文章核心观点 随着A股市场震荡加剧，核心资产配置价值凸显，光大保德信基金推出沪深300指数增强型基金，拟任基金经理朱剑涛认为沪深300指数有优势，团队在量化投资方面有竞争力，且当前布局该指数赛道有诸多原因，同时对权益市场给出展望 [1][3][4] 构建差异化量化竞争力 - 光大保德信基金量化团队是国内较早布局量化投资的公募团队，近年来在指数增强领域崭露头角 [1] - 数据广度是模型迭代的基石，团队将另类数据纳入模型框架，如产业链上下游关系网络、分析师研报文本等 [2] - 因子挖掘方面，团队依托机器学习技术，每年动态挖掘约600个低相关性因子，与人工因子库结合形成“人工 + AI”双轮驱动模式，并根据因子历史表现动态调整权重 [2] - 风险控制是亮点，团队自主研发的风险模型包含国企属性因子与信息确定性因子，提升对市场波动的预判能力 [2] - 朱剑涛深耕量化研究领域16年，从业经历覆盖卖方、量化私募、量化公募，现任光大保德信基金量化投资部负责人 [2] 核心资产配置价值凸显 - 沪深300作为A股“核心资产”代名词，成分股涵盖多领域龙头企业，2024年以来大资金增持相关ETF提供流动性支撑 [3] - 政策重视分红与市值管理，央国企中长期投资价值有望提升，现金分红率提高将提升沪深300指数整体股息率 [3] - 中国核心资产在全球范围内具备较高性价比，A股和H股核心资产相比海外对标公司折价，外资流入和南向资金激增为资产重估提供条件 [4] - A股市场宽基指数为量化策略提供超额收益来源，通过运用另类数据和动态因子加权策略，能在沪深300成分股中发现阿尔法机会 [4] - 展望今年二季度及下半年权益市场，建议关注外贸环境不确定性和国内稳增长政策落地节奏，下半年市场波动可能维持中低位，为量化策略创造有利环境 [4]