报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年7月7日A股市场各指数、行业及不同类型ETF表现不一，上证综指微涨，深证成指和创业板指下跌，各行业有涨有跌，不同类型ETF也呈现不同的涨跌和贴水情况[2][6] 各目录总结 市场概况 - A股上证综指上涨0.02%收于3473.13点，深证成指下跌0.70%收于10435.51点，创业板指下跌1.21%收于2130.19点，两市A股成交金额12272亿元[2][6] - 涨幅靠前行业为综合（2.57%）、公用事业（1.87%）、房地产（1.68%），跌幅靠前行业为煤炭（-2.04%）、医药生物（-0.97%）、通信（-0.77%）[2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的嘉实中证A500ETF下跌0.50%，贴水率-0.56%；华夏中证A500ETF下跌0.41%，贴水率-0.44%；华泰柏瑞中证A500ETF下跌0.68%，贴水率-0.60%[3][7] - 列出成交额前十股票ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、跟踪指数及涨跌幅、IOPV、贴水率、成交额、最新份额参考等信息[8] 债券ETF - 成交金额靠前的海富通中证短融ETF下跌0.00%，贴水率-0.00%；南方上证基准做市公司债ETF上涨0.01%，贴水率0.10%；华夏上证基准做市公司债ETF上涨0.01%，贴水率0.10%[4][9] - 列出成交额前五债券ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、贴水率、成交额等信息[10] 黄金ETF - 黄金AU9999下跌0.54%，上海金下跌0.72% - 成交金额靠前的华安黄金ETF下跌0.70%，贴水率-0.59%；博时黄金ETF下跌0.73%，贴水率-0.60%；易方达黄金ETF下跌0.68%，贴水率-0.57%[12] - 列出成交额前五黄金ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、成交额、IOPV、贴水率等信息[13] 商品期货ETF - 大成有色金属期货ETF下跌0.88%，贴水率-1.29%；华夏饲料豆粕期货ETF下跌0.26%，贴水率0.04%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF下跌0.30%，贴水率-0.97%[15] - 列出商品期货ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、成交额、IOPV、贴水率、跟踪指数及跟踪指数涨跌幅等信息[16] 跨境ETF - 前一交易日美国股市休市，德国DAX下跌0.61%；今日恒生指数下跌0.12%，恒生中国企业指数下跌0.01%[17] - 成交金额靠前的易方达中证香港证券投资主题ETF上涨0.80%，贴水率0.81%；广发中证香港创新药ETF下跌1.59%，贴水率-2.20%；华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF上涨0.14%，贴水率0.04%[17] - 列出成交额前五跨境ETF的代码、基金名称、成交额、涨跌幅、贴水率等信息[18] 货币ETF - 今日成交金额靠前的货币ETF为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF建信添益[19] - 列出成交额前三货币ETF的代码、基金名称、成交额等信息[21]

市场表现 - 上周五市场冲高回落，三大指数涨跌不一，沪指一度涨超1%逼近3500点 [1] - 稳定币、游戏、银行、电力等板块涨幅居前，固态电池、美容护理、稀土永磁、有色金属等板块跌幅居前 [1] ETF资金流动 - 7月4日非货币ETF市场中，海富通中证短融ETF净流入8.25亿元，基金份额增加0.07亿份 [1][2] - 华夏恒生科技ETF净流入6.82亿元，基金份额增加9.7亿份 [1][2] - 国泰上证10年期国债ETF净流入6.34亿元，基金份额增加0.05亿份 [1][2] - 两只恒生科技ETF当天净流入额均超6亿元，多只港股通科技ETF、港股通互联网ETF净流入额居前 [1] - 华泰柏瑞沪深300ETF净流出9.83亿元，基金份额减少2.44亿份 [2][3] - 东财中证1-3年国债ETF净流出7.72亿元，基金份额减少0.08亿份 [2][3] - 嘉实中证A500ETF净流出3.77亿元，基金份额减少3.78亿份 [2][3] 7月资金净流入情况 - 海富通中证短融ETF本月净流入16.37亿元，总规模506.49亿元 [3] - 富国中证港股通互联网ETF本月净流入15.1亿元，总规模480.13亿元 [3] - 易方达上证基准做市公司债ETF本月净流入14.55亿元，总规模228.16亿元 [3] - 华夏上证科创板50ETF本月净流入14.17亿元，总规模831.39亿元 [3] - 华泰柏瑞中证光伏产业ETF本月净流入12.19亿元，总规模114.23亿元 [3] 市场整体数据 - 7月4日全市场ETF份额为27411.52亿份，总规模为43178.96亿元 [3] - 近一周份额增加最大的主题为金融，有23只基金跟踪 [3] - 份额增加最大的指数标的为中证银行（+51.61%），有8只基金跟踪 [3] - 收益最高的指数标的为港股通创新药（+7.71%），有3只基金跟踪 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告聚焦ETF基金市场表现，总结0630 - 0704期间ETF基金市场、不同热门细分类型及创新主题与细分行业ETF基金的业绩表现和资金流动供投资者参考 [1] 根据相关目录分别进行总结 ETF市场整体表现 - 主投A股的ETF多数上涨，医药生物ETF涨幅最大，规模以上基金平均上涨3.11%；TMT ETF下跌，规模以上基金平均下跌0.19% [2][5] - 资金大幅流入债券ETF，全周净流入112.99亿元；大盘指数ETF大幅资金流出，全周净流出195.67亿元 [3][5] - 最近一周收益表现较优的基金中，万家中证港股通创新药ETF等多只港股通创新药ETF涨幅居前 [8] - 最近一周资金流入排名前十基金中，易方达上证基准做市公司债ETF等多只公司债ETF及部分行业ETF资金流入较多 [9] - 最近一周资金流出排名前十基金中，华泰柏瑞沪深300ETF等多只宽基指数ETF资金流出较多 [10] 不同热门细分类型ETF基金市场表现 - 宽基指数方面，不同规模指数ETF表现各异，如超大盘指数中华夏上证50ETF周涨1.47%，中小盘指数中南方中证1000ETF周涨0.71%等 [12][14] - 行业主题方面，TMT板块多数下跌，中游制造板块光伏产业相关ETF上涨，金融地产板块银行ETF上涨、证券ETF多数下跌等 [18][20] - 其他类型如SmartBeta、债券ETF、QDII ETF、商品ETF等也各有表现，如债券ETF资金流入较多，QDII ETF中广发中证香港创新药ETF周涨7.35% [25][27] 创新主题及细分行业ETF基金市场表现 - TMT创新主题中，动漫游戏周涨6.99%表现较好，人工智能等部分主题下跌 [30] - 消费细分行业中，畜牧养殖周涨2.31%，中证旅游下跌1.16% [31] - 医药细分行业中，创新药周涨4.56%，医疗器械等也有不同程度上涨 [32] - 新能源主题中，光伏产业周涨4.44%，新能源汽车下跌0.28% [33] - 央国企主题中，央企红利周涨2.83%，部分主题如央企现代能源年初以来下跌 [34] - 稳增长主题中，中证钢铁周涨5.62%，房地产微跌0.04% [35] - 沪港深/港股通细分行业中，香港生物科技周涨5.94%，港股通互联网下跌3.18% [36] - 红利/红利低波指数家族中，300红利周涨2.59% [37] - 创业板指数家族中，创业板50周涨1.93%，科创芯片下跌0.83% [38][39]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年7月4日A股市场各指数、行业及不同类型ETF表现不一，上证综指上涨，深证成指和创业板指下跌，各行业有涨有跌，不同类型ETF也呈现不同的涨跌幅和贴水率情况 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场概况 - A股上证综指上涨0.32%，收于3472.32点，深证成指下跌0.25%，收于10508.76点，创业板指下跌0.36%，收于2156.23点，两市A股成交金额为14547亿元 [2][6] - 涨幅靠前的行业有银行（1.84%）、传媒（0.91%）、综合（0.71%），跌幅靠前的行业有美容护理（-1.87%）、有色金属（-1.60%）、基础化工（-1.22%） [2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的有华泰柏瑞沪深300ETF上涨0.42%，贴水率为0.37%；华夏中证A500ETF上涨0.10%，贴水率为0.11%；嘉实中证A500ETF上涨0.10%，贴水率为0.08% [3][7] - 成交额前十股票ETF中，不同ETF有不同的价格、涨跌幅、跟踪指数涨跌幅、贴水率、成交额和最新份额参考等数据 [8] 债券ETF - 成交金额靠前的有海富通中证短融ETF上涨0.02%，贴水率为0.01%；南方上证基准做市公司债ETF上涨0.12%，贴水率为0.12%；华夏上证基准做市公司债ETF上涨0.12%，贴水率为0.13% [4][9] - 成交额前五债券ETF展示了各ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、贴水率和成交额等信息 [10] 黄金ETF - 黄金AU9999下跌0.55%，上海金下跌0.53% [12] - 成交金额靠前的有华安黄金ETF下跌0.51%，贴水率为-0.44%；博时黄金ETF下跌0.50%，贴水率为-0.41%；易方达黄金ETF下跌0.50%，贴水率为-0.44% [12] - 成交额前五黄金ETF呈现了各ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、成交额、IOPV和贴水率等数据 [13] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF上涨0.05%，贴水率为0.36%；大成有色金属期货ETF下跌0.64%，贴水率为-0.77%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF下跌0.74%，贴水率为-0.89% [15] - 商品期货ETF一览展示了各ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、成交额、IOPV、贴水率、跟踪指数及跟踪指数涨跌幅等信息 [16] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数上涨0.77%，纳斯达克指数上涨1.02%，标普500上涨0.83%，德国DAX上涨0.61%；今日恒生指数下跌0.64%，恒生中国企业指数下跌0.45% [17] - 成交金额靠前的有易方达中证香港证券投资主题ETF上涨0.70%，贴水率为0.85%；广发中证香港创新药ETF上涨0.93%，贴水率为1.27%；华夏恒生科技ETF下跌0.56%，贴水率为-0.18% [17] - 成交额前五跨境ETF展示了各ETF的代码、基金名称、成交额、涨跌幅和贴水率等数据 [18] 货币ETF - 成交金额靠前的为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF建信添益 [19] - 成交额前三货币ETF展示了各ETF的代码、基金名称和成交额等数据 [21]

境内ETF市场发展 - 2025年上半年境内ETF总规模首度突破4万亿元大关，由年初的3.73万亿元增至年中的4.31万亿元，新增规模5800多亿元 [1] - 华夏基金、易方达基金、富国基金成为增量规模贡献前三的公募机构，增量规模分别为928.32亿元、648.66亿元、513.71亿元 [1] - 南方基金、海富通基金等8家公募机构上半年ETF新增管理规模在200亿元至500亿元之间，工银瑞信基金、天弘基金等10家新增规模在50亿元至200亿元之间 [2] 热门赛道及爆款产品 - 黄金、港股互联网、机器人、基准做市信用债等多个热门赛道涌现出代表性ETF单品，吸金效果不输核心宽基产品 [1] - 华安黄金ETF和富国中证港股通互联网ETF上半年资金净流入规模分别高达311.47亿元和257.27亿元，年中规模分别达到598.23亿元和479.17亿元 [3] - 首批基准做市信用债ETF表现亮眼，南方基金、华夏基金、易方达基金旗下上证基准做市公司债ETF年中规模均超过200亿元，海富通上证基准做市公司债ETF等深证基准做市信用债ETF年中规模均超过100亿元 [4] 基金管理人表现 - 富国基金、海富通基金等旗下ETF管理规模上半年增速较快，年中排名相比年初均有提升 [2] - 富国中证港股通互联网ETF与富国中债7-10年政策性金融债ETF、海富通中证短融ETF与海富通上证基准做市公司债ETF分别为富国基金、海富通基金贡献了70%以上的ETF规模增量 [5] - 华夏基金、易方达基金、南方基金、广发基金等大厂上半年的ETF规模增量来源多样，核心宽基ETF、行业主题ETF以及债券型ETF等多类品种均有贡献 [6] 行业趋势与战略调整 - 国资、保险两大机构投资者是2023年以来ETF乃至整个公募基金市场最主要的增量资金来源，预期未来一段时间仍然如此 [7] - 在避险及绝对收益目标驱动下，个人投资者的多元资产配置意识及需求明显增加，美股、债券、黄金ETF等A股弱相关资产标的持仓市值大幅增加 [7] - ETF基金管理人或将业务战略重心由品牌宣传转向规模落地，头部公司可侧重于创新潜力产品的布局和培育，中型公司围绕核心产品进行全天候持续营销 [8]

科创债ETF发行情况 - 首批10只科创债ETF获得证监会批文 包括华夏基金 南方基金 易方达基金 博时基金 广发基金 招商基金 鹏华基金 嘉实基金 富国基金和景顺长城基金的产品 [1] - 10只科创债ETF将于7月7日起发售 其中7家公司的产品发售期仅1天 南方基金和景顺长城基金的发售期为5天 嘉实基金的发售期最长达到12天 [1] - 产品跟踪指数分为三类 6家公司跟踪中证AAA科创债指数 3家公司跟踪上证AAA科创债指数 景顺长城基金跟踪深证AAA科创债指数 [1] 科创债市场现状 - 科创债存量规模达1.13万亿元 较2024年末增长0.22万亿元 其中央国企债券占比98% AAA评级债券占比97% [2] - 科创债被机构视为具有较好投资价值的高等级信用债 随着市场扩容和升级 未来收益挖掘空间将进一步扩大 [2] 债券ETF市场表现 - 债券ETF成为资金重要配置方向 海富通中证短融ETF年内净流入超200亿元 易方达和南方基金的相关产品净流入均超180亿元 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年7月2日A股市场各指数多数下跌，不同类型ETF表现各异，涵盖股票、债券、黄金、商品期货、跨境、货币等领域，各有涨跌及贴水情况[2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场概况 - A股上证综指下跌0.09%收于3454.79点，深证成指下跌0.61%收于10412.63点，创业板指下跌1.13%收于2123.72点，两市A股成交金额为14053亿元[2][6] - 涨幅靠前行业为钢铁（3.37%）、煤炭（1.99%）、建筑材料（1.42%），跌幅靠前行业为电子（-2.01%）、通信（-1.96%）、国防军工（-1.94%）[2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的有华泰柏瑞中证A500ETF（涨跌幅0.00%，贴水率-0.15%）、华夏中证A500ETF（下跌0.21%，贴水率-0.28%）、南方中证A500ETF（下跌0.10%，贴水率-0.24%）等[3][7] 债券ETF - 成交金额靠前的有海富通中证短融ETF（上涨0.02%，贴水率0.01%）、南方上证基准做市公司债ETF（上涨0.08%，贴水率0.07%）、富国中债7 - 10年政策性金融债ETF（上涨0.11%，贴水率0.08%）等[4][9] 黄金ETF - 黄金AU9999下跌0.28%，上海金上涨0.02%，成交金额靠前的有华安黄金ETF（下跌0.04%，贴水率-0.19%）、易方达黄金ETF（下跌0.07%，贴水率-0.22%）、博时黄金ETF（下跌0.08%，贴水率-0.24%）等[12] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF下跌0.31%，贴水率-0.19%；大成有色金属期货ETF下跌0.12%，贴水率0.43%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF上涨1.12%，贴水率1.02%[15] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数上涨0.91%，纳斯达克指数下跌0.82%，标普500下跌0.11%，德国DAX下跌0.99%；今日恒生指数上涨0.62%，恒生中国企业指数上涨0.54%[17] - 成交金额靠前的有广发中证香港创新药ETF（下跌2.48%，贴水率0.70%）、易方达中证香港证券投资主题ETF（下跌0.76%，贴水率-0.40%）、华夏恒生科技ETF（下跌0.83%，贴水率-0.27%）等[17] 货币ETF - 成交金额靠前的为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF建信添益[19]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年7月1日A股市场各指数、行业及不同类型ETF表现不一，各类型ETF有不同涨跌幅、贴水率及成交金额情况 [2][3][4] 各目录总结 市场概况 - 今日A股上证综指上涨0.39%收于3457.75点，深证成指上涨0.11%收于10476.29点，创业板指下跌0.24%收于2147.92点，两市A股成交金额为14967亿元 [2][6] - 涨幅靠前行业有综合（2.60%）、医药生物（1.80%）、银行（1.54%），跌幅靠前行业有计算机（-1.18%）、商贸零售（-0.79%）、通信（-0.45%） [2][6] 股票ETF - 今日成交金额靠前的股票ETF中，华泰柏瑞中证A500ETF下跌0.19%贴水率0.00%，华夏中证A500ETF上涨0.10%贴水率0.06%，嘉实中证A500ETF下跌0.30%贴水率0.04% [3][7] - 成交额前十股票ETF还包括南方中证A500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等，各有不同涨跌幅、贴水率及成交额 [8] 债券ETF - 今日成交金额靠前的债券ETF中，海富通中证短融ETF上涨0.02%贴水率0.00%，南方上证基准做市公司债ETF下跌0.03%贴水率 -0.00%，富国中债7 - 10年政策性金融债ETF上涨0.10%贴水率0.05% [4][9] - 成交额前五债券ETF还包括鹏扬中债 - 30年期国债ETF、海富通上证基准做市公司债ETF等 [10] 黄金ETF - 今日黄金AU9999上涨1.11%，上海金上涨1.08% [12] - 成交金额靠前的黄金ETF中，华安黄金ETF上涨1.13%贴水率0.95%，易方达黄金ETF上涨1.10%贴水率0.95%，博时黄金ETF上涨1.08%贴水率0.94% [12] 商品期货ETF - 今日华夏饲料豆粕期货ETF下跌0.05%贴水率0.23%，大成有色金属期货ETF上涨0.59%贴水率0.53%，建信易盛郑商所能源化工期货ETF下跌0.22%贴水率 -0.78% [13][14] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数上涨0.63%，纳斯达克指数上涨0.47%，标普500上涨0.52%，德国DAX下跌0.51%，今日香港股市休市 [15] - 今日成交金额靠前的跨境ETF中，广发中证香港创新药ETF上涨2.90%贴水率3.18%，易方达中证香港证券投资主题ETF下跌0.49%贴水率0.30%，汇添富国证港股通创新药ETF上涨4.44%贴水率5.11% [15] 货币ETF - 今日成交金额靠前的货币ETF为华宝添益ETF、银华日利ETF、货币ETF建信添益 [17][19]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年6月30日A股市场各指数上涨，不同类型ETF表现有差异，各行业涨跌不一[2][6] 市场概况 - A股上证综指上涨0.59%收于3444.43点，深证成指上涨0.83%收于10465.12点，创业板指上涨1.35%收于2153.01点，两市A股成交金额为15174亿元[6] - 涨幅靠前行业有国防军工（4.35%）、传媒（2.82%）、通信（1.90%），跌幅靠前行业有非银金融（-0.77%）、银行（-0.34%）、交通运输（-0.09%）[2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的有华泰柏瑞沪深300ETF上涨0.48%，贴水率0.40%；嘉实中证A500ETF上涨1.12%，贴水率1.05%；华夏中证A500ETF上涨0.84%，贴水率0.66%[3][7] - 成交额前十股票ETF中，如华泰柏瑞沪深300ETF价格3.982元，跟踪沪深300指数涨0.37%，成交额43.00亿元等[8] 债券ETF - 成交金额靠前的有海富通上证基准做市公司债ETF下跌0.04%，贴水率0.03%；南方上证基准做市公司债ETF下跌0.04%，贴水率0.06%；海富通中证短融ETF上涨0.02%，贴水率 -0.00%[4][9] - 成交额前五债券ETF中，如海富通上证基准做市公司债ETF价格101.012元，成交额1829092.92万元等[10] 黄金ETF - 黄金AU9999上涨0.15%，上海金下跌0.10% - 成交金额靠前的有华安黄金ETF下跌0.16%，贴水率 -0.04%；博时黄金ETF下跌0.07%，贴水率0.00%；易方达黄金ETF下跌0.11%，贴水率 -0.02%[12] - 成交额前五黄金ETF中，如华安黄金ETF价格7.314元，成交额24.58亿元等[13] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF上涨0.26%，贴水率0.97%；大成有色金属期货ETF上涨0.06%，贴水率 -0.09%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF涨跌幅为0.00%，贴水率 -0.33%[15] - 商品期货ETF一览中，如华夏饲料豆粕期货ETF价格1.925元，跟踪大连商品交易所豆粕期货价格指数涨0.78%等[16] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数上涨1.00%，纳斯达克指数上涨0.52%，标普500上涨0.52%，德国DAX上涨1.62%；今日恒生指数下跌0.87%，恒生中国企业指数下跌0.96%[17] - 成交金额靠前的有易方达中证香港证券投资主题ETF上涨0.44%，贴水率0.36%；广发中证香港创新药ETF上涨1.79%，贴水率1.15%；华夏恒生科技ETF下跌0.14%，贴水率0.00%[17] - 成交额前五跨境ETF中，如易方达中证香港证券投资主题ETF成交额77.71亿元等[18] 货币ETF - 成交金额靠前的有华宝添益ETF、银华日利ETF、货币ETF建信添益[19] - 成交额前三货币ETF中，如华宝添益ETF成交额123.04亿元等[21]

债券基金发行回暖 - 6月以来债券基金成立30只 发行份额达513.44亿份 创今年以来单月最高纪录 [1][2] - 多只产品提前结束募集 如惠升和盛纯债3天募资60亿元 京管泰富中债京津冀综合募资59.81亿元 [2] - 今年以来公募基金总发行5120.96亿份 债券基金占比近一半达2404.15亿份 [2] 信用债市场资金流入加速 - 11只信用债ETF总规模达2130亿元 近一个月净申购超800亿元 [3] - 海富通中证短融ETF规模超500亿元 平安中高等级公司债利差因子ETF等8只产品规模均超百亿元 [3] - 机构对7至10年期长久期信用债配置力度显著增强 基金6月加大交易配置 [3] 市场预期与配置策略 - 债市调整后配置价值显现 投资者底部布局追求长期稳健收益 [2] - 10年期信用利差相对价值尚可 建议关注一二级市场机会 [4] - 跨季资金面有望保持平稳 债券市场或提前交易宽松预期 [4]