市场表现 - 科创芯片50ETF（588750）微涨0.77%，成分股涨跌不一，上海合晶涨超8%，峰岹科技涨超7%，源杰科技涨超5%，思特威涨超4%，寒武纪、芯动联科等涨超3%，海光信息、佰维存储涨超2%，思瑞浦大跌6%，中芯国际、芯原股份等微跌 [1][3] 行业动态 - 全球首个人形机器人半程马拉松在北京亦庄开赛，"天工Ultra"以2小时40分42秒夺冠，人形机器人对芯片的增量需求或驱动国产AI芯片性能提升 [3] - 西部证券表示，具身智能有望成为人工智能技术落地的重要领域，人形机器人在运动控制和感知交互领域的端到端模型依赖算力基础设施 [3] 公司业绩 - 寒武纪2024年实现营收11.74亿元，同比增长65.56%，归母净利润-4.52亿元，同比增长46.69% [3] - 寒武纪2025年一季度实现营收11.11亿元，同比增长4230.22%，归母净利润3.55亿元，同比增长256.82% [3] - 长江证券指出，寒武纪云端智能芯片加速卡2024年销售额达11.66亿元，下游主要客户转变为互联网和运营商 [4] 行业趋势 - 德勤预计2025年新一代AI芯片规模将超过1500亿美元，2027年全球AI芯片市场将增长至4000亿美元 [5] - 国产替代加速，半导体自主可控成为我国产业发展关键战略，产业链各环节国产化率不断提升 [5] - 招商证券认为英伟达芯片出口许可要求无限期持续生效，国产算力替代为不可逆趋势，寒武纪、海光信息等公司产品进入规模应用阶段 [6] - 华西证券表示AI终端发展步伐未停，多款AI终端产品亮相，拓展了AI在智能家居、智能可穿戴等领域的应用 [6] - 国信证券预计2025年IC销量增长17%，AI基建和应用互相强化 [6]