IPO申请与财务表现 - 公司第三次向港交所递交IPO申请，独家保荐人为申万宏源香港 [1] - 拟发行不超过约2062.71万股境外上市普通股 [1] - 2022年至2025年一季度累计亏损3.36亿元 [1][3] - 报告期营收分别为6.97亿元、6.71亿元、5.93亿元和2.17亿元 [3] - 净亏损分别为2514.7万元、5811.6万元、2.36亿元和1707.8万元 [3] 市场地位与业务构成 - 按2022年~2024年家用电动汽车充电桩销量计，公司位居全球首位 [2] - 按同期家用电动汽车充电桩销售额计，公司位列全球第四 [2] - 在中国家用电动汽车充电桩销量及销售额均排名第一 [2] - 2025年一季度销售产品营收占比约2/3，服务营收占比约1/3 [3] - 建立了中国最大充电桩服务网络，覆盖全国超360个城市 [2] 客户与供应商结构 - 前五大客户贡献收入占比从65.8%降至53.5% [3] - 最大单一客户贡献占比从38.3%降至17.0% [3] - 六家供应商同时是公司客户，购买充电桩用于售后用途 [4] 股东结构与融资情况 - 创始人黄志明及控股股东集团合计持股48.03% [5] - 中鼎股份持股7.72%，比亚迪持股3.55% [5] - E轮融资后上市前估值约29.5亿元 [5] - 比亚迪2022年入股后迅速成为第一大客户 [6] 财务指标与经营压力 - 毛利率从2022年20.4%降至2024年14.9% [3] - 平均贸易应收款项周转天数最长达到248天 [7] - 经营活动现金流量净额持续为负 [7] - 资产负债率从82.2%升至900.3% [7] 海外扩张与募资用途 - 国内营收占比从98.1%降至87.9%，海外占比提升至12.1% [3] - 募投资金将用于海外扩张、研发、并购及营运资金 [8]

IPO进展 - 公司拟发行不超过20,627,100股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 24名股东拟将所持合计53,809,907股境内未上市股份转为境外上市股份 [1] 市场地位与产品结构 - 公司家用电动汽车充电桩在中国市场份额按销量及销售额统计分别达13.6%、10.3%，全球市场份额达9.0% [2] - 约九成收入来自电动汽车充电产品 [2] - 推出第六代蛇形智能充电机器人"灵蛇SmartLink"及EMS能源管理系统等新产品 [2][5] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为6.971亿元、6.707亿元、5.934亿元 [3] - 同期毛利分别为1.421亿元、1.375亿元、8860万元 [3] - 2024年及2025年3月31日止三个月营收分别为1.557亿元及2.171亿元，毛利分别为3530万元及3580万元 [3] - 研发投入占比从2022年4.9%提升至2024年9.4%，累计投入0.34亿元、0.41亿元、0.56亿元 [3] 技术创新与战略布局 - 重点布局自动充电机器人、AI算法及"光储充一体化"解决方案，技术储备领先行业3年至5年 [3] - 实现安装及售后网络管理数字化，支持共享充电服务及"车到户"能力 [4] - 联合支付宝探索有序充电、虚拟电厂等创新业务模式 [4] 自动充电机器人业务 - 2025年3月31日止3个月交付10台充电机器人，产生收入近200万元 [5] - 在中国香港机场落地十余台自动充电机器人，与驭势科技达成合作 [5] - 为极氪、广汽能源等品牌供货，实现"自动泊车+自动充电+无感支付"闭环 [5] - 预计2026年实现家用自动充电机器人量产 [6] 海外扩张 - 泰国生产基地2024年4月投入运营，设计产能108千台/年 [9] - 与印尼Indomobil集团成立合资公司，布局东南亚市场 [9] - 计划跟随国产电动汽车品牌全球扩张，渗透欧美及新兴市场 [8][9] - 弗若斯特沙利文预计2024-2029年全球电动汽车充电桩销量复合年增长率达20.3% [8]