市场整体表现 - A股大盘蓝筹股表现优异，上证50、沪深300创年内新高，上证指数创9个月新高，但尾盘冲高回落，科创50、北证50微跌，市场成交额微缩至1.51万亿元 [1] - 大金融、房地产、稀有金属、光伏设备等板块涨幅居前，地面兵装、饮料乳品、专业连锁、数字货币等板块跌幅居前 [1] - 非银金融获82亿元主力资金净流入，医药生物获66亿元净流入，房地产、有色金属均获超30亿元净流入，电子、汽车、国防军工净流出超10亿元 [1] 房地产板块表现 - 房地产板块午后快速拉升，板块指数一度涨近4%，渝开发、华夏幸福、深深房A等多股涨停 [2] - 房产服务、房屋建设、水泥、物业管理等相关板块走强，国义招标、广咨国际30%涨停，新城市20%涨停 [4] - 港股房地产板块拉升，恒生内地地产指数涨超5%，国际商业结算涨逾177%，鲁商服务涨近80% [6] - 华夏房地产ETF、银华房地产ETF、南方房地产ETF均涨超3% [7] - 2025年或为房地产行业"由量转质"关键年，建议关注高能级城市头部房企及二手房经纪公司 [8] 大金融板块表现 - 大金融板块成为大盘上涨主要动力，银行板块指数创历史新高，年内累计涨幅超20%，工商银行、中国银行等集体创新高 [9] - 多元金融、保险、证券、信托等板块走强，南华期货、中银证券等涨停 [9] - 港股金融股大涨，港股通中国金融指数、恒生内地银行指数涨超2%，交银国际、民银资本涨逾40% [9] - A股银行股息率中位数约4%，净息差企稳、资产质量向好，ROE触底回升预期增强 [9] 行业观点 - 太平洋证券认为指数上行以震荡盘升为主，短期或呈现"进二退一"行情 [1] - 国信证券指出市场风偏提升后赚钱效应分散，收益扩张依赖"大盘成长"风格，光伏左侧博弈困境反转 [2] - 华福证券对银行板块维持看多观点，增量资金有望持续流入 [9]