文章核心观点 - 春节“红包大战”已从传统的移动支付、电商导流转向AI入口流量之争，标志着互联网公司的战略重心转向下一代人机交互入口和智能服务生态的竞争 [1][1] - AI竞争的核心在于通过红包活动获取用户、占据心智，但最终考验的是产品能否将短期流量转化为长期用户依赖，构建真实的价值闭环 [3][4] 行业战略与竞争态势 - 互联网巨头通过高额现金红包和补贴活动争夺AI入口流量，腾讯、百度、阿里分别投入10亿元、5亿元和30亿元 [1] - 行业竞争焦点从单纯流量争夺转向下一代人机交互入口和智能服务生态的竞争 [1] - AI交互正成为新的互联网应用入口，未来可能形成赢者通吃的局面 [2] - 红包营销是短期用户增长手段，建立持久黏性需回归产品与生态本身，是对多模态交互、个性化服务与产业赋能等深层技术实力的集中检验 [3] 公司具体举措与投入 - **腾讯**：于2月1日在元宝APP上线春节活动，分10亿元现金红包，旨在加速追赶行业领先者 [1] - **百度**：自1月26日至3月12日，用户在百度APP中使用“文心助手”可抢总额5亿元的现金红包 [1] - **阿里**：从2月6日开始，在千问APP内启动30亿元“春节请客计划”，提供订服务免单等优惠 [1] 活动效果与用户数据 - **腾讯元宝**：自2月1日活动启动，其AI生图功能日均调用增长30倍，用户单日使用时长增长超80% [2] - **百度文心助手**：上线首日吸引超百万人次参与，截至2月1日已有5000万人次参与AI抢红包 [2] - **阿里千问**：2月6日活动上线首日9小时内，用户通过千问下的AI订单超过1000万单 [2] 面临的挑战与问题 - **用户留存挑战**：吸引来的用户可能是“薅完即走”的短期游客，AI应用多为独立APP，需嵌入用户高频生活场景并提升体验才能建立持久黏性 [3] - **系统承载力挑战**：流量高峰对系统造成压力，例如千问APP活动上线后出现服务器卡顿问题 [3] - **产品差异化挑战**：需要通过深耕特定场景、构建高效价值闭环来实现差异化，将短期关注转化为长期依赖 [3][4] 行业意义与未来展望 - 此次春节“红包大战”是AI应用首次从聊天互动走向规模化地与真实世界交互的标志性事件 [4] - 入口之争只是表象，行业更应关注入口背后需求的真实性以及能否构建真正的价值闭环 [4] - 对各大AI应用而言，挑战在于活动结束后，能否在用户手机中留存为一个真正有用、好用的智能助手 [4]

行业竞争格局 - 国内AI大模型应用的用户日活数据竞争激烈 豆包此前在日活数据方面始终断层领先其他国内AI大模型应用 [2] - 千问APP的日活跃用户数在2月7日达到7352万 逼近豆包的7871万 [1] 公司动态与市场活动 - 千问APP于2月6日正式上线 并同步开启春节30亿大免单活动 通过邀请用户用AI一句话免费点奶茶的方式进行推广 [2] - 豆包方面官宣将于2月13日开启新春活动 届时用户可领取红包 [2] 用户反馈与市场反应 - 有高赞评论对千问的推广活动效果持观望态度 认为送完奶茶才是见真章的时候 [3] - 也有评论表示不会因为领取了十多杯奶茶而卸载千问应用 [3]

公司与产品动态 - 千问APP联合飞猪宣布与全球40多家旅行品牌达成AI合作，为通过千问购买飞猪机酒门票的用户提供专属优惠“千问价” [1] - 首批AI合作伙伴包括东航、南航、阿联酋航空、美联航等国内外头部航司，万达酒店及度假村、华住、开元森泊等知名酒旅品牌，以及上海迪士尼度假区、香港迪士尼乐园、方特等超级主题乐园 [1] - 合作伙伴将为千问APP用户提供专属补贴与权益，包括折扣价、大额满减券、酒店早餐及延迟退房等权益，单笔订单最高可优惠300元 [1] 产品功能与用户体验 - 用户可通过语音指令（如“帮我订一张25号上海飞迪拜的机票”）使用千问APP，APP会即刻推荐相关航班（如MU245、EK305、EK303），点击显示“千问价”的商品卡片即可进入确认及支付环节 [1] - 今年1月，千问APP全面接入飞猪、淘宝等阿里核心业务，在全球首次实现订机票、点外卖、买东西等AI购物功能 [1] 市场活动与行业影响 - 公司近日上线的“春节30亿大免单”活动引爆全网，再次创造了全球AI购物的新历史 [1]

阿里千问APP市场表现与用户增长 - 千问APP在“史上最长春节假期”前夕推出“春节30亿大免单”活动，活动上线仅9小时订单量就突破1000万单 [1][7] - 千问APP持续超越豆包和元宝等应用，蝉联苹果App Store免费榜第一 [1][7] 旅游业AI合作生态建立 - 2月11日，阿里千问与飞猪宣布与全球超过40家旅行品牌达成AI合作，为AI用户提供专属补贴和增值权益 [1][8] - 合作品牌涵盖头部航空公司、大型酒店及度假村集团以及超级主题乐园，成为旅游业首批布局消费级AI的领跑者 [1][8] - 合作方包括中国东方航空、中国南方航空、阿联酋航空、美国联合航空、汉莎航空等航空公司，万达酒店及度假村、锦江、华住等酒旅品牌，以及上海迪士尼度假区、方特主题乐园等 [1][8] AI技术对旅行行业的价值重塑 - AI时代供需两端的信息流和商品流形态发生质变，对于决策因子多、购买链路长的旅行行业，AI能通过自然语言精准识别用户意图并匹配服务 [3][8] - 生成式AI将重塑游客选择旅游产品的行为模式，AI端产品将成为旅游消费的新入口 [6][14] - AI带来的变化可能重构既有产品渠道格局，为酒旅企业提供更多渠道选择和运营机会，成为酒旅供给侧的一个重要分水岭 [6][14] AI购物体验的具体应用与用户权益 - 合作品牌通过飞猪的AI Agent能力提供从咨询、规划到一键下单的完整AI购物体验 [4][9] - 千问APP用户可享受定制权益，包括折扣价、大额满减券、酒店早餐及延迟退房等，单笔订单最高可优惠300元 [4][9] - 具体应用示例：用户通过自然语言指令查询机票，千问APP即时推荐多个航班选项，并显示“千问专享”立减100元至300元不等，点击即可进入支付环节 [4][10] 行业专家观点与趋势展望 - 专家认为2026年是AI消费时代元年，以阿里千问为代表的AI超级应用引发的消费升级和流量入口切换势不可挡 [5][13] - 航司等供给侧应紧跟需求侧变化，依托千问、飞猪等AI平台投放优势政策，抢占AI流量先机，并借助AI生态加速产品开发和服务交付 [5][13] - AI技术的大规模应用有望让民航业从过去的CRS、GDS、NDC体系进化，进入“AI+”数智营销新时代 [5][13] - 酒旅企业应抓住机会提高自身数智化渠道运营能力，以改善经营效率 [6][14]

算力租赁板块市场表现 - 2月11日盘初，算力租赁板块拉升，云计算ETF华夏盘中一度上涨1%，随后涨幅回落至0.22%，该ETF正冲击三连涨 [1] - 板块内多只个股表现强势，网宿科技涨幅超过10%，东方国信、国网信通、奇信、奥飞数据等股价纷纷上扬 [1] 阿里AI应用与生态动态 - 阿里千问APP进一步融入阿里生态，开始测试接入大麦平台，实现“一句话买电影票”功能 [1] - 阿里于2月6日推出“千问春节30亿大免单”活动，上线9小时订单量即突破1000万单 [1] - 阿里发布新一代图像生成及编辑模型Qwen-Image-2.0，该模型将作为千问大模型的图像生成底座，支持1K token长文本输入与2K高分辨率输出 [1] 行业分析与观点 - 分析认为，阿里希望通过AI引流与生态变现，打通商业闭环，此举对培育用户使用AI办事的习惯预计将起到显著的唤醒作用 [1] - 观点指出，用户习惯养成的关键在于“高频触达+正向反馈”，免单活动提供了低风险试用场景，让用户在节日刚需中感受AI便利 [1] - 分析进一步指出，用户在特定场景形成使用路径依赖后可能产生“锚定效应”，提升未来付费意愿，而更多人使用并分享成果将形成社交示范效应，进一步强化使用惯性 [1] 云计算ETF产品信息 - 云计算ETF华夏聚焦国产AI软硬件算力，其持仓在计算机软件、云服务及计算机设备三个领域的合计权重高达83.7% [2] - 该ETF在deep seek和AI应用领域的含量均超过40% [2] - 该ETF场内综合费率仅为0.20%，处于同类产品最低水平 [2]

市场表现与资金流向 - 2月10日收盘，中证食品饮料指数下跌1.16% [1] - 指数成分股中，金禾实业涨停，新诺威上涨超2%，珠江啤酒上涨近1% [1] - 食品饮料ETF天弘（159736）当日获800万份净申购，成交额超2400万元，且前一交易日（2月9日）净流入1122万元 [1] - 电子ETF（159997）当日成交额超3600万元，换手率为2.68% [1] 相关产品与指数构成 - 食品饮料ETF天弘跟踪中证食品饮料指数，布局高端及次高端白酒龙头，并覆盖饮料乳品、调味品、啤酒等细分板块龙头，前十大权重股包括茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份、伊利股份、海天味业等 [1] - 电子ETF是全市场唯一跟踪中证电子指数的ETF，聚焦半导体、消费电子、AI芯片等硬科技领域 [1] 行业动态与催化因素 - 春节临近，千问APP的“免单卡”活动已延长至2月28日，该活动覆盖天猫超市、盒马及全国连锁商超便利店，涉及酒水零食、米面粮油等数十个高频品类 [2] - 平安证券指出，食品饮料板块近日表现较佳，茅台销量回暖且批价稳步回升，餐饮供应链进入春节备货旺季 [2] - 当前市场流动性充足，伴随宏观消费政策落地，消费需求有望持续回暖 [2]

文章核心观点 - Seedance 2.0视频生成模型内测引爆市场，带动A股传媒与AI概念板块集体大涨，多只个股出现连续涨停 [1] - 港股电影与AIGC概念股同样表现活跃，大模型技术进步与应用场景拓展是主要驱动因素 [2] 市场表现与热点板块 - A股传媒板块受Seedance概念驱动暴涨，横店影视在9个交易日内收获7个涨停板 [1] - 万达电影、读客文化、捷成股份、荣信文化、上海电影、博纳影业、中国电影、光线传媒等多只传媒股涨停 [1] - AI漫剧与Seedance概念延续强势，荣信文化、兆驰股份、欢瑞世纪、掌阅科技、上海电影、德才股份、中文在线、捷成股份等均实现二连板 [1] - 港股电影概念股持续活跃，大麦娱乐股价上涨超过7%，稻草熊娱乐、猫眼娱乐等跟随上涨 [2] - 港股AIGC概念股活跃，智谱股价上涨超过13%，连续第二天大幅上涨，MINIMAX-W股价上涨近4%，美图公司、百度集团-SW、新华文轩等跟涨 [2] 关键技术与产品动态 - 字节跳动最新视频生成模型Seedance 2.0在即梦、豆包、小云雀等产品开启内测，引发海内外互联网广泛关注 [1] - 在即梦web端、小云雀等平台使用Seedance 2.0时，平台会提示暂不支持真人人脸参考 [1] - 在即梦App和豆包App，用户需录制本人形象与声音完成真人校验后，方可制作数字分身并在AI视频中出镜 [1] - 全球模型服务平台OpenRouter上线了一款代号为"Pony Alpha"的匿名模型，因其在编码能力、超长上下文处理及智能体优化方面的突出表现，引发全球开发者社区热议与测试 [2] - 据知情人士透露，"Pony Alpha"模型系智谱即将发布的新一代大模型GLM-5 [2] 应用场景与生态拓展 - 千问APP开始接入大麦，并开启测试"一句话买电影票"功能，实现了从影片推荐、智能选座到支付出票的完整流程 [2]

活动概述与核心数据 - 阿里巴巴旗下千问APP于2月6日正式上线“春节30亿大免单”活动，通过提供25元无门槛免单卡等方式，邀请用户用AI一句话免费点奶茶，引爆消费狂潮[3] - 活动首日（2月6日）千问APP的日活跃用户数（DAU）实现7.3倍增长，达到5848万[3] - 截至2月10日，千问已登顶苹果App Store免费应用榜，元宝、豆包位列第二、第三名[3] 活动机制与用户激励 - 活动第一波时间为2月6日至2月12日，用户更新APP后可获得一张25元无门槛免单卡，可用于免单喝奶茶、淘宝闪购买年货及点外卖[3] - 用户每邀请一名新朋友下载千问APP，双方可各得一张25元免单卡，每人最多可得21张；当日累计成功邀请3位新朋友，则可抽取价值万元的千问AI生活卡[3] - 活动第二波将从2月13日开始，用户可领取现金红包，最高可得2888元[3] - 2月10日，公司发布通知称30亿免单卡快领完，最后供应三天，提醒用户先集卡，后续18天再慢慢下单[1] 市场反应与行业对比 - 参与活动的多家茶饮品牌线上订单激增，有商家表示订单量达到前一日近10倍，因瞬时流量过大导致系统崩溃，线上渠道一度无法下单[3] - 对比来看，2月1日元宝春节红包活动首日DAU实现2.1倍增长，达到2399万；2月6日千问DAU为5848万，与豆包相差2275万[3]

全球股指与期货市场 - 美国三大股指期货小幅上涨，纳指期货涨0.22%，标普500指数期货涨0.15%，道指期货涨0.01% [1] - 欧股主要指数涨跌不一，德国DAX指数涨0.03%，英国富时100指数跌0.34%，法国CAC指数涨0.25%，欧洲斯托克50指数涨0.19% [1] 人工智能与科技行业动态 - 花旗警告“AI颠覆”恐导致软件股回测2023年低点，长期终端价值蒸发约三分之一 [1] - AI初创公司Anthropic拟锁定10吉瓦数据中心算力，规模超越OpenAI [1] - 美国计划豁免亚马逊、谷歌和微软等公司即将面临的芯片关税，或与台积电的投资承诺挂钩 [1] - 亚马逊拟推出内容交易平台，出版商可向AI公司出售内容 [1] - 百度据报秘密启动“O计划”，内部人士称与百度APP有关 [2] - 千问APP正测试接入大麦，覆盖从影片推荐、智能选座到支付出票的整个流程 [2] 半导体与硬件行业 - 台积电1月销售额同比增长36.8%至4012.6亿新台币创新高，董事会核准449.62亿美元资本预算 [1] - 安森美半导体去年第四季度营收同比下滑11%至约15.3亿美元，首季指引不及预期 [2] 汽车与自动驾驶 - Alphabet旗下Waymo在美国田纳西州纳什维尔市实现完全无人驾驶运营 [1] - 特斯拉北美销售主管Raj Jegannathan离职，公司面临全球需求滑坡挑战 [1] - 法拉利去年第四季度净利润3.81亿欧元超预期，公司订单已排至2027年底 [2] 生物医药与健康行业 - 礼来将以24亿美元收购Orna Therapeutics，加强自体免疫领域布局 [2] - 阿斯利康2025年产品销售额增长9%至超555亿美元，预期今年将保持增长势头 [2] 消费与零售行业 - 可口可乐去年第四季度净营收118亿美元低于预期，预计今年调整后有机营收增长4-5% [2] 能源与金融行业 - 英国石油去年第四季度基本重置成本利润同比增长32%至15.4亿美元，暂停股票回购 [2] - 巴克莱去年第四季度税前利润19亿英镑超预期，承诺2028年前向股东返还至少150亿英镑 [2] 企业运营与调整 - 赛富时据报本月初裁员不到1000人，涉及营销、产品管理等岗位 [1]

千问APP“春节30亿大免单”活动概况 - 阿里巴巴旗下千问APP于2月6日正式上线“春节30亿大免单”活动，第一波活动时间为2月6日至2月12日 [3] - 活动邀请用户用AI一句话免费点奶茶，引发消费狂潮，导致部分合作茶饮品牌线上订单激增，有商家表示订单量达到前一日近10倍，并因瞬时流量过大出现系统崩溃 [3] - 活动第二波将从2月13日开始，用户可领取现金红包，最高可得2888元 [3] 活动参与方式与用户激励 - 用户更新千问APP后，可获得一张25元无门槛免单卡，可用于免单喝奶茶、淘宝闪购买年货或点外卖 [3] - 每邀请一名新用户下载千问APP，邀请双方可各得一张25元免单卡，每人最多可得21张 [3] - 当日累计成功邀请3位新用户，可获得抽取价值万元“千问AI生活卡”的机会 [3] - 截至2月10日，由于活动火爆，30亿免单卡即将领完，官方宣布最后供应三天 [1] 活动市场反响与数据表现 - QuestMobile研究数据显示，活动上线首日（2月6日），千问APP的日活跃用户（DAU）实现7.3倍增长，达到5848万 [3] - 同期，豆包APP的DAU与千问相差2275万，而元宝APP在2月1日春节红包活动首日DAU实现2.1倍增长，达到2399万 [3] - 截至2月10日，千问APP已登顶苹果App Store免费应用榜，元宝、豆包分别位列第二、第三名 [3]