市场表现 - 三大股指集体上扬，沪指涨0.21%报3387.57点，深证成指涨0.44%报10294.22点，创业板指涨0.83%报2065.39点，上证50指数涨0.43%，沪深北三市合计成交12146亿元 [1] - 行业板块分化，化纤、半导体、旅游、农业、家电等板块走低，煤炭、银行、医药、酿酒等板块上扬，黄金概念、固态电池、创新药概念活跃 [1] - 东莞证券认为A股市场具备上行支撑，短期或延续震荡，中长期有望企稳回升 [1] 折叠设备材料 - 华为发布首款鸿蒙折叠屏电脑MateBook Fold非凡大师，采用业界最大尺寸折叠屏铰链 [2] - 苹果首款折叠屏手机或于2026年下半年推出，定位"大折叠屏iPhone" [2] - IDC预计2025年中国折叠屏手机出货量达1000万台，同比增长8.3%，2028年复合增长率10.6% [2] 银行业 - 1年期和5年期LPR分别下调10个基点至3%和3.5%，国有行集体下调存款挂牌利率 [3] - 方正证券测算本轮调降静态提振上市银行息差3.1bp，2025年息差预计提振1.8bp [3] - 监管呵护银行净息差态度明确，板块高股息性价比凸显，中长期资金持续入市 [3] AI产业链 - Manus、智谱AutoGLM、字节扣子空间、阿里飞猪"问一问"等现象级产品涌现，C端Agent赛道迎拐点 [3] - 中美大厂Agent发展思路差异：北美云厂商关注模型部署，国内大厂延续流量逻辑 [3] - 中信建投证券认为Agent发展将带动AI产业链向上，建议关注技术突破和商业化落地拐点 [4] 华为智选汽车 - 问界M8上市34天大定量达8万台，创品牌历年新高；2025款问界M9上市43天大定量5万台 [5] - 享界S9增程版上市72h订单达5200台，超越纯电版同期表现 [5] - 中信证券强调应关注华为赋能下主机厂体系建设和治理能力变化，支撑高端品牌打造 [6] 政策与消费 - 八部门联合发文支持符合条件的小微企业在新三板挂牌，规范后转北交所上市 [7] - 上海发布提振消费专项行动方案，加码汽车、家电、数码产品以旧换新补贴 [8] 技术创新 - 特斯拉发布人形机器人"擎天柱"新视频，展示流畅完成家务动作，行动多样化 [9] - 浙大团队完成国内首例"闭环脊髓神经接口"植入手术，患者下肢运动功能显著改善 [10] - 中科院金属所联合团队在固态电池技术取得突破，揭示软短路-硬短路转变机制 [11]

行业动态 - 苹果计划于2026年下半年推出首款折叠屏手机"大折叠屏iPhone"，目前供应链公司已开始送样测试工作 [1] - 在8000元以上高端市场，折叠屏手机渗透率已超过17%，预计2025年全球折叠屏手机销量将突破5000万台 [1] - 苹果进入折叠屏市场将为行业带来显著增量，极大拓展市场规模并为供应链企业创造新机遇 [1] 公司技术优势 - 领益智造开发的碳纤维结构件具有高强度、散热佳等特性，已在高端折叠屏手机上实现量产出货 [1] - 公司碳纤维支撑层产品厚度可达0.15~0.2mm，已实现大量出货 [2] - 公司还开发不锈钢和钛合金材质的支撑板，不锈钢产品具有成本优势和高折弯寿命，钛合金产品具有轻量化、抗疲劳等特性 [2] - 公司产品线涵盖中框、VC均热板、屏幕支撑层、功能件、结构件、充电器等核心部件 [2] 市场机遇 - 随着苹果进入折叠屏市场，领益智造有望凭借技术优势、产能优势以及与苹果的长期合作关系，在苹果供应链中占据重要地位 [2] - 公司有望持续受益于折叠屏产品放量及渗透率提升，迎来业绩增长新高峰 [2] - 领益智造在资本市场的表现值得投资者持续关注 [2]