交易核心条款 - 畅捷通与用友网络科技股份有限公司于2025年12月4日订立借款协议，畅捷通作为贷方向用友网络提供人民币7000万元的借款 [1] - 借款期限为一年，自2025年12月4日起至2026年12月3日止 [1] - 董事认为借款协议条款经公平磋商，按一般商务条款厘定，属公平合理，符合公司及其股东整体利益 [1] 交易背景与考量 - 公司决策考虑了现有可用现金及银行结存、用友网络的财政与还款能力 [1] - 提供此借款可产生比现金存放于银行更高的利息收入 [1] - 此交易并非于集团日常业务过程中订立 [1] 贷方权利与风险控制 - 畅捷通有权检查、监督借款的使用情况，了解用友网络的计划、执行、经营管理、财务活动及物资库存等情况 [2] - 用友网络需完整如实地提供上述情况 [2] - 若用友网络违反协议，畅捷通有权提前收回借款，并要求其还本付息 [2] - 上述措施有助于公司对用友网络的财务及信贷状况进行评估监控，控制信贷风险，保障公司权益 [2]

公司业务概况 - 公司是中国消费金融及中小微企业贷款领域头部机构 早期依托母公司资源支持 凭借高利率覆盖高风险业务模式实现快速扩张 [3] - 业务覆盖全国300余城 线上搭建超7000人7×24小时专业咨询团队 累计服务超1100万客户 促成贷款投放超1000亿元 [3] 市场负面评价 - 黑猫投诉平台累计投诉量达45862条 近30天新增投诉281条 已完成234条 涉及变相高利贷 违规捆绑销售 暴力催收等行为 [4] - 被指以低利率为噱头招揽客户 违规叠加收取高额保险费 担保费 服务费及管理费 有客户实际承担综合年化利率达35.89% [4] - 频繁采取电话轰炸 曝光通讯录 上门催讨等暴力催收手段 对借款人生活工作造成严重影响 [5] 行业竞争格局 - 消费金融市场形成银行 持牌消金公司 科技平台三大势力主导的竞争格局 [6] - 国家队代表微众银行2024年贷款和垫款总额达4359.76亿元 同比增长5.18% 凭借低廉资金成本和金融科技优势挤压利率空间和优质客群 [6] - 专业队代表马上消金2025年上半年实现营业收入87.34亿元 同比增长12.96% 净利润11.54亿元 同比增长8.07% 具备金融牌照和灵活机制优势 [7] - 平台队依托支付宝 微信支付 京东商城等超级App将信贷产品无缝嵌入消费场景 具备无限流量入口和生态闭环优势 [8] 行业监管环境 - 2025年监管对消费金融行业规范力度加大 已有7家持牌机构因贷后管理缺位 征信业务违规被罚 合计罚款832.7万元 [9] - 监管部门对行业违规行为采取零容忍态度 预示消费金融行业步入全新强监管时代 [9] 公司转型方向 - 需主动放弃部分高风险客户 聚焦有真实经营需求 稳定现金流 信用记录良好的中小微企业和个人 [12] - 需加大AI在反欺诈 信用评估 贷后管理中的应用 构建智能反欺诈模型和智能催收系统实现降本增效 [13] - 可深度挖掘集团现有客户资源进行交叉销售 降低获客成本 形成内部流量良性循环 [13] - 需加强信息披露透明化 建立人性化 合规化的客户服务与催收体系 改善用户感知 [13]