事件： 2. 持续深化与海外大客户合作，丰富业绩增长驱动力。公司与美国大客户已启动下一代内窥镜系统的合 作开发，项目有序推进；并与德国某手术器械公司合资建立了手术器械控股子公司，发展微创手术器械 产品；与丹纳赫针对体外诊断整机的合作，已于泰国工厂开始小批量生产。 3. 公司推出新一轮股权激励计划，激励国内外业务核心人员，彰显公司发展信心。面对国际贸易环境不 确定性进一步加剧，公司将针对国内骨干员工和泰国奥美克、美国奥美克的核心人员发布新一轮股权激 励计划，并制定明确的业绩考核目标，以2024 年营收和净利润为基础，目标2025/2026/2027 年的营收 和净利润均分别实现35%/50%/90%的增长，彰显公司长期稳健增长信心。 盈利预测：我们预计公司2025-2027 年营收分别为5.99、7.19、8.62 亿元，同比增速分别为35.35%、 19.88%、20.03%，归母净利润分别为1.83、2.28、2.80 亿元，同比增速分别为35.44%、24.57%、 22.73%，对应当前股价PE 分别为31、25、20 倍，维持"推荐"评级。 风险提示：研发及上市进度不及预期，市场竞争加剧，行业政策变动 ...