报告行业投资评级 - 优于大市·维持 [4] 报告的核心观点 - 我国推进人工智能和物流结合，AI、具身智能等技术迭代带动硬件成本下降和算法效率提升，物流行业有望打造人工智能+邮政业标杆产品，环卫等行业也有望实现人工智能加持，细分领域的发展有望反哺人工智能行业加速发展 [1][2] 各部分总结 成长板块上市公司行情回顾 - 展示相关标的近一周(5.26 - 5.30)市场表现，涉及人形机器人、AI基建、AI应用/赋能、低空经济、光刻机、智能焊接、科学仪器、3D打印、深海科技、X射线检测设备等板块，包含公司代码、本周收盘价、一周变动、一月内变动、二月内变动、三月内变动、年初至今变动等数据 [13] 行业新闻 - Robotaxi：特斯拉计划6月在美国得州奥斯汀启动试点服务，初期投放10辆Model Y，数月内扩至1000辆并覆盖其他城市，车辆配HW4.0硬件，FSD V13.2系统实现端到端全自动换挡，V13.5版本将新增停车模式选择功能 [14] - 人形机器人：Figure新一代人形机器人F.03已“正式开始行走”，具身智能数据联盟在上海成立，宇树科技更名为股份有限公司，智元远征A2成全球首个同时拥有中美欧认证的人形机器人，马斯克称Optimus人形机器人2027年将在火星表面行走，智元机器人获上海国资基金新一轮投资 [15][16][18][20][21] - AI基建：工信部等三部门印发《电子信息制造业数字化转实施方案》 [22] - 低空经济：2025低空经济生态场景大会在杭召开 [23] 政府动态 - Robotaxi：国家邮政局提出打造人工智能+邮政业标杆产品 [24] - 人形机器人：《人形机器人电驱动关节接口要求》团体标准公开征求意见，上海浦东发布具身智能产业支持16条政策 [26][27] - AI基建：浙江省发布《关于促进智算云创新发展的实施意见（2025—2027年）》，提出到2027年智算规模达60EFlops [28] 公司动态 - 人形机器人：双林股份拟定增募资不超过15亿元，用于滚柱丝杠及关节模组产业化等项目 [28] 事件前瞻 - Robotaxi：特斯拉计划6月12日在奥斯汀推出Robotaxi [29] 行业投资观点 - 人形机器人：从价值量和卡位把握空间及确定性，从股票弹性找增量环节，关注关节模组、灵巧手、减速器、丝杠、关节轴承+连杆、电机、本体及代工、传感器、设备、其他等环节相关公司 [3] - AI基建：AI需求拉动数据中心资本开支持续增长，燃气轮机和冷水机组等环节受益，关注相关公司 [3] - 自主可控 - 国产化率低：通用电子测量仪器和光刻机真空镀膜设备关注相关公司 [4][6] - 低空经济：产业进展迅速基建先行，关注整机和核心零部件相关公司 [6] - 智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业开始放量，长期市场近千亿，关注相关公司 [6] - 3D打印：在制造领域有优势，随技术成熟将打开市场空间，关注相关公司 [6] - X射线检测设备：医疗健康和工业等领域需求推动行业发展，核心零部件有国产化需求，关注相关公司 [6] - 核聚变：是能源变革长期方向，关注相关公司 [6] 重点公司盈利预测及估值 - 列出多家公司的投资评级、收盘价、总市值、EPS、PE等数据，涵盖2024A、2025E、2026E等不同时期 [31]