三、他们究竟怎么赚钱？我把规矩总结成三句话： 1. 赚差价：低买高卖永远不过时，银行赚存贷差、券商赚交易佣金、保险赚保费和赔付差、外汇平台赚 汇差。 2. 赚服务费：你懒得操心，我替你操心。基金经理收管理费，投顾收咨询费，托管银行收保管费。 3. 赚风险溢价：风浪越大，鱼越贵，投资人愿意 承担更高风险，就要索取更高回报。投行做并购、PE做股权、VC投初创，都是在风险里淘金。 转载：公众号数字e站 一、先别急着翻页，先想象这样一个场景，傍晚，你端着奶茶路过楼下新开的小超市，老板娘正拿着手机对着二维码嘀一下钱就从你的账户跳到了她的账 户。别小看这一跳，它把金融两个字拆给你看，金＝钱，融＝流动。金融的本质，就是让钱流动起来，而且越快、越远、越稳，它就越值钱。 二、金融行业到底在忙什么？ 1. 把今天的钱借给明天的你，银行最朴素的生意，你存钱，它给你利息，它再把钱借给想买房、创业、进货的人，收更高的 利息。中间的利息差，就是银行的第一桶稳赚。 2. 把未来的钱搬到今天来用，资本市场玩的也是同一套逻辑，只是换了包装，股票：你把闲钱交给企业， 企业用这笔钱扩大生产，赚了分你红。债券：你把钱借给政府或公司，对方承诺到期还本 ...

消费金融公司助力消费的核心功能 - 以灵活信贷供给激活居民潜在消费动能 [1] - 凭借专业化服务推动消费结构优化升级 [1] 2025年上半年消费金融公司的工作成果 - "6.18"购物节期间分期免息成为关键消费手段 家电行业品牌商家成交额同比增长83% 美容仪品牌VONE分期免息交易额增长超100% [2] - 蚂蚁消金花呗覆盖全国超4000万商家 淘宝天猫平台数万款商品提供12期免息 支持高期数分期免息的商品量同比增长21% 累计超500万商家通过分期免息促进销售增长 [2] - 海尔消金智家分期产品接入1800家专卖店 平均提升门店销售额约35% [2] - 中原消金通过消费补贴和免息优惠 上半年累计发放241万人次 让利超2034万元 [3] - 蒙商消金累计发放贷款95.87亿元 同比增加36亿元 服务客户148万人次 同比增加34万人次 增幅30% 发放折扣券超420万张 促进消费贷款超1600万元 [3] 消费金融公司场景化布局 - 哈银消金聚焦养老消费场景 试验"养老分期+健康管理"组合产品 联合保险公司、养老机构等成立养老金融联盟 [4] - 马上消金未来聚焦三大方向：信贷支持公共服务、深化群体智能应用、探索直播电商等数字融合场景 [5] - 蒙商消金计划深入细分领域 布局绿色消费和新市民服务等新兴场景 [5] 行业专家观点 - 消费金融机构需持续创新场景拓展 建立线上线下融合模式 覆盖更多场景以提升用户体验 [5]

金融促消费政策与行业动态 政策支持与框架 - 人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，从六个方面提出十九项举措，明确金融支持消费增长的方向和重点 [1] - 2025年3月中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，对符合条件的个人消费贷款和消费领域服务业贷款给予财政贴息 [9] - 金融监管总局明确商业银行可实施差异化授信，个人消费贷款额度上限阶段性提高至50万元，期限延长至7年 [9] 银行信贷投放与产品创新 - 3月末金融机构本外币贷款余额269.3万亿元，同比增长6.9%，人民币贷款余额265.4万亿元，同比增长7.4% [2] - 工商银行累计投放个人消费贷款超1.7万亿元，农业银行个人消费贷款余额较年初增长169亿元，建行个人消费贷款余额1.61万亿元 [5] - 建设银行以普惠金融支持青年夜市创业，中国银行推出"万千百亿"惠民行动，计划投放超万亿元贷款和百亿元消费补贴 [3] 信用卡与消费贷优惠 - 信用卡通过积分、折扣、分期免息降低资金成本，"6·18"期间部分银行与电商联动推出满减优惠 [3] - 江苏银行、招商银行、农业银行等推出信用卡还款抽奖、免年费、返现及积分换礼活动 [4] - 消费贷余额21.01万亿元（不含房贷），同比增长6.2%，中国银行"随心智贷"额度提至50万元，民生银行民易贷、工行"融e借"期限延至5年 [4] 消费金融机构差异化服务 - 中邮消费金融推出"YO生活"平台量化绿色行为积分，蒙商消费金融发放331.70万张折扣券，蚂蚁花呗提供41天免息期 [7] - 海尔消费金融"0首付0利息"购家电，中信消费金融推出4.8%利率券，平安消费金融发放317万张优惠券 [7] - 马上消费依托场景自营获客，与新市民消费趋势协同，建议建立消费监测平台动态调整补贴政策 [8] 供给侧金融支持 - 人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，重点支持住宿餐饮、文体娱乐、养老托育等行业 [9] - 金融机构需创新线上消费金融产品，融入消费场景提升服务体验，同时增加优质消费供给 [10] - 人民银行将继续实施适度宽松货币政策，指导各地做好金融服务消费工作 [10]

市场份额变化 - 2014年支付宝在移动支付市场份额高达82.3%，腾讯财付通仅占10.6% [1] - 2024年移动支付交易规模达672万亿元，同比增长16.7%，渗透率92.3%，支付宝和微信支付合计占87.5%份额，支付宝45.7%，微信支付41.8% [1] - 2025年第一季度微信支付市场份额升至59.7%，支付宝降至36.2% [1] 用户与场景差距 - 2025年Q1微信支付全球月活用户14.7亿（同比+7.3%），支付宝10.4亿（同比+5.1%），差距达4.3亿 [2] - 2024年底线下调研显示微信支付日常消费场景渗透率94.6%，支付宝81.3% [2] - 微信支付优势场景：线下小额高频消费（如路边摊、便利店）、小程序、游戏充值 [2] - 支付宝优势场景：线上电商（淘宝、天猫）、跨境支付、公共服务缴费（水电费、交通罚款） [2] 产品特性差异 - 微信支付依托微信社交平台（超10亿月活），社交属性强（红包、转账） [2] - 支付宝金融工具属性突出，社交功能较弱 [2] - 微信支付功能简洁、流程快速，用户打开频率高于支付宝 [3] 支付宝竞争策略 - 支付优惠：电商节期间推出红包、消费券、花呗分期免息 [4] - 场景拓展：推出余额宝、花呗等金融产品，积极布局线下（超市、餐饮、交通） [4] - 全球化：支持多币种支付，海外市场渗透率高于微信支付 [4] - 技术创新：推出"碰一下"、扫脸支付等功能（但普及度低） [4] - 安全强化：采用加密算法、多因素认证（支付密码、指纹、面部识别） [5] 未来竞争格局 - 下沉市场：微信支付在中老年及农村用户中渗透率更高 [6] - 国际市场：微信支付加速布局海外场景，华人用户带动增长 [6] - 线下场景：部分商户仅支持微信支付（如菜市场、夜市） [6] - 线上场景：微信支付渗透率提升，淘宝市场份额下滑削弱支付宝优势 [7] - 行业趋势：微信支付或形成一家独大格局，支付宝份额持续萎缩 [7]

重庆金融科技发展概况 - 重庆推动金融科技相关企业年度营收规模突破500亿元，年均增长率保持在18%以上 [1][2] - 重庆已链接132家金融机构、309家高科技公司与140家大数据公司，吸引AI领创企业落地合作 [1][2] - 重庆推进金融中心与科创中心"双中心"建设，AIC基金等重大项目平台加速聚能 [1] 消费金融产业基础 - 重庆依托3家法人消费金融公司，每年管理近5万亿元消费贷款，累计服务客户5.17亿户 [3] - 重庆构建多层次消费金融体系，包括80余家供给主体，3家消费金融公司贷款规模占全国同业29.1% [4] - 重庆拥有37家网络小贷机构，其中7家注册资本超50亿元，涵盖蚂蚁、百度、美团等头部企业 [4] AI与金融融合实践 - 蚂蚁消金推出"小红花"额度互动功能，覆盖超6000万用户，70%用户人均提额1100元，风险仅为整体一半 [5] - 重庆发布《金融行业AI创新应用场景能力清单和机会清单》，推动银行、保险等机构协同创新金融服务模式 [3] - 重庆推出金融支持科技创新"22条"、专精特新企业"13条"等政策，提供全生命周期金融服务 [3] 合作与未来规划 - 近百家机构签署合作协议，签约金额超300亿元，涵盖金融服务、科技创新等领域 [6] - 重庆将持续推动金融数字化、智慧化转型，探索"金融+科技"特色发展模式 [6] - 消费金融综合实力全国领先，成为重庆建设西部金融中心的核心优势 [6]

苏超联赛商业价值爆发 - 苏超赞助商数量从首轮6家增至7月初27家 13支球队各自拥有独立赞助商 商业价值实现从小众赛事到流量富矿的转变 [1] - 区域消费市场价值重估与体育营销战略升级是核心驱动因素 三四线城市消费升级和Z世代地域认同感增强推动区域性赛事成为下沉市场重要支点 [1] - 相比中超CBA等顶级赛事 苏超具备低成本高渗透特性 契合品牌精准下沉战略需求 线上直播属性打破地域限制 形成本地转化加全国引流的双重效应 [1] 电商平台生态布局 - 阿里巴巴通过淘宝闪购支付宝花呗余额宝分别冠名常州徐州无锡扬州四支球队 [2] - 京东6月13日成为苏超官方战略合作伙伴 6月20日冠名宿迁队 赛后推出特色商品补贴秒杀活动 构建观赛下单配送即时消费闭环 [2] - 美团7月赞助扬州队 结合传统修脚术推出足疗免单活动 将赛事流量导向高频本地服务 [2] 行业竞争新趋势 - 电商巨头营销策略核心目标一致 即抢占区域用户心智构建长期竞争优势 [2] - 区域体育赛事凭借低成本高转化强情感优势 成为品牌争夺下沉市场和构建生态闭环的关键抓手 [2] - 足球流量之争最终比拼对区域消费潜力及用户需求洞察的长期深耕能力 [2]

赞助动态 - 菜鸟官方否认冠名常州队被拒传闻 称消息为"40岁+老板抢手机强行发送版" 并表达对常州队的支持[1] - 菜鸟公关总监表示公司未与常州队正式接触 但长期关注苏超联赛及球队动态 未来可能寻求合作机会[3] - 淘宝闪购于6月30日宣布冠名常州队 支付宝冠名徐州队 花呗冠名无锡队 余额宝赞助扬州队 "阿里系"品牌在5小时内完成4起冠名[3] 市场反应 - "阿里系"品牌密集冠名操作引发网友调侃 "散装阿里赞助散装江苏"成为热门网络梗[3] - 菜鸟理解网友将其与常州队"组CP"的热情 认为这反映市场对双方的关注度[3] 品牌策略 - 菜鸟强调自身专业领域是快递物流 与足球俱乐部的专业领域形成区隔[3] - "阿里系"品牌采用谐音梗等创意方式进行冠名 如支付宝"选C准没错"对应徐州队车牌苏C 花呗利用"无息"谐音冠名无锡队[3]

江苏城市足球联赛营销现象 - 2025年6月"苏超"官方赞助价格飙升至300万元且供不应求，品牌加速布局该赛事[1] - 互联网公司通过创新营销方式参与"苏超"，展现不同于传统体育赞助的新动向[1] - 赛事成为现象级流量入口，引发互联网大厂围绕地域特色和业务特点展开创意营销大战[1][2][3] 阿里系品牌营销策略 - 阿里系四大品牌（淘宝闪购/支付宝/花呗/余额宝）分别冠名不同球队，采用"借势造梗"战略[1][2] - 淘宝闪购冠名常州队，结合"优惠券"业务特点设计文案"助常州I臂之力"[1] - 支付宝冠名徐州队，利用车牌梗"C位属于苏C"[2] - 花呗冠名无锡队，采用"无息"谐音梗宣传41天免息期[2] - 余额宝冠名扬州队，结合方言"攒呢"突出攒钱功能[2] - 优酷通过"不站队"姿态突出全赛事直播业务，补充体育内容生态[2] - 菜鸟未直接赞助但通过互动营销蹭到常州队流量[2] 即时零售三巨头竞争 - 美团/京东/阿里（饿了么）围绕"苏超"展开营销德比[4][5] - 饿了么在三城推出进球免单活动，但传播效果有限[4] - 美团绑定扬州队推出足疗免单，赛期异地消费订单增长40%[4][5] - 京东作为宿迁企业获得官方合作伙伴身份，推出"美食投票引流"等组合拳[5] 流量经济升级趋势 - 中国移动互联网月活达12.59亿（同比+2.2%），短视频/网购用户渗透率超90%，市场趋于饱和[6] - 营销逻辑从追求短期热度转向挖掘情绪价值，形成"情绪-认同-消费"闭环[6][7] - 品牌通过接梗/自嘲完成从"广告主"到"社群成员"的身份转换，塑造人格化形象[6]

赛事概况 - "苏超"赛事热度已超越同期"世俱杯"，赞助商数量从6家增至28家，达到中超的3倍 [1] - 7月5日将迎来南京队与苏州队的"世纪之战" [2] 京东营销策略 - 成为官方战略合作伙伴，打破传统赞助模式，从赛事营销、文化娱乐到全民健身等多维度展开合作 [7] - 冠名创始人刘强东家乡宿迁队，强化品牌情感联结 [10] - 推出获胜城市特色商品大补贴秒杀活动，如连云港海鲜特产低价秒杀 [12] - 开展猜比赛输赢互动活动，115.6万人次观看连云港专场直播，带货13.5万单 [15] - 推出"夺冠城市免单"活动，计划送出1000台电视 [17] - 上线全国首家"苏超"官方旗舰店，提供球队周边商品 [19] 京东营销效果 - 京东外卖江苏订单量环比增长超10倍，足球相关品类搜索量同比翻倍，农特产成交额同比增长82% [27] - 苏州外卖订单量全省第一，宿迁、淮安、徐州增速领先，小龙虾、烧烤订单增长超10倍 [22][27] - 苏州足球装备成交额全省第一，南京、苏州、盐城为球衣成交额TOP3城市 [24][27] - 徐州足球训练背心成交额增长6倍，宿迁战术板增长3倍，扬州护腿板增长2倍多 [27] 阿里系营销策略 - 采用"散装赞助"策略，淘宝闪购、支付宝、花呗、余额宝分别冠名不同城市队 [31] - 各品牌结合业务特色打造创意冠名，如支付宝"选C准没错"、余额宝扬州方言"攒着" [38][41] - 优酷体育拿下赛事直播版权，完善体育内容生态 [44] - 制造"兄弟内斗"话题，"散装阿里苏超大战"微博话题阅读量超2.3亿次 [50] - 深入挖掘地域特色，如支付宝在徐州打造"C位属于苏C"线下快闪店 [54] 阿里系营销效果 - 支付宝江苏地区线下支付笔数增长12%，花呗免息分期订单量提升18% [55] - 带动理想汽车、极狐汽车等加入赞助，形成"赞助商十三太保"混战局面 [58] 美团营销策略 - 推出"苏超足疗免单"活动，每天1万用户可享免单，最高领999元 [61] - 在江苏多地开展大规模消费补贴，如苏州推出酒店旅行券包、南京2000万补贴 [62] - 推出"苏超"主题餐饮套餐专区，"看球餐厅"搜索量增长近3倍 [64][68] - 推出"美妙江苏"活动覆盖3.5万餐饮门店，发放百万补贴 [71] - 基于LBS技术精准营销，如南京盐水鸭外卖套餐销量增长300% [79] 行业影响 - 推动江苏文旅消费，暑期文旅预订量同比增长41% [73] - 推出"跟着苏超逛江苏"酒旅活动，赛场周边酒店7折 [76] - 证明"地域文化+全民参与"营销模式有效性 [80] - 赛事营销从单一品牌曝光转向全链路生态整合 [82] - 催生赛事营销ROI量化需求，需建立多维评估体系 [83]

业绩表现 - 2024年营业收入达152.13亿元，归母净利润30.51亿元，成为行业最赚钱公司 [2] - 资产规模达3137.51亿元，稳居行业之首 [2] - 归母净利润波动剧烈：2021年净亏损11.7亿元，2022年盈利8.41亿元，2023年降至1.52亿元，2024年爆发增长 [2] 坏账问题 - 2024年三次转让不良资产未偿本息总额约17.78亿元，涉及借款人近20万户 [3] - 2025年上半年挂牌转让两期不良资产未偿本息分别约5.81亿元和6.03亿元，前5个月合计转让11.84亿元，超过2024年全年的66% [3] - 不良资产客户主要来自三四线城市，平均年龄38岁，逾期超1000天的贷款占比较高 [3] 合规风险 - 因公司治理不完善、风控独立性不足等问题被罚款140万元，信贷风险管理部成员被警告 [4] - 黑猫投诉平台累计投诉量近20万条，涉及暴力催收、骚扰亲友、泄露个人信息等 [4] - 委外催收存在不联系本人直接联系单位、冒充法院调查、使用恶劣语言等行为 [4] 技术应用与风控 - 推出"小红花"智能风控系统，通过AI动态监测借款人行为实现额度实时管理 [5] - 花呗推出额度互动功能"小红花"，用户可提交证明材料申请提额 [5] - 技术手段未能有效解决坏账和合规问题，风险管理体系存在不足 [5] 行业对比 - 2024年归母净利润反超招联消金，但发展稳定性和合规性仍有差距 [6] - 招联消金在风险管理和合规运营方面经验更丰富，建立了相对完善的体系 [6] - 蚂蚁消金需加强风险管理和合规建设以实现可持续发展 [6] 发展挑战 - 面临坏账攀升、违规催收、合规风险等问题，威胁公司声誉和可持续发展 [6] - 需强化自营催收、贷前分层定价、技术赋能，打破"高增长、高不良、强催收"循环 [6]