港股IPO发行详情 - 公司拟全球发售约2.97亿股H股，其中香港发售2973.97万股，国际发售约2.68亿股 [2] - 招股期为2025年9月17日至9月22日，预期定价日为9月23日，股份预计于2025年9月25日开始在联交所买卖 [2] - 发售价区间为每股27.75-30.75港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中金公司、华泰国际及广发证券 [2] - 已与多家基石投资者订立投资协议，基石投资者同意认购总金额约5.87亿美元的发售股份 [2] - 假设发售价为每股29.25港元且超额配股权未获行使，公司估计将从全球发售收取所得款项净额约84.41亿港元 [11] 公司业务与市场地位 - 公司是一家乘用车公司，设计、开发、制造和销售燃油车和新能源汽车 [3] - 以2024年全球乘用车销量计算，公司是中国第二大自主品牌乘用车公司和全球第十一大乘用车公司 [3] - 公司是2024年全球前二十大乘用车公司中唯一一家新能源汽车销量、燃油车销量、中国市场销量及海外市场销量较2023年均增长超过25.0%的公司 [3] - 2024年公司乘用车销量较2023年增长49.4%，增速位居全球前二十大乘用车公司之首 [3] - 2024年公司有八款车型的平均月销量超过10,000辆 [3] 品牌组合与产品线 - 公司拥有五大品牌：奇瑞、捷途、星途、iCAR和智界，每个品牌有独特定位以满足不同客户需求 [7] - 五大品牌的收入占2022年、2023年、2024年及2025年第一季度总收入的89.1%、92.7%、91.5%及90.3% [7] - 奇瑞是主品牌，面向大众和家庭用户，是中国最早突破百万辆销量的自主乘用车品牌，累计销售超过1,000万辆奇瑞品牌汽车 [7] - 捷途品牌自2018年首款车型推出至2024年1月，快速达成100万辆销量的里程碑 [7] 财务表现 - 公司收入由2022年的926.18亿元增加至2023年的1632.05亿元，并于2024年进一步增加至2698.97亿元 [10] - 截至2025年3月31日止三个月的收入为682.23亿元，较2024年同期的549.10亿元有所增加，主要由于新能源汽车销量增加 [10] - 公司毛利由2022年的128.05亿元增至2024年的363.08亿元，2025年第一季度毛利为84.57亿元 [10] - 整体毛利率在2022年至2024年分别为13.8%、16.0%、13.5%，2025年第一季度为12.4% [10] - 公司利润由2022年的58.06亿元增至2024年的143.34亿元，2025年第一季度利润为47.26亿元，净利润率分别为6.3%、6.4%、5.3%和6.9% [11] 技术研发与全球网络 - 公司建立了全方位技术堆栈，包括鲲鹏动力、火星架构、雄狮智舱及辅助驾驶系统 [8] - 截至2025年3月31日，公司在中国有3,663个经销商网点，覆盖逾310个城市，在海外有2,958个经销商网点 [8] - 除销售乘用车外，公司还向第三方汽车制造商销售发动机、变速箱和汽车组件及零部件 [8] - 销售汽车组件及零部件的收入在2024年为158.64亿元，占同期总收入的5.9% [8] 增长动力与市场拓展 - 2024年公司在中国市场的乘用车销量较2023年增长56.0%，新能源汽车销量较2023年增长277.3% [4] - 2024年公司燃油车和新能源汽车于中国销量的增速在中国前十大乘用车公司中均排名第一 [4] - 截至最后实际可行日期，公司乘用车已销往100多个国家和地区，全球累计销量超过1,300万辆 [6] - 自2003年以来，公司连续22年位居中国自主品牌乘用车公司乘用车出口量第一 [6] - 2024年公司在欧洲、南美和中东及北非地区销量位列中国自主品牌乘用车公司第一 [6] 募集资金用途 - 约35.0%的募集资金净额将用于未来一至三年研发不同车型和版本的乘用车，以扩大产品组合 [11] - 约25.0%将用于未来一至三年下一代汽车及先进技术的研发以提高核心技术能力 [11] - 约20.0%将用于未来一至四年拓展海外市场及执行全球化策略 [11] - 约10.0%将用于未来一至四年提升位于安徽芜湖的生产设施，另有10.0%用于营运资金及一般企业用途 [11]