交易概述 - 公司正在筹划以支付现金方式购买上海通联金融服务有限公司及相关公司的部分股权 已签署《战略合作暨投资意向框架协议》[2] - 交易尚存在重大不确定性 估值 收购比例 交易对手等关键交易信息均未确定[5] - 现金收购股权会对公司现金流和资产负债率产生一定影响 但公司自有资金充沛且负债率较低 现金支出在可接受范围内[5] 战略协同与业务互补 - 合作主要驱动因素是双方在战略及业务上存在互补与协同 通联金服涉及信用卡和消费金融系统SaaS运维服务 公司信用卡业务在行业处于优势地位[2] - 双方客户群体具有互补性 公司主要服务于能自建信用卡核心系统的国有大行和股份制银行 通联金服则服务于采用SaaS模式的中银行[2] - 通过本次对外投资可在信用卡系统及消费金融系统服务领域形成紧密协同 构建差异化的技术优势和高效的服务体系[3] - 若交易成功 公司服务客户范围会延展至更多中小银行 通联金服可借助双方技术合作提升自身系统的架构 性能和服务能力[4] 业务拓展计划 - 双方将在技术 产品 商务范围内开展战略合作 探索联合拓客 加深与客户的现有合作深度 提升单个客户的价值[5] - 公司计划承接区域银行数字化转型中的系统运维与业务运营综合性需求 提升客户及业务规模[5] - 公司将开启产品化+专业化之路 借助双方在信用卡及消费金融领域的客群基础及零售金融领域的经验[5] 行业背景与竞争格局 - 信用卡及消费金融市场呈现快速增长趋势 市场对高效 便捷 安全的支付解决方案和技术服务的需求日益增加[6] - 随着人工智能 大数据分析等新兴技术的应用 市场将进一步向智能化 个性化方向发展[7] - 零售金融领域竞争格局呈现多元化态势 包括传统银行 消费金融公司 互联网平台旗下的金融科技平台等[7] - 机构需要构建技术+场景+风控的竞争优势 中小机构通过合作或技术引进等方式加高护城河[7] 公司财务状况 - 2025年第一季度公司实现营业总收入4.87亿元 同比下降0.19% 归母净利润2559.64万元 同比下降71.88% 扣非净利润亏损241.78万元[6] - 业绩下滑主要受银行息差收窄 经营质量下降导致银行IT投入收缩影响 这一情况在金融科技公司中较为普遍[6] 差异化竞争策略 - 考虑到当前市场竞争激烈 差异化是企业脱颖而出的关键因素之一[6] - 通过与通联金服的合作 公司能够在部分细分市场的技术和服务上实现互补 提高产品竞争力[6]

公司收购计划 - 天阳科技正在筹划以现金方式收购通联金服及相关公司的部分股权 [1] - 本次对外投资预计不构成重大资产重组或关联交易 [3] - 通联金服成立于2010年，注册资本2.4亿元，主要为银行等金融机构提供系统运维和技术外包服务 [4] - 通联金服最大股东为上海通华金科投资控股有限公司（持股29.78%），后者由通联支付100%控股 [5] - 天阳科技认为双方在行业赛道、客户定位、产品研发等方面高度匹配，计划在信用卡系统及消费金融系统服务领域开展战略合作 [5] 公司财务表现 - 2020-2024年营业收入分别为13.15亿元、17.76亿元、19.75亿元、19.36亿元、17.66亿元 [8] - 2020-2024年净利润分别为1.33亿元、1.02亿元、0.58亿元、1.14亿元、0.75亿元 [8] - 2021年、2022年净利润分别下滑23.42%、42.57%，2023年增长近100%，2024年又下降33.94% [9] - 2024年一季度营收4.87亿元（同比降0.19%），净利润2559.64万元（同比降71.88%） [10] - 2024年收入下降主因市场竞争激烈及大项目结算周期延长 [10] 商誉减值影响 - 2024年全资子公司卡洛其计提商誉减值准备2859.71万元，导致净利润下滑 [11] - 卡洛其2017年被收购时形成商誉1.05亿元，2024年营收4733.87万元（同比增10.96%），但利润同比降超40% [13] 股价表现与市场背景 - 8月7日收盘价24.87元（当日涨2.56%） [4] - 5月下旬以来股价从14.6元最高涨至28.18元，涨幅近100%，受美国和中国香港稳定币监管法案推动 [14]

交易概述 - 公司正在筹划以支付现金方式购买通联金服及相关公司的部分股权 [1] - 公司与标的公司仅签署《战略合作暨投资意向框架协议》 该事项尚处于筹划阶段 [1] 标的公司业务属性 - 通联金服是为银行等金融机构提供系统运维和技术外包服务的高新技术企业 [1] - 已在信用卡系统运维和技术服务领域形成产品服务优势 [1] - 在消费金融系统外包和技术服务领域形成产品服务优势 [1] 战略协同价值 - 本次投资可在信用卡系统及消费金融系统服务领域形成紧密协同 [1] - 有助于构建差异化技术优势和高效服务体系 [1] - 将巩固及提升公司在信用卡及消费金融系统服务领域的竞争优势 [1]