中证A500ETF南方(159352)

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与时代脉搏同频,再看“新宽基”A500
聪明投资者· 2025-03-20 17:03
文章核心观点 - 2025年国际格局剧烈重构,各类资产走势动荡,变革带来风险也孕育机遇,中国优质权益资产受关注,中证A500是其中代表,具有多方面优势,推荐关注中证A500ETF南方及联接基金 [1][2][14] 全球变局与资产走势 - 2025年国际格局剧烈重构,特朗普政府保护主义使全球贸易碎片化加剧,金砖机制扩容和“全球南方”崛起重塑多极化经济版图 [1] - 今年以来中国资产(A股和港股)上涨,美股跌落,中债和美债趋势反向,美元指数贬值超4%,黄金创新高突破3000美元/盎司 [1] - 人工智能军备竞赛催生万亿级产业机遇,清洁能源转型推动产业链价值重构 [1] 中证A500相关情况 产品发行 - 去年四季度全行业集中发力后,今年3月A500相关指数产品迎来小“发行潮”,已发行或即将发行的相关产品有30多只 [2] 选样方式与优势 - 中证A500在市值规模筛选标准外,给细分行业龙头企业“优先入场券”,三级行业自由流通市值排名第一或总市值排名样本空间前1%证券优先入选 [5] - 代表性更强,能紧跟科技热点,截止2024年底覆盖35个中证二级行业和93个中证三级行业中的90个,纳入更多中小市值企业,成长性行业占比更高,涨幅靠前标的多为热点板块细分龙头 [5][6] - 是优质龙头、真正的核心资产,兼顾传统大市值龙头和三级行业龙头,对“优质企业”更具代表性,“新质生产力”更浓,能捕捉经济结构变迁,让投资者分享增长红利 [6] 类似中国标普500及意义 - 投资者用中国的标普500形容中证A500,除成分股数量相似和核心资产代表性外,还重视ESG和互联互通,剔除中证ESG评级较低证券,样本证券需属沪股通或深股通范围 [8] - 意味着有潜在增量资金,外资看好中国资产布局时优先选优质核心资产,中证A500符合外资审美且利于国际资金配置;内资方面,中长期资金加大入市力度,中证A500契合A股国际化方向,有望成核心参考指标 [9][10] 指数构造特点与优势 - 指数构造加入行业均衡要求,保持指数样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致,与沪深300相比,低配金融和主要消费行业,超配工业、信息技术等行业 [11] - 具有更强“均衡性”,是应对行业轮动较优解,能分散行业风险、降低波动,助投资者分享中国经济转型升级机遇,避免“错失恐惧症” [12] 中证A500ETF南方及联接基金推荐 - 推荐关注中证A500ETF南方(159352)及联接(A类022434,C类022435,Y类022918),规模有优势,持续保持在200亿以上,成交量活跃,近10个交易日平均成交额29.06亿,单位净值在1块以上 [12] - 背后南方指数投资团队实力强,有3位博士、22位硕士,9人有海外工作学习经历,覆盖指数产品开发等完整流程,核心基金经理团队平均投研从业年限10年 [12] - 团队在人工智能等三个研究领域有核心人员覆盖,自主开发深度量化研究平台,南方基金旗下股票ETF近10年规模加权跟踪误差排名第一(1/18) [13] - 看好中国资产可将中证A500ETF南方作配置底仓,无股票账户可买场外联接基金,联接基金主要投资场内ETF [14]