5G与通信ETF市场表现 - 10月27日，2只5G主题ETF当日涨幅超过5%，多只5G、通信、半导体等主题ETF当日涨幅超过3% [1] - 华夏中证5G通信ETF当日收涨5.07%，最近两个交易日涨幅超过10% [2] - 截至10月27日，多只5G、通信主题ETF年内涨幅超过90% [1][4] - 部分通信主题ETF年内获场内资金持续净流入，最高1只年内获资金净流入超35亿元 [4] - 自10月20日之后，相关ETF开始强势反弹，走出“V”字趋势 [4] 相关板块与个股表现 - 10月27日，Wind中国通信设备行业指数当日涨幅为3.77%，电子元器件行业指数涨幅为3.34% [3] - 通信设备、电子元器件等板块领涨，多只通信、半导体等个股触及涨停或大涨 [1][3] 核心驱动因素 - 政策支持、产业发展以及市场预期共同构成了5G和通信板块上涨的核心驱动力 [1][6] - 毫米波、3.2T光模块、800G光器件等产业链技术升级显著激发了市场的投资热情 [5] - AI手机的加速渗透，叠加前三季度电信业务收入稳步增长，使5G通讯板块直接受益 [5] - 板块高景气度获得市场共识，吸引增量资金持续流入，形成正向循环 [7] 产业发展机遇与前景 - 随着AI大模型训练的发展，边缘计算节点必将大幅扩容，对5G固定无线接入设备的需求将激增 [6] - 以光模块为代表的AI算力板块将迎来新的发展机遇 [1][7] - 更高效的网络架构和更大带宽的支持将成为未来数据中心和算力平台提升计算效率的关键因素 [7] - 光通信、PCB、高功率电源、液冷等国内相关产业链环节或将持续受益 [7] - 两融作为科技加仓的代表资金，其买入额与成交占比有望稳步回升，意味着后续科技板块的企稳回升值得期待 [8]