 [10][22] - 虽诉讼仍有不确定性，但预计2025年恢复提供业绩指引 [76][80] - 市场不确定性对公司有利，公司可帮助客户降低运营成本并投资新技术 [105][109] 其他重要信息 - 公司与Oracle的诉讼已持续超15年，Rimini I诉讼已结束但永久禁令仍有效，Rimini II上诉法院做出有利公司的裁决 [18][19] - 公司支付了5850万美元与Rimini II相关的律师费和成本，已提起上诉要求返还该款项 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 排除非经常性收益和调整货币因素后，公司如何看待未来在北美和国际市场的收入增长 - 公司认为各项指标显示已处于增长回升阶段，销售方面的变革和重组将有助于实现收入增长 [43][44] 问题: 与18 - 24个月前相比，公司目前的销售管道情况如何 - 公司认为Rimini II裁决对销售管道有影响，12月上诉法院的有利裁决有望推动业务增长 [47][48] 问题: 第四季度成本节省与运营费用数据存在差异的原因 - 截至2024年12月31日，净年化成本节省为1800万美元；截至2025年第一季度中点，为2200万美元；差异与一般和行政费用中的一次性项目相关 [51] 问题: 账单收入增长的来源 - 增长主要来自全球执行情况的改善，国际市场和美国市场的销售预订量均有增长 [61][62] 问题: 关于陆军项目的情况、联邦业务风险及新政府动态的影响 - 仅提及安全套餐被陆军使用；公司积极拓展联邦业务，认为自身解决方案对政府有吸引力 [64][66] 问题: 未来销售策略是否会进一步调整 - 2025年公司将专注于业务加速，通过合作伙伴关系和联盟拓展销售渠道 [68][70] 问题: 公司何时恢复提供业绩指引 - 公司计划2025年恢复提供指引，需等待法院进一步裁决明确诉讼影响 [76][80] 问题: 2025年是否会是增长年 - 公司认为处于增长回升阶段，但仍受诉讼、经济和全球化等因素影响 [82][83] 问题: 与ServiceNow合作的进展情况 - 合作处于第一季度，双方团队正在全球范围内进行调整，已建立大量销售管道，预计2025年带来销售增长 [86][88] 问题: VMware业务的进展和规模 - VMware业务在2025年将成为重要销售组成部分，公司已在早期取得良好开端，具有竞争优势 [90][93] 问题: 何时能得到关于返还5850万美元法律费用的结果 - 预计上诉法院将在今年晚些时候做出决定 [95] 问题: 新客户增长的情况及可持续性 - 公司通过调整销售模式和薪酬计划，促进了新客户增长，该模式有助于维持销售增长 [101][103] 问题: 宏观不确定性对客户留存率和业务持续时间的影响 - 市场不确定性对公司有利，公司解决方案符合市场需求，未来有较大发展机会 [105][109] 问题: 公司暂停成本削减的原因 - 市场需求强劲，公司执行能力提升，新销售模式和团队调整取得进展，继续大幅削减成本不利于业务发展 [111][113]