交易概况 - 公司宣布完成一笔8000万美元的剩余权益证券化交易[1] - 该交易涉及向合格机构买家发行8000万美元资产支持票据，票面利率为10.25%[2] - 票据由四笔CPS证券化（2022年4月至2023年4月发行）的剩余权益，以及一家CPS持有多数股权的附属公司（MOA）80%权益作为担保，该MOA持有三笔CPS证券化（2023年7月至2026年4月发行）的剩余权益[2] - 部分收益用于全额偿还2024年3月发行的较高票息剩余权益融资票据，此前交易中担保的剩余权益现用于本次交易[2] 交易结构细节 - MOA权益包括每笔相关证券化底层利差账户中存款金额的80%，以及每笔相关证券化超额抵押的80%[3] - 超额抵押定义为相关应收款未偿本金余额减去证券化相关票据未偿本金余额的差额[3] - 在每个月度付款日，票据将按票面利率支付利息，必要时进行本金支付以维持指定的最低抵押比率[3] 发行性质 - 该交易为私募证券发行，未根据1933年证券法或任何州证券法进行注册[4] - 所有证券已售出，此公告仅为记录用途[4] 公司业务描述 - 公司是一家独立的专业金融公司，为有信用问题或信用记录有限的个人提供间接汽车融资[5] - 公司主要从特许汽车经销商处购买以较新型二手车及少量新车为担保的零售分期付款销售合同[5] - 公司主要通过证券化市场为这些合同购买提供长期资金，并在合同存续期内进行服务管理[5]

公司核心动态 - Saratoga Investment Corp宣布启动一次注册公开发行的无担保票据[1] - 公司已获得Egan-Jones评级公司授予的“BBB”投资级评级[1] - 该票据预计将在纽约证券交易所上市，交易代码为“SAX”，并在原始发行日后的30天内开始交易[2] 融资用途与承销安排 - 公司计划将此次发行的净收益用于赎回其未偿还的6.00% 2027年到期票据、赎回其未偿还的8.00% 2027年到期票据，以及/或偿还Valley National Bank特殊目的载体融资信贷安排下的部分未偿债务[3] - Lucid Capital Markets, LLC和Oppenheimer & Co. Inc.担任此次发行的联合账簿管理人[3] - B. Riley Securities, Inc.、Clear Street LLC、Compass Point Research & Trading, LLC、Ladenburg Thalmann & Co. Inc.和Maxim Group, LLC担任牵头经办人[3] - InspereX LLC和William Blair & Company, L.L.C.担任联合经办人[3] 公司业务概况 - Saratoga Investment Corp是一家专业金融公司，为美国中端市场企业提供定制化融资解决方案[7] - 公司主要投资于优先及统一担保杠杆贷款、夹层债务，并在较小程度上投资于股权，为所有权变更交易、战略收购、资本重组和增长计划提供融资[7] - 公司目标是创造经风险调整后的有吸引力的回报，通过其债务和股权投资产生当前收益和长期资本增值[7] - 公司已选择根据1940年投资公司法（经修订）作为一家商业发展公司进行监管，并由Saratoga Investment Advisors, LLC（一家SEC注册的投资顾问）进行外部管理[7] - 公司拥有两个活跃的SBIC许可子公司，并管理一个处于清算阶段的3.6亿美元抵押贷款债务基金[7] - 公司共同管理一个拥有4亿美元抵押贷款债务的合资企业，并持有该CLO的52% F类票据和100%次级票据，以及合资企业87.5%的无担保贷款和会员权益，以及合资企业CLO的87.5% E-R类票据[7]