行业动态与市场表现 - 2025年第四季度DRAM产业营收达到535.8亿美元，环比增长29.4% [1] - 行业增长由AI应用从大语言模型训练延伸至推理所推动 [1] - 云服务提供商的数据中心建设重心从AI服务器扩展至通用服务器 [1] 产品需求与采购趋势 - 存储器采购重心从HBM3e、LPDDR5X及大容量RDIMM延伸至各类容量的RDIMM产品 [1] - 云服务提供商积极释出追加订单，带动传统DRAM合约价大幅上涨 [1] 未来价格与需求展望 - 预计2026年第一季度消费性应用进入需求淡季，原厂出货位元增长预计将收敛甚至季度持平 [1] - 在云服务提供商力求确保供应量且对采购价格持开放态度的背景下，其他应用需跟进价格涨幅以确保供应 [1] - 预计多数产品的合约价涨幅将再次大幅加速，传统DRAM合约价预计将上涨90-95% [1] - 传统DRAM及HBM合并的整体合约价预计将上涨80-85% [1]