市场整体表现 - 12月15日早盘，沪指低开高走一度翻红，深成指跌0.71%，创业板指跌1.29%，市场震荡分化[1] - 沪深两市半日成交额1.18万亿元，较上个交易日缩量529亿元[1] - 全市场近2700只个股上涨，早盘涨停数量为50家，封板率为67%，连板股数量为12家[1] - 市场热点快速轮动，保险、大消费、商业航天等板块领涨，算力硬件等科技股方向陷入调整[1][13] 保险行业 - 保险板块领涨，概念指数上涨1.61%，中国平安涨4.98%创四年多新高，中国太保、中国人保、新华保险分别涨4.00%、3.39%、3.39%[1][2][3] - 板块上涨的直接催化因素是金融监管总局发布通知，下调了保险公司投资沪深300指数成分股、中证红利低波动100指数成分股以及科创板股票的风险因子[2] - 中金公司研报指出，展望2026年，寿险行业将再入黄金发展期，负债端有更积极的发展趋势呈现，行业投资逻辑将从“寻求存量业务的重估修复”重回“给予成长能力估值溢价”[4] 大消费行业 - 大消费板块全线走强，乳业、白酒、零售等细分方向涨幅居前[1][4][13] - **乳业板块**：乳业奶粉概念指数上涨4.21%，骑士乳业、皇氏集团、均瑶健康、阳光乳业涨停，涨幅分别为10.97%、10.05%、10.04%、9.97%[5][6][17] - **白酒板块**：白酒概念开盘活跃，皇台酒业涨停，中锐股份2连板[1][17] - **零售板块**：零售表现强势，百大集团3连板，浙江东日、广百股份、农产品等涨停[1][8][25] - 东方证券研报认为，食品饮料板块当前估值处于历史低位，核心矛盾在于业绩，预计2026年迎来需求拐点[8] - 政策面上，全国医疗保障工作会议提出推动生育保险发展，商务部等部门发布通知要求更大力度提振消费[8] - 宏观数据显示，11月份社会消费品零售总额43898亿元，同比增长1.3%，除汽车以外的消费品零售额增长2.5%[10][32] 商业航天与相关产业链 - 商业航天概念延续活跃，华菱线缆、中超控股双双3连板，雷科防务、长城电工、航天电子等多股涨停[1][10][14] - 消息面上，SpaceX内部信确认筹备2026年潜在IPO计划，拟以8000亿美元估值推进内部股份出售[10] - 中信建投研报指出，商业航天产业在国家政策支持和产业技术突破共同助力下，有望进入新纪元[12] - **核电概念**：核电板块活跃，雪人集团3连板，太阳电缆2连板，太钢不锈、抚顺特钢涨停，国家能源局发文提出积极安全有序发展核电[1][26][27][28] - **航天系**：航天机电2连板，乐凯胶片、航天信息涨停[1][21] 其他活跃板块与个股 - **储能**：东方日升、晶科科技、云南能投涨停，瑞银分析师指出中国有望提前实现2027年累计储能装机容量达180吉瓦的目标[18][20] - **芯片产业链**：盈方发展、艾森股份涨停，南大光电涨10.41%，2025年第三季度全球半导体市场规模达2080亿美元，创下自2009年第二季度以来最高季度环比增长率[23][24] - **固态电池**：孚日股份4天2板，殷图网联涨12.99%，北京卫蓝新能源科技股份有限公司提交IPO辅导备案[29][30] - **一带一路**：嘉友国际、北新路桥、三羊马涨停，消息面涉及相关国际会谈进展[21][22] - **钢铁**：太钢不锈、抚顺特钢涨停，商务部、海关总署公布对部分钢铁产品实施出口许可证管理，自2026年1月1日起执行[25][26] - **其他个股**：法尔胜（光纤光缆）、广西广电（拟更名）、重药控股（创新药）均实现3连板[1][30]