政策与市场动态 - 两会报告总体符合预期，但部分内容低于预期，市场对降准降息预期升温，中金预计二季度可能是合适的窗口期 [1] - 政府工作报告提出推动商业航天、低空经济等新兴产业发展，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业 [2][3] - 特朗普政府拟发布行政令扶持美国造船业，包括对中国船舶和起重机征收费用等措施 [4][5] - 国务院办公厅印发指导意见，支持科技、绿色产业领域并购重组，试点放宽并购贷款比例和期限限制 [10] 行业与公司表现 - 商业航天和6G概念股走强，三维通信涨停，中航证券看好商业航天发射和卫星星座建设驱动因素 [3] - 算力概念股午后反弹，拓维信息涨停，政府工作报告提及优化全国算力资源布局 [3] - 通威股份异质结组件功率达783.2W，转换效率突破25.21%，刷新世界纪录 [9] - 锑品出口量回升至管制前的26%-53%水平，预计内盘锑价将持续上涨 [8] - 华为计划3月发布多款新品，包括折叠屏手机、智慧屏等 [7] 资金流向与市场表现 - 三大指数震荡上涨，沪指涨0.53%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.01%，全市场成交额15459亿元 [3] - 主力资金净流入41.57亿元，银行、机械设备、通信等行业净流入规模居前 [13] - 北向资金总成交1866.20亿元，神州数码、五粮液、三一重工等个股成交活跃 [14][15] - 南向资金净流入224.23亿元 [16] - 拓维信息获机构净买入1.62亿元，涨幅10.01% [18] 行业估值与交易热度 - 通信、机械设备、银行领涨，房地产、农林牧渔、综合领跌 [20] - 轻工制造、钢铁、机械设备等板块交易热度提升居前 [20] - 社会服务、公用事业、农林牧渔等板块PE处于历史百分位低位 [20]