行业营销策略 - 多家银行理财公司发布“节前理财攻略”，鼓励投资者在长假前购入理财产品，以实现假期资金“不打烊”和“人闲钱不闲”[1][3] - 节假日是银行理财传统的营销时节，今年理财公司需加大力度吸引资金和投资者以抢占市场，部分公司甚至将产品销售时间延长至9月29日24:00，推出“夜市”专场[1][4] - 行业正抓住存款“搬家”的窗口期，一部分从银行存款流出的资金进入了以稳健短期为主的银行理财市场[6] 产品特点与收益 - 假期专项理财产品主要为低风险（一级）的现金管理类产品和中低风险（二级）的固收类理财产品，特点是风险低、流动性好、总体稳健[2] - 具体产品收益方面，工银理财两款“添利宝”产品的七日年化收益率分别为1.5160%和1.6534%，民生理财两款现金管理类产品七日年化收益率分别为2.50%和1.31%[2] - 产品底层主要投向短期优质固收类资产，即使在非交易日也能持续积累票息收益，部分公司还推出了7天或30天持有期的节后确认专享产品[3][6] 购买时间安排 - 为确保假期收益，大部分T+1产品需在9月29日收盘前购入，以便在9月30日确认；部分日开产品最晚可于9月30日购入[1][5] - 各公司具体截止时间有所不同，例如徽银理财部分产品需在9月29日15:30或17:00前买入，杭银理财产品需在9月29日17:00前买入[3] - 交通银行推出的多款固收类理财产品，最晚在9月30日16:00前成功买入即可在国庆假期计算收益[5] 市场背景与趋势 - 当前银行存款“搬家”现象明显，资金流向包括银行理财市场和股市等权益市场，银行理财被视为存款产品的“平替”[6] - 市场环境下，银行定期存款吸引力下降，部分中小银行在季末选择降低定期存款利率，大额存单利率普遍保持在2%左右且规模较小[6] - A股市场波动加剧了存款活期化趋势，推动了资金向银行理财等领域的转移[6]

银行理财行业格局变化 - 银行理财行业座次重排 市场化较强的股份制银行理财公司跃居行业头部位置[1] - 行业马太效应越来越明显 并有继续强化的趋势[1] - 兴银理财连续三年跻身全球资管百强 目前位列全球第90名、中国第8名[1] 兴银理财战略定位 - 提出"三六五"转型发展战略 以适当性、适销性和适配性为基本原则[4] - 实施六大重构 包括投研、资产、渠道、产品、风险、科技等方面[4] - 开展五大能力建设 涵盖协同、专业、合规、管理、数字化等领域[4] - 服务实体经济、助力共同富裕是战略制定的锚点[5] - 适应经济从旧三角向新三角转换 居民财富从房地产转向金融资产配置的关键阶段[5] 能力建设方向 - 客需洞察和产品创新 发挥银行渠道优势 借助大数据和人工智能精准刻画客户画像[6] - 大类资产配置管理和多元策略运用 建设投研体系 搭建资产/策略配置平台[6] - 客户服务体系建设 强化理财公司对渠道的营销支持和策略转译体系建设[7] - 数智化转型与AI运用 让理财客户画像更加精细立体 让多元资产策略组合更加贴近实战[7] 产品体系建设 - 产品是资产和策略的组合封装 是理财各项能力的综合体现[8] - 提出"8+3"产品蓝图 "稳利""添利"历经多年市场考验始终保持稳健特色[8] - 面对客户低波需求 打造绝对收益策略产品线如"安盈""纯盈"和"日盈"[8] - 2021-2022年开展多资产多策略体系搭建 创设"丰利"系列产品[9] - 追求可持续的收益创造 秉承长期主义理念 强调产品供应的持续性和运营稳定性[9] - 践行知言行合一理念 理财服务要遵循适当性、适销性和适配性[10] - 产品业绩达标率一直比较高且靠前[10] - 深化产品货架建设 聚焦打造策略标签鲜明、产品画像清晰、可识别的产品货架[11] - "固收+"系列产品规模和业绩表现俱佳 包括微量含权"逸动"、适量含权"灵动""兴动"[11] - 高波含权的"阿尔法"系列与主动固收投资"稳利恒盈"系列交相辉映[11] 渠道建设 - 渠道覆盖相对全面 在渠道铺设上做了很多开荒者工作[12] - 理财行业渠道经营进入下半场 跑马圈地让位于资管与财富的生态共建[12] - 理财公司与银行渠道协同融合日趋紧密[12] - 通过有效转译提升客户对理财产品投资收益与风险的理解[13] - 通过产品运作报告的客制化 将数据转化为居民习惯的展示形式[13] - 通过体系化的市场跟踪 以配置模式替代单方面产品销售[13] - 理财产品低波化明显 同质化竞争较为严重[13] - 产品+服务综合竞争力将成为理财公司与银行渠道之间相互选择的试金石[13] - 银行渠道将根据不同理财公司资源禀赋与能力差异 在客户资产配置图谱中有选择配置[14] - 呼吁理财公司渠道应更加多元 支持走向非银机构和互联网渠道[14] 投研体系建设 - 投研能力作为赢得客户、赢得市场的核心[15] - 形成"234N"投研体系基本框架[15] - "2"指自主投资+委外投资两类投资模式双轮驱动[15] - "3"指建立投委会/部门/投资经理三级决策体系[16] - "4"指债券池、管理人池、策略池、股票池等四个投研结合的可投池[16] - "N"指对多类投资工具的全覆盖[16] - 建立跨条线、跨部门投研敏捷小组 贯通投研信息流、决策流[17] - 建立制度化、标准化的投研交流机制 加强模拟盘向实盘转化[17] - 加大优质策略的内部研发与外部采购力度 形成策略体系与产品序列的有效映射[18] - 将权益投研能力作为多资产多策略能力建设不可或缺的重要部分[18] - 围绕绝对收益策略目标构建权益投研体系 注重总量策略研究与行业比较研究[18] - 加强权益策略在更广泛理财产品中的应用 实现权益对大组合赋能[18]