行业概览与业绩表现 - 2025年主动量化公募基金行业实现“破圈”，成立满一年的258只主动量化基金平均收益率高达30.35%，其中98%的产品年内取得正收益 [1] - 截至2025年三季度末，全市场282只主动量化基金合计份额为805亿份，较上一年年末的634亿份增长了27% [1] - 近3年业绩截至2025年10月底，主动量化基金区间年化收益率中位数为6.24%，高于股票型基金的5.17%和混合型基金的4.01%，夏普比率中位数为0.43，介于股票型基金0.25和混合型基金0.46之间 [1] 策略优势与投资价值 - 主动量化基金融合了主动管理与被动投资的优势，依托数学模型与严格纪律执行交易以克服情绪干扰，并借助系统化分析覆盖更广股票池以高效捕捉机会 [2] - 量化产品适合寻求长期稳健超额的配置需求，但策略同样会受市场风格切换影响 [2] - 评估主动量化产品时，应重点考察其策略在不同市场周期中的适应能力，以及管理人是否具备完善、透明的动态风控机制 [2] 基金经理张序的业绩与能力 - 华安基金张序自2020年5月18日管理华安事件驱动量化混合以来，已连续六年跑赢沪深300指数与偏股混合基金指数 [2] - 在全市场2919只主动权益基金中，能连续六年同时战胜上述两大指数的产品仅7只，占比不足0.23% [2] - 张序拥有扎实的数理学术背景，曾获全国物理竞赛一等奖，毕业于中科大少年班统计专业，曾在瑞银证券担任量化分析师，2017年加入华安基金 [3] 华安事件驱动量化混合基金表现 - 截至2025年三季度末，华安事件驱动量化混合基金总规模已攀升至47.22亿元，相较于2024年末2.14亿元的规模大幅增长 [3] - 复盘其管理历程，张序几乎精准把握了每年市场的核心矛盾，成功进行了多次行业与风格轮动 [3] - 根据2025年半年报，该基金A类份额机构持有占比高达87.99%，C类份额机构占比达到98.19%，反映了专业投资者的高度信任 [4] 张序的投资策略特点 - 张序的行业轮动策略注重行业分散，避免集中于单一赛道，采用“有侧重而不偏执”的配置思路以提升组合容错空间 [4] - 其行业配置完全由量化模型驱动，区别于传统基于主观研判的轮动方法，具备更强的系统性与纪律性 [4]