东南亚金融科技发展基础 - 东南亚金融科技产业涵盖支付、互联网信贷、保险科技、虚拟资产四大方向[1] - 东南亚宏观经济活力显著，7国合计GDP达3.3万亿美元（中国19%），印尼等4国GDP增速超5%[3][6] - 人口红利突出，7国总人口6.3亿（印尼2.8亿），菲律宾等5国40岁以下人口占比超60%[6] - 消费市场潜力大，7国消费支出2.2万亿美元（中国24%），新加坡居民杠杆率46.5%低于中国62.1%[6] - 数字基础设施完善，互联网渗透率等指标优于2015年的中国[7][8] - 政策环境友好，多国采用"沙盒"机制推动金融创新[9] 数字支付行业现状 - 现金支付占比仍达44%，远高于中国5.8%，数字渗透率56%有提升空间[10][11] - 支付方式多元化：卡支付占GTV 29.7%，电子钱包28.4%，A2A支付在电商场景普及[14][15] - 国别差异显著：印尼/越南电子钱包占50%+，泰国A2A支付占44%，新加坡卡支付占69%[16] - 基础设施持续完善，印尼QRIS等本地快速支付系统建立，泰新跨境支付系统打通[11] 电子钱包竞争格局 - 市场高度分散，仅菲律宾Gcash市占率接近100%，其他各国无垄断企业[17][18] - 印尼头部钱包DANA/ShopeePay/Gopay/OVO市占率50-70%，均获中资支持[17] - 马来西亚Touch'n Go使用率80%，泰国TrueMoney使用率80%，越南MoMo使用率80%[19][20][21] - ShopeePay依托电商生态在5国渗透，母公司SEA获腾讯持股18.15%[17] 行业增长驱动因素 - 疫情改变支付习惯，56%东南亚居民减少现金使用，33%首次使用电子钱包[11] - 电商GMV从2022年1300亿美元增至2024年1590亿美元，2030年预计达3700亿美元[11] - 银行服务缺口明显，印尼81%居民未获充分银行服务，为电子钱包创造机会[11][17]