行业概述 - 人力资源服务行业提供全面的劳动力解决方案，涵盖招聘、背景调查、退休规划、人力资本管理、薪酬管理和财务咨询等服务 [2] - 部分公司提供专业服务，如风险咨询、专业人才派遣以及针对中小企业的全球商业解决方案 [2] 行业未来驱动因素 - 行业需求稳定，收入、利润和现金流预计将逐步恢复至疫情前水平，使多数公司能够支付稳定股息 [3] - 疫情后远程和混合工作模式的广泛采用推动了对灵活用工解决方案的需求，有助于改善工作与生活的平衡 [4] - 技术应用提升运营效率，人工智能工具和平台使人才吸引和评估更有效，社交媒体和大数据的应用日益增多 [5] - 视频会议平台、云计算和区块链技术改善了远程沟通和人力资源数据安全性 [5] 行业市场表现与估值 - 过去一年，该行业表现落后于大市，行业指数下跌35.6%，而同期标普500指数上涨19%，整个商业服务板块仅小幅上涨 [8] - 基于EV/EBITDA估值，该行业当前交易倍数为5.77倍，低于标普500指数的18.87倍和整个商业服务板块的10.93倍 [11] - 过去五年，该行业的EV/EBITDA估值区间为5.77倍至9.03倍，中位数为7.01倍 [11] 重点公司分析：Kelly Services (KELYA) - 公司通过收购Motion Recruitment Partners推动收入增长，2025年第二季度教育业务表现强劲，有机增长达5.3% [15] - 企业人才管理部门的非派遣解决方案（如薪酬流程外包和基于结果的解决方案）实现强劲有机增长，重点面向半导体和制造业等垂直领域 [16] - 公司战略转向高利润率的利基业务，以抵消整体市场疲软 [16] - 过去六个月公司股价上涨6.3% [17] 重点公司分析：Heidrick & Struggles International (HSII) - 公司专注于高管寻访、咨询和按需人才服务，在截至6月底的季度业绩表现强劲 [20] - 公司利用地缘政治和人工智能变化带来的机遇，帮助客户调整业务战略并重新思考组织领导力 [21] - 内部增长战略包括增加高生产力员工数量，并通过分析技术提高其生产率 [21] - 过去六个月公司股价大幅上涨50.9% [22] 重点公司分析：DLH Holdings (DLHC) - 公司业务侧重于技术整合和网络安全等先进解决方案，投资领域包括人工智能、机器学习、数据分析和云计算 [25][26] - 将先进技术与科学专业知识相结合，应用于工程、机器人和飞机系统，以交付关键任务成果 [26] - 管理层对收购改革持乐观态度，预计将增强采购流程，推动公司在2026年实现强劲复苏和增长 [26] - 过去六个月公司股价大幅上涨56.4% [27]

财务业绩摘要 - 第三季度每股收益0.43美元，符合市场预期，但同比下降32.8% [1] - 第三季度营收13.5亿美元，符合市场预期，但同比下降7.5% [1] - 股票在业绩发布后市场反应平淡，年内至今股价已下跌58.5%，表现远逊于同期标普500指数14.9%的涨幅 [2] 分业务营收表现 - Talent Solutions业务营收为8.5635亿美元，同比下降11%，低于公司预期的9.142亿美元 [3] - 美国Talent Solutions业务营收为6.49亿美元，同比下降11% [3] - 非美国Talent Solutions业务营收为2.07亿美元，经调整后同比下降12% [3] - Protiviti业务营收为4.98亿美元，经调整后同比下降3%，略低于公司预期的5.031亿美元 [4] - 美国Protiviti业务营收为3.98亿美元，经调整后同比下降6% [4] - 非美国Protiviti业务营收为1亿美元，经调整后同比增长8% [4] 利润率与现金流 - 经调整后的季度毛利润为5.1465亿美元，同比下降10.9% [6] - 经调整后的毛利率为38.9%，与去年同期持平 [6] - 季度末现金及现金等价物余额为3.653亿美元，低于2024年第三季度的5.7047亿美元 [7] - 季度运营现金流为7700万美元，资本支出为4140万美元，支付股息5900万美元 [7] 业绩指引 - 第四季度营收指引区间为12.45亿至13.45亿美元，中点值12.95亿美元略高于当前市场预期的12.9亿美元 [8] - 第四季度每股收益指引区间为0.25至0.35美元，低于当前市场预期的0.38美元 [8] - 第四季度预计计费天数为61.4天，低于去年同期的61.6天 [9] - 第四季度资本支出（含云核算成本资本化）预计为1500万至2500万美元 [9] - 2025年全年资本支出及云核算成本资本化预计为7500万至9000万美元，全年预估税率为30%至34% [11] 行业对比 - Omnicom Group第三季度每股收益2.15美元，超出市场预期4.2%，同比增长10.3%；总营收40.4亿美元，超出市场预期0.4%，同比增长4% [12] - ManpowerGroup第三季度调整后每股收益0.83美元，超出市场预期1.2%，但同比下降35.7%；总营收46.3亿美元，超出市场预期0.6%，同比增长2.3% [13]

核心业绩表现 - 最新季度每股收益为0.43美元，与市场预期一致，但相比去年同期的0.64美元出现下降 [1] - 最新季度营收为13.5亿美元，与市场预期一致，但相比去年同期的14.7亿美元有所下滑 [2] - 上一季度每股收益为0.41美元，超出市场预期的0.40美元，超出幅度为2.5% [1] - 在过去四个季度中，公司仅有一次超出每股收益预期，但有两次超出营收预期 [1][2] 股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来已下跌约56%，而同期标普500指数上涨了14.5% [3] - 公司股票当前的Zacks评级为3级（持有），预计短期内表现将与市场同步 [6] 未来业绩预期 - 对下一季度的普遍预期为每股收益0.38美元，营收12.9亿美元 [7] - 对本财年的普遍预期为每股收益1.39美元，营收53.7亿美元 [7] - 在本次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业状况与同业比较 - 公司所属的人力资源派遣行业在250多个Zacks行业中排名后18% [8] - 同业公司Cross Country Healthcare预计下一季度每股收益为0.04美元，同比下降66.7% [9] - Cross Country Healthcare预计下一季度营收为2.7242亿美元，同比下降13.6% [10] - 过去30天内，Cross Country Healthcare的季度每股收益预期被下调了16.7% [9]

近期股价表现 - 公司股价收于22.42美元，单日下跌3.74%，表现逊于标普500指数（上涨0.53%）、道琼斯指数（上涨0.52%）和纳斯达克指数（上涨0.52%）[1] - 过去一个月内，公司股价累计下跌15.28%，表现远逊于商业服务行业（下跌4.93%）和标普500指数（上涨0.71%）[1] 季度业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为0.45美元，同比增长2.27% [2] - 市场预期季度营收为6826万美元，同比增长13.07% [2] 全年业绩预期 - 市场预期公司全年每股收益为2.38美元，同比增长17.24% [3] - 市场预期全年营收为3.1391亿美元，同比增长12.76% [3] 估值与行业对比 - 公司当前远期市盈率为9.79倍，相较于其所在行业16.35倍的远期市盈率存在折价 [7] - 公司所属的人力资源服务行业在Zacks行业排名中位列第196位，属于所有250多个行业中的后21% [7] 分析师评级与预期 - 公司目前的Zacks评级为3（持有），且在过去一个月内，市场共识的每股收益预期保持稳定 [6] - 分析师对业绩预测的近期的修正通常反映了短期业务趋势的变化，积极的修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [4]

季度业绩表现 - 公司第三季度每股收益为0.83美元，超出市场预期的0.82美元，但低于去年同期1.29美元的水平 [1] - 第三季度营收为46.3亿美元，超出市场预期0.64%，且高于去年同期的45.3亿美元 [2] - 在过去四个季度中，公司有三次每股收益和营收均超出市场预期 [2] 近期股价表现与市场展望 - 公司股价年初至今下跌约34.1%，而同期标普500指数上涨13.4% [3] - 公司当前的Zacks评级为4级（卖出），预计短期内表现将弱于市场 [6] - 对公司未来业绩的预测修正趋势在财报发布前表现不佳 [6] 未来业绩预期与行业对比 - 市场对下一季度的普遍预期为每股收益0.78美元，营收45.2亿美元；对本财年的普遍预期为每股收益2.82美元，营收177.4亿美元 [7] - 公司所属的人力资源服务行业在Zacks行业排名中处于后17%的位置，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2比1 [8] 同业公司表现 - 同业公司Heidrick & Struggles尚未公布截至2025年9月的季度业绩 [9] - 市场预计Heidrick & Struggles季度每股收益为0.76美元，同比增长5.6%，营收预计为3.0521亿美元，同比增长9.6% [9]

HireQuest, Inc. (HQI) shares ended the last trading session 5.4% higher at $8.77. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 16.8% loss over the past four weeks.The stock’s uptick reflected a rebound after several days of decline, likely driven by overall positive momentum in the broader market.This company is expected to post quarterly earnings of $0.14 per share in its upcoming report, which represents a yea ...

Investors interested in Staffing Firms stocks are likely familiar with Kelly Services (KELYA) and Cross Country Healthcare (CCRN) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look.We have found that the best way to discover great value opportunities is to pair a strong Zacks Rank with a great grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, while ...

公司业务概况 - 公司是一家专业服务公司，运营于Zacks人力中介行业，提供财务、会计和人力资源等领域的咨询服务 [1] 财务业绩表现 - 2025年10月8日公布的季度每股收益为-0.07美元，优于预估的-0.15美元 [2] - 季度营收约为1.2023亿美元，略超预估的1.1997亿美元，但较去年同期1.3693亿美元有所下降 [3] - 公司已连续四个季度超过市场对每股收益和营收的一致预期 [2][3] - 季度营收超出Zacks一致预期1.19% [3] 估值指标分析 - 公司市盈率为负值-0.85，但市销率为0.30，表明投资者为每美元销售额支付30美分 [4] - 企业价值与销售额比率为0.19，企业价值与营运现金流比率为5.51 [4] 财务健康状况 - 债务与权益比率为0.12，显示债务水平相对权益较低 [5] - 流动比率为2.70，表明公司用短期资产覆盖短期负债的能力较强 [5]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.03美元，远超市场预期的每股亏损0.15美元，实现120.00%的盈利惊喜 [1] - 本季度营收为1.2023亿美元，超出市场预期1.19%，但较去年同期1.3693亿美元有所下降 [2] - 上一季度每股收益为0.16美元，远超市场预期的0.01美元，盈利惊喜高达1500% [1] - 公司在过去四个季度均超出市场每股收益预期，并在过去四个季度均超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌约43.1%，而同期标普500指数上涨14.2%，表现显著弱于大盘 [3] - 当前Zacks评级为第3级（持有），预计近期股价表现将与市场同步 [6] 未来业绩预期与行业环境 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.07美元，营收1.3428亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益0.24美元，营收5.3501亿美元 [7] - 公司所属的招聘行业在Zacks行业排名中处于后26%分位，行业整体前景对股价有重要影响 [8] - 同业公司Insperity预计下一季度每股收益为0.22美元，同比下降43.6%，预计营收为16.3亿美元，同比增长4.7% [9]

股价表现 - 公司股价在上一交易日大幅上涨19.6%，收于58.22美元，交易量显著高于平均水平 [1] - 此次上涨扭转了公司股票在过去四周累计下跌3.4%的趋势 [1] 业绩驱动因素 - 公司营收增长得益于领导力评估业务的提升，公司专注于将评估与不同的客户解决方案相结合 [1] - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为0.76美元，同比增长5.6% [2] - 市场预期季度营收为3.0521亿美元，同比增长9.6% [2] 市场预期与同行比较 - 在过去30天内，市场对公司该季度的共识每股收益预期维持不变 [3] - 公司所属的 staffing firms 行业同行 RCM Technologies 在上一交易日股价下跌2.1%，收于24.7美元 [4] - RCM Technologies 在过去一个月股价回报率为-8% [4] - 市场对 RCM Technologies 的季度每股收益预期在过去一个月维持在0.45美元不变，同比增长2.3% [5]