纪要涉及的行业和公司 - **行业**：啤酒行业 - **公司**：百威、哈尔滨啤酒、雪花啤酒、珠江啤酒、嘉士伯、蓝妹、科罗娜、教士、健力士、福佳白 纪要提到的核心观点和论据 2025年5月中国市场表现 - 整体销量下滑约10%，超高端价格带下滑5.3%；蓝妹下滑5.5%，科罗娜下滑12%，教士增长28%，健力士增长25%，福佳白下滑17%；百威高端产品下滑6.7%，核心价产品下滑近18%，哈尔滨部分产品表现不佳，雪花下降6.1%，Value价格带产品总体下滑约10% [2] - 健力士预计年底销量超一万吨，全面国产化后毛利结构有望提升15%-20% [2] - 广东地区对整体销售拖累最大，占40%权重，其次是东北地区，占比接近40% [2] 超高端价格带趋势 - 1 - 5月压力逐步减少，相比去年同期降幅收窄，预计全年可能低个位数增长或小幅下滑 [5] 百威品牌发展趋势 - 目前在广东和福建地区面临较大压力，预计三季度末或四季度进入低基数增长阶段 [6] 库存与经销商问题 - 市场需求急剧下降是主要矛盾，经销商因担心产品滞销和低价压缩利润空间而不愿进货 [7][9] 嘉士伯应对措施 - 控货端帮助经销商去库存，调整进货指标；优化经销网络，减少不合理经销商；提升品牌形象，刺激消费需求 [10] 2024年5 - 12月全国啤酒销量情况 - 各月销量均有下滑，6月、9月、11月和12月降幅明显，不同价格带各月增速有差异 [11] 广东市场情况 - 从2024年二季度开始下滑，原因包括珠江97纯生促销、CD类餐饮渠道推进和经销模式差异 [12] - 不同品牌在不同渠道表现不同，百威在直营渠道份额高，哈尔滨在CD类餐饮表现好，珠江在非直营渠道占比多，雪花在部分地区TC类餐饮份额高 [16] - 预计2025年四季度出现变化，采取改变经销商结构和推出新品的措施应对 [17] 市场竞争格局 - 珠江啤酒份额提升，替换哈尔滨和部分百威份额，消费降级使部分消费者转向珠江纯生 [15] - 雪花将百威大型连锁餐饮客户转变为专场店，嘉士伯分走部分高端餐饮及夜店份额 [17] 公司策略调整 - 改变经销商结构，将小经销商纳入一级经销商；聚焦核心渠道，以地方性啤酒为主导产品，加大百威产品推广 [18][19] - 与泰谷合作的创新区域（湖北和安徽）1 - 5月销量显著增长，该模式有望在其他非发达地区推广 [19][21] 其他重要但可能被忽略的内容 - 超高端价格带指平均售价12元以上的产品，包括蓝妹和科罗娜等 [4] - 百威、雪花和珠江啤酒市场覆盖和终端接触模式不同，百威靠经销商覆盖小店，雪花用小经销商区域划分模式，珠江采用深度分销模式 [13] - 小店产品利润度低影响经销商选择，导致2024年广州地区哈啤份额被珠江快速替换 [14]