军工板块活跃原因 - 军工板块活跃受东南亚和南亚国家计划采购中国军机及防空装备的消息提振 [1] - 全球地缘冲突反复为军工板块情绪带来持续催化 [1] - 国证通用航空产业指数的军工行业占比达60% 无人机相关公司占比达56% [1] 军工行业内外需共振 - 外需方面 全球贸易关税政策不确定性上升 各国加强国防军事开支 中国军用装备海外关注度提升 军贸订单有望放量 [1] - 内需方面 2025年是"十四五"规划收官之年 军工行业进入冲刺阶段 订单释放预期增强 [1] - 市场对"十五五"规划中强化国防建设和技术升级的预期升温 推动板块估值回升 [1] 低空经济与无人机发展 - 低空经济是军工含量较高且具备广阔市场前景和政策支持的新质生产力方向 [2] - 俄乌冲突中无人机的战略价值被广泛认知 未来或成为军工领域重要增量方向 [2] - 全球首批民用无人驾驶航空器运营合格证（OC）落地中国 [2] - 短期无人机巡检、救援、植保等场景有望加速落地 中期低空文旅观光、无人机物流打开广阔空间 长期或颠覆传统交通方式 [2] - 中国低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元 2035年达3.5万亿元 eVTOL即将进入大规模量产阶段 [2]