公司业务与运营模式 - 公司是衢州市首批取得小微企业危险废物集中收集贮存转运经营许可的单位之一，成立于2020年8月 [1] - 公司创新推行“收集+延伸服务”运营模式，有效打通危险废物从产废端到处置端的“毛细血管” [1] - 公司针对特定区域内年产废量20吨以下的小微企业、汽修单位等产废主体，提供危险废物收集、贮存、转运的全链条服务 [1] - 公司通过“集中签约+分区服务”方式，在2025年共与479家产废单位签订收集合同，其中企业402家 [1] - 公司将传统单一的“运输+处置”服务升级为“签约指导—现场帮扶—规范贮存—及时清运—系统申报”的一站式服务模式 [2] 公司经营业绩与数据 - 2025年公司共委托处置危险废物1665.8吨，其中资源化利用量占比约20% [1] - 2025年公司对211家单位提供危废规范化管理延伸服务，全年收集危险废物1665.8吨 [1] - 公司累计指导建设与改造危废暂存库200余个 [3] - 2025年公司累计走访服务产废单位600余次 [3] 行业背景与公司定位 - 随着生态环境保护要求提高，危险废物规范化管理已成为企业必须履行的法律责任和社会责任 [1] - 量大面广的小微产废企业因危废产生量小、种类杂、管理能力弱，成为业界难题 [1] - 公司为“无废城市”建设提供了可复制、可推广的实践样本 [1] - 公司模式显著降低小微企业的合规成本与管理负担 [2] 服务机制与具体措施 - 公司主动为产废单位提供危险废物规范化管理第三方运维服务，即“延伸服务”机制 [3] - 延伸服务具体包括现场指导规范化建设、全程辅导台账与系统申报、常态化培训与走访 [3] - 该机制将监管要求转化为服务内容，通过“服务促管理”方式传递政策法规，提升小微企业的环保意识和自我管理能力 [3] 废物处置与分类管理 - 公司对收集的危险废物按照“资源化优先、无害化保障”原则进行分类归集，并精准匹配处置去向 [4] - 资源化利用方面：将废包装物、废活性炭、废机油等交由专业环保企业进行资源再生 [4] - 无害化处置方面：将废有机溶剂、实验室废液、含砷污泥等送往具备资质的单位安全处置 [4] 行业认可与评价 - 公司模式连续四年在全省小微收集单位分级评价中获评“绿码” [4] - 公司相关经验在省生态环境厅座谈会上作为典型进行交流 [4]

交易方案核心内容 - 公司拟通过发行股份方式购买间接控股股东广东华鑫持有的白银华鑫九和再生资源有限公司75%股权，并计划向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1][2] - 本次收购对价将100%以发行股份支付，发行价格确定为17.07元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 交易对方广东华鑫通过本次交易取得的股份将锁定36个月，若交易完成后6个月内公司股价低于发行价，锁定期将自动延长6个月 [2] 标的资产情况 - 标的公司白银华鑫是一家覆盖危险废物收集、无害化处置、资源回收利用的环保企业，证载处置能力达75.5万吨/年 [1][3] - 白银华鑫拥有HW17表面处理废物、HW23含锌废料等三大类危废经营许可，所属行业为废弃资源综合利用业 [3] 交易战略意义 - 此次收购是公司落实向有色矿山整体服务商转型升级的关键举措，旨在改善现有主业受下游行业景气度影响的发展局限 [2] - 交易完成后，公司将实现从上游矿山采选到后端危废处置的产业链延伸，丰富对有色矿山行业客户的服务场景 [3] - 通过注入优质环保资产培育新的盈利增长点，并借助双方客户资源交叉开拓，提升综合盈利能力与核心竞争力 [2] 公司现有业务与财务表现 - 公司目前主要业务为耐磨材料与船电系统解决方案及特种电机，2025年上半年两大业务分别实现营业收入1.91亿元和9727.7万元，营收占比分别为65.19%和33.12% [3] - 公司业绩近年波动较大，2022年至2024年，营业收入从8.16亿元连续下滑至5.88亿元，归母净利润从6246.09万元连续亏损至-6082.95万元 [4] - 2025年以来业绩止跌回升，前三季度营业收入同比增长1.57%至4.43亿元，归母净利润同比增长19.64%至1708.76万元，其中第三季度归母净利润为980.7万元，同比增速达691.66% [5][6] 市场反应 - 交易预案发布前后，公司股价出现异动，12月17日下午股价强势拉至翻红，12月18日以涨停开盘，收盘报22.63元/股，上涨3.9% [6]