报告行业投资评级 - 维持电力设备与新能源行业“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 国务院常务会议提出规范新能源汽车产业竞争秩序，2025年上半年我国新能源汽车产销量同比分别增长41.4%和40.3%，下半年新车型推出有望带动销量高增及电池材料需求增长，固态电池产业化趋势明确 [1] - 中央提出整治光伏“内卷式”竞争，本周光伏上游产业链涨价是正向反馈，报价层面初见成效，但部分厂商有累库风险，短期关注硅料涨价持续性和终端组件涨价能力，关注硅料环节和新技术方向 [1] - 政策推动氢能产业化发展，能源局开展试点，地方政策催化不断，建议关注具备成本和技术优势的电解槽生产企业及受益于基础设施建设的相关企业 [1] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周电力设备和新能源板块上涨0.57%，涨幅低于上证综指，沪指、深成指、创业板指均上涨 [10] - 发电设备涨幅最大，光伏板块跌幅最大，本周股票涨幅居前五个为温州宏丰、中际联合等，跌幅居前五个为亚玛顿、亿晶光电等 [13] 国内锂电市场价格观察 - 锂电池三元动力价格环比持平，正极材料NCM523、NCM811价格环比下降，碳酸锂电池级、工业级价格环比上涨，电解液动力三元、磷酸铁锂价格环比下降 [14] 国内光伏市场价格观察 - 硅料价格国内企业响应“反内卷”，报价调整，本周买方小批量买进，均价小幅提升，国产颗粒硅后续或跟随块状料涨幅波动，海外厂家发货受影响，八月价格或回升 [15] - 硅片价格本周回弹，主流尺寸成交价格上调，市场氛围转乐观，后续关键取决于硅料价格能否持稳及实际成交能否支撑新报价 [16] - 中国电池片价格N型部分上调，183N国内需求低迷，210RN和210N组件大厂接受度较高，后续价格或再上调 [17] - 海外电池片价格P型182P中国出口美金均价持平，N型183N上调，美国对等关税实施日期延后 [18] - 中国组件价格整体僵持，部分一线厂家调涨分布式项目报价，受政策影响部分企业观望抬价可能性 [19] - 海外组件价格各区域市场有差异，美国市场受政策影响价格更新未落地，本地制造组件询单上行 [20] 光伏辅材 - EVA粒子价格本周下降，降幅0.3%，预计近期或僵持整理 [24] - 背板PET价格本周下降，降幅0.9%，预计短期乙二醇现货市场或维持弱势震荡 [24] - 边框铝材价格本周下降，降幅0.2%，预计下周铝价或延续窄幅震荡 [24] - 支架热卷价格本周上涨，涨幅1.4%，预计价格或延续震荡偏强整理 [24] - 光伏玻璃价格本周不变，预计下周市场整体交投淡稳，主流价格暂时维稳 [25] 行业动态 - 新能源车方面，国务院常务会议提出规范产业竞争秩序，孚能科技独家供应上海时的科技第二代半固态eVTOL电池 [27] - 光伏风电方面，美国拟对三国光伏产品启动新一轮双反调查，东方希望集团和新疆晶诺声明未低于成本价出货 [27] - 氢能方面，内蒙古印发行动方案推动氢能装备制造产业高质量发展 [27] - 核电方面，瀚海聚能HHMAX - 901主机成功点亮 [27] 公司动态 - 多家公司公布上半年归母净利润预计情况，如隆基绿能预计亏损24.00 - 28.00亿元，中科电气预计增长235% - 335%等 [29] - 东方铁塔中标约8,111.82万元国家电网招标项目，平高电气中标国家电网项目合计金额约14.50亿元，白云电器预中标1.64亿元国家电网采购项目 [29] - 天赐材料全资子公司签订《生产材料采购合作协议》，预计供应电解液系列产品总量不少于55万吨 [29] - 格林美全资下属公司进行增资扩股实施股权改组 [29]