行业整体表现 - 2023年AI驱动游戏行业整体估值达到30倍 [1] - 2024年行业驱动因素转变为EPS上修、高景气度和格局改善 [1] - 龙头和中型公司同步向好 行业大盘持续扩张 [1] - 2023年上半年国内自研网络游戏收入同比增长20% 主要来自ARPPU提升 [1] 估值与业绩展望 - 中报后行业估值将切换至明年 游戏行业持续性被看好 [1] - 三季度预计成为业绩更优季度 暑期流水将迎来爆发 [1] - 利润上修存在空间 主要来自费用节省 [1] 产品管线 - 后续将上线《无畏契约m》《名将杀》《九牧之野》《伊瑟》国服《异环》等新游戏 [1] 行业趋势变化 - TapTap与小红书等新型内容社区崛起 [1] - CP方对ROI考核趋严 传统买量模式式微 [1] - AI技术对中型公司产能提升效果显著 [1]