A股三大指数集体上涨，CPO板块表现强势，人工智能AIETF（515070）持仓股新易盛持续上涨，本周 累计上涨超40%。其他持仓股中际旭创、金山办公、豪威集团、海康威视等也均上涨。人工智能AIETF 本周表现出色，截至发稿累计上涨幅度超7%。当前新易盛在指数权重占比超9%，中际旭创权重占比超 7%，寒武纪权重占比超6%。 相关产品： 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、华夏中证人工智能主题ETF 联接C（008586） （文章来源：每日经济新闻） 消息方面，新易盛发布2025年半年度业绩预告，预计实现盈利37亿元～42亿元，同比增长327.7%～ 385.5%，主要受益于人工智能算力相关投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加。 国金证券指出，2026年800G光模块需求持续旺盛，行业需求量同比有望实现翻番；同时1.6T光模块渗 透率有望提升，新易盛公司已成功推出单波200G的1.6T光模块产品，有望在下一代高速光模块产品中 保持领先；谷歌、AWS、Meta、OpenAI的ASIC芯片有望在2026年大规模放量，而ASIC用到的光模块数 量相较GP ...

行业表现 - A股CPO概念指数自6月起区间涨幅近24%，龙头企业新易盛一个半月内股价翻倍，总市值攀升至近1800亿元 [1] - 6月以来A股CPO板块区间涨幅超过50%的个股有7只，新易盛以92.36%涨幅居首，中际旭创、长芯博创、仕佳光子分别以83.51%、77.8%、64.03%紧随其后 [2] 公司基本面 - 新易盛为光模块解决方案提供商，拥有3000多种产品，服务全球60多个国家超300个客户 [2] - 公司拥有国家级高新技术企业、省级专精特新中小企业等资质，2024年专利申请增量大幅攀升，发明专利占比过半 [4][6] - 2025年上半年预计扣非净利36.91亿-41.91亿元，同比增长326.84%-384.66%，一季度毛利率48.7%、净利率38.8%创行业新高 [6] 产品与技术优势 - 新易盛已推出单波200G的1.6T光模块产品，有望在下一代高速光模块保持领先 [7] - 2025年全球800G光模块需求量预计1800万-2200万只，公司作为北美云厂商重要供应商可能因关税因素提前出货 [6] - 公司在AEC（ASIC机柜连接方案）和LPO（数据中心低功耗连接）均有布局，有望形成第二增长曲线 [7] 市场关联性与波动因素 - 公司业务与英伟达高度关联，股价曲线匹配，当前PE（TTM）41倍低于行业平均 [8] - 短期融资买入大幅增加，杠杆资金介入或加剧股价波动 [8] - 年初因DeepSeek影响英伟达GB200出货预期，公司股价曾50天内腰斩 [9][11] - 贸易冲突及关税不确定性仍可能冲击行业，需警惕消息面利好消退后的股价回落 [11]