行业转型与市场空间 - 传统成人娃娃正从单纯的性工具转向情感陪伴载体，这一转型撬开了更广阔的商业空间，让曾被资本回避的“灰色赛道”找到了新机会 [2][3] - 2025年全球成人用品市场规模预计为723.4亿美元，并以17.78%的年复合增长率，到2034年增长至3155.7亿美元 [3] - “爱”比“性”更具商业想象力，情感陪伴是行业转型的核心方向 [3] 公司技术与产品 - 七块科技研发了可嵌入成人娃娃的AI模块，该模块在海外市场可使娃娃溢价100美元 [2] - 公司基于开源大模型（如智谱清言、阿里千问）研发了六个专用垂直模型，包括记忆存储、情感分析等功能 [4] - AI模块体积小巧，分为wifi版和4G版，可嵌入娃娃隐私部位，并配有成本约2元的触摸传感器以触发互动 [7] - 公司开发了自然打断的语音交互功能，并称截至2025年7月市场上的竞品尚未做到 [6] - 公司在App中加入了大量个性化标签、声音克隆等功能，用户可自定义 [8] 商业模式与财务 - 公司商业模式以ToB为主，为成人用品工厂提供AI解决方案 [2][12] - 搭载AI功能的娃娃带来了软件付费，其App端口付费率已超过50% [2] - 软件付费模式包括月卡、季卡、年卡，也支持按token付费，收费标准为海外市场5美元每小时，国内10元每小时 [12] - 公司会拿出约30%的利润给客户（成人用品厂商）分成，以稳固生态位 [12] - AI模块的加入显著提升了用户日均使用时长，从普通玩具的约15分钟拉长至约1小时 [11] 市场地位与竞争 - 七块科技的AI模块目前在珠三角成人用品工厂的市场占有率已约70%，客户包括全球最大的硅胶娃娃生产商金三玩美 [7] - 公司认为大公司（如字节跳动、京东等）虽在研发类似功能，但更多专注于基础模型和软件应用，在细分领域的专注度不足，且基本不涉及硬件 [12] - 成人用品行业集中度高，新玩家难切入，行业有“整个成人用品行业只有两个品牌，一个叫杜蕾斯，一个叫杰士邦”的说法 [13] 用户需求与产品演进 - AI娃娃满足了用户更深层的情感陪伴需求，例如有65岁的独居老人日均对话时长四五个小时 [3] - 公司发现60岁以上的用户使用时长很长，其需求更多是情感陪伴，因此团队开始优化模型以增强情感交互能力 [8] - 公司为娃娃设计了记忆模型和世界观，使其拥有预设的“人生经历”和“性格特点”，并能随着互动动态成长 [9][10] - 亚洲市场用户偏好“朦胧”感觉，娃娃表现害羞更能促进互动，而不同语言（如德语）的本地化优化是挑战 [6] 行业发展与资本动态 - 过去成人用品行业很少见到风险投资，代表性案例是“大人糖”在2021年获得2.5亿元融资 [15] - 近期已有投资人关注该领域，公司也拿到了一轮融资，投资人认为成人用品是AI与C端用户交互、积累数据的先行场景 [15] - 投资人指出，具身智能目前年出货量约1万台，而硅胶娃娃年出货量约100万个，从后者切入可积累能力再拓展至更广泛的具身智能领域 [15] - 公司创始人期待未来能将AI模块应用于成本下降后量产的人形机器人 [16] 挑战与未来 - 行业在广告营销上限制很大，厂商多通过私域积累用户，新玩家难有优势 [13] - 让娃娃外观更拟人成本高昂，例如人脸需要数十块肌肉的独立传感器，处于“中间状态”易引发“恐怖谷”效应 [16] - 公司创始人坦言未来发展不会太快，需要通过线下展会一个个市场慢慢拓展 [17]