市场表现 - 三大股指集体上扬，沪指涨0.21%报3387.57点，深证成指涨0.44%报10294.22点，创业板指涨0.83%报2065.39点，上证50指数涨0.43%，沪深北三市合计成交12146亿元 [1] - 行业板块分化，化纤、半导体、旅游、农业、家电等板块走低，煤炭、银行、医药、酿酒等板块上扬，黄金概念、固态电池、创新药概念活跃 [1] - 东莞证券认为A股市场具备上行支撑，短期或延续震荡，中长期有望企稳回升 [1] 折叠设备材料 - 华为发布首款鸿蒙折叠屏电脑MateBook Fold非凡大师，采用业界最大尺寸折叠屏铰链 [2] - 苹果首款折叠屏手机或于2026年下半年推出，定位"大折叠屏iPhone" [2] - IDC预计2025年中国折叠屏手机出货量达1000万台，同比增长8.3%，2028年复合增长率10.6% [2] 银行业 - 1年期和5年期LPR分别下调10个基点至3%和3.5%，国有行集体下调存款挂牌利率 [3] - 方正证券测算本轮调降静态提振上市银行息差3.1bp，2025年息差预计提振1.8bp [3] - 监管呵护银行净息差态度明确，板块高股息性价比凸显，中长期资金持续入市 [3] AI产业链 - Manus、智谱AutoGLM、字节扣子空间、阿里飞猪"问一问"等现象级产品涌现，C端Agent赛道迎拐点 [3] - 中美大厂Agent发展思路差异：北美云厂商关注模型部署，国内大厂延续流量逻辑 [3] - 中信建投证券认为Agent发展将带动AI产业链向上，建议关注技术突破和商业化落地拐点 [4] 华为智选汽车 - 问界M8上市34天大定量达8万台，创品牌历年新高；2025款问界M9上市43天大定量5万台 [5] - 享界S9增程版上市72h订单达5200台，超越纯电版同期表现 [5] - 中信证券强调应关注华为赋能下主机厂体系建设和治理能力变化，支撑高端品牌打造 [6] 政策与消费 - 八部门联合发文支持符合条件的小微企业在新三板挂牌，规范后转北交所上市 [7] - 上海发布提振消费专项行动方案，加码汽车、家电、数码产品以旧换新补贴 [8] 技术创新 - 特斯拉发布人形机器人"擎天柱"新视频，展示流畅完成家务动作，行动多样化 [9] - 浙大团队完成国内首例"闭环脊髓神经接口"植入手术，患者下肢运动功能显著改善 [10] - 中科院金属所联合团队在固态电池技术取得突破，揭示软短路-硬短路转变机制 [11]

市场行情 - 沪指平收报3367 58点 深证成指跌0 08%报10171 09点 创业板指跌0 33%报2032 76点 北证50指数涨超2% [1] - 沪深北三市合计成交11191亿元 成交额和此前一日大致相当 [1] - 地产 食品饮料 旅游餐饮 钢铁 化工 农业等板块拉升 ST板块 可控核聚变 航运概念等活跃 [1] - 市场进入阶段性风险偏好回升阶段 降息降准等政策有望在二季度持续发力 推进实体经济和股市持续稳定向好 [1] - 短期内市场或延续震荡态势 中期在经济维持韧性与政策工具箱蓄力的支撑下大盘仍有上行动力 [1] 水泥行业 - 2024年上半年水泥行业利润总额亏损达10亿元 下半年行业协同性增强 企业错峰生产推动价格回暖 [2] - 2024年三季度 四季度全国水泥均价390元 吨 424元 吨 环比增加15元 吨 34元 吨 [2] - 2025年一季度全国水泥单吨价格环比下滑21元 但同比仍增加33元 [2] - 水泥价格持续修复 企业盈利能力大幅好转 行业估值较低 有望实现业绩 估值双提升 [2] 液晶弹性体 - 液晶弹性体广泛应用于驱动器 传感器 人工肌肉等领域 性能与介晶单元连接方式密切相关 [3] - 液晶弹性体纤维的密度和杨氏模量与肌肉纤维处于同一水平 同时具备更高的驱动应变 驱动应力 功密度及功率密度 [3] - 液晶弹性体纤维的力学性能和响应速度已逐步媲美甚至超过人工肌肉 [3] - 介晶单元为影响液晶弹性体性能的核心 产业界应用逐步落地将有望拉动液晶产业 [3] 钨行业 - 钨价稳步上涨至16 1万元 吨 为2013年以来高点 [4] - 钨下游需求主要为硬质合金 应用于汽车 航空航天等领域 2024年下半年下游机床 挖掘机需求持续改善 [4] - 中国在2025年2月对钨进行出口管制 全球90%的钨精矿加工能力集中在中国 钨资源战略属性加强 [4] - 地缘冲突加剧推高国际钨价 核聚变项目招标增加 钨作为偏滤器等核心零部件应用空间打开 [4] - 预计2027年全球钨供需缺口达5433吨 [4] 银行业 - 建设银行 工商银行 中国银行 招商银行等多家银行下调人民币存款利率 [6] - 活期利率下调5个基点至0 05% 定期整存整取三个月期至二年期均下调15个基点 三年期和五年期均下调25个基点 [6] 科技服务业 - 九部门提出推动科技服务业全面发展 围绕研究开发 技术转移转化等重点领域部署 [6] - 加快科技服务业转型升级 强化创新 深化新一代信息技术融合应用 推动高端化 智能化 绿色化 融合化发展 [6] 华为 - 华为发布首款鸿蒙折叠屏电脑MateBook Fold非凡大师 搭载鸿蒙5操作系统 [7] - MateBook Fold非凡大师采用业界最大尺寸的折叠屏铰链 [8]