医药行业投资新图景 - 医药行业进入"政策支持+需求扩容+创新驱动"三重共振周期，创新药、创新医疗器械和设备、AI医疗为核心赛道 [1] - 2025年国家政策明确提升创新药械审评审批效率，计划推出"丙类医保目录"覆盖高价创新药械 [1] - 中国65岁以上人口占比超过14%，慢性病治疗、康复护理等需求持续增长，医药行业市场空间广阔 [1] 平安医药精选股票投资逻辑 - 基金年内业绩较好，重仓创新药并布局创新医疗器械和设备 [2] - 医疗设备更新政策加速落地，行业招采活动恢复，设备企业订单量和业绩显著增长 [2] - 政策倾斜创新医疗器械和设备，为国内企业提供更广阔市场空间 [2] AI医疗发展潜力 - AI技术重塑医药产业全链条价值，在药物研发领域可加速靶点发现和分子设计，显著提升效率并降低研发成本 [2] - AI已深度融入诊疗全流程：智能分析系统提升诊断准确率，医学影像辅助诊断、慢病管理等场景应用使健康管理更精准高效 [2] - AI重构医疗资源分配模式，通过远程诊疗、智能分诊等缓解优质医疗资源分布不均问题 [2] 细分领域投资前景 - AI医疗短期更多是主题交易，需筛选具备技术实力、数据资源和合作渠道的标的 [3] - AI医疗和创新医疗器械和设备赛道在政策支持、技术突破和需求增长驱动下中长期逻辑清晰 [3] - AI医疗应用场景不断拓展，从药物研发到健康管理市场空间广阔 [3] - 创新医疗器械和设备赛道受益于国产替代深化和政策红利释放，行业龙头企业竞争优势将凸显 [3]