IPO进展 - 公司拟发行不超过20,627,100股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 24名股东拟将所持合计53,809,907股境内未上市股份转为境外上市股份 [1] 市场地位与产品结构 - 公司家用电动汽车充电桩在中国市场份额按销量及销售额统计分别达13.6%、10.3%，全球市场份额达9.0% [2] - 约九成收入来自电动汽车充电产品 [2] - 推出第六代蛇形智能充电机器人"灵蛇SmartLink"及EMS能源管理系统等新产品 [2][5] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为6.971亿元、6.707亿元、5.934亿元 [3] - 同期毛利分别为1.421亿元、1.375亿元、8860万元 [3] - 2024年及2025年3月31日止三个月营收分别为1.557亿元及2.171亿元，毛利分别为3530万元及3580万元 [3] - 研发投入占比从2022年4.9%提升至2024年9.4%，累计投入0.34亿元、0.41亿元、0.56亿元 [3] 技术创新与战略布局 - 重点布局自动充电机器人、AI算法及"光储充一体化"解决方案，技术储备领先行业3年至5年 [3] - 实现安装及售后网络管理数字化，支持共享充电服务及"车到户"能力 [4] - 联合支付宝探索有序充电、虚拟电厂等创新业务模式 [4] 自动充电机器人业务 - 2025年3月31日止3个月交付10台充电机器人，产生收入近200万元 [5] - 在中国香港机场落地十余台自动充电机器人，与驭势科技达成合作 [5] - 为极氪、广汽能源等品牌供货，实现"自动泊车+自动充电+无感支付"闭环 [5] - 预计2026年实现家用自动充电机器人量产 [6] 海外扩张 - 泰国生产基地2024年4月投入运营，设计产能108千台/年 [9] - 与印尼Indomobil集团成立合资公司，布局东南亚市场 [9] - 计划跟随国产电动汽车品牌全球扩张，渗透欧美及新兴市场 [8][9] - 弗若斯特沙利文预计2024-2029年全球电动汽车充电桩销量复合年增长率达20.3% [8]

公司概况 - 公司名称挚达科技，专注于电动汽车家庭充电解决方案，已成为特斯拉在中国的最大家庭充电专业服务提供商[2] - 公司创始人黄志明，同济大学汽车工程系毕业，曾任职上汽大众12年，后辞职创业[5][7] - 公司已与全国约80%、累计超70家电动汽车品牌达成合作，包括比亚迪、上汽集团、广汽集团等中国十大车企中的八家[10] - 公司全球累计家用电动汽车充电桩出货量突破120万台[10] 创始人背景 - 黄志明1993年以福建省沙县一中理科高考状元身份考入同济大学汽车工程系[5] - 大学期间成功申请国家专利，应用于公交站台多画面智能滚动灯牌[5] - 毕业后进入上汽大众，12年内从现场工程师晋升至总监级别[7] - 工作期间攻读复旦-港大IMBA和同济大学博士学位，并担任母校兼职教授[7] 商业模式与市场地位 - 公司主要聚焦B端客户，按家用电动汽车充电桩销量计，2021-2024年9月全球市场份额约9.5%，中国市场份额约15.6%[14] - 公司采用"智能充电产品+落地安装+社区充电共享"一体化解决方案[10] - 公司已覆盖全国超360个城市，完成合计110万次安装及售后服务工作[15] 融资与股东结构 - 公司已完成8轮融资，累计融资规模约4.5亿元人民币[12] - 投资方包括中鼎股份、比亚迪、国家电投、金通资本等产业龙头和知名机构[12] - 上市前估值约30亿元人民币，创始人黄志明拥有48.03%投票权[14] - 比亚迪持股3.83%，既是投资方也是最大客户[14][18] 财务表现 - 2021-2024年9月营收分别为3.58亿元、6.97亿元、6.71亿元、4.40亿元，增速曾接近100%[17] - 同期净亏损从-0.23亿元扩大至-1.19亿元，2024年前三季度单期净亏损已超过去三年累计总和[17] - 毛利率从26.4%降至17.0%[17] - 存在对赌协议，需支付约3900万元业绩补偿，期限推迟至2026年12月31日前[17] 客户集中度 - 2021-2024年9月前五大客户收入占比分别为59.3%、65.8%、69.6%、54.9%[18] - 自2022年起比亚迪连续三年成为第一大客户[18] 技术创新与产品 - 2023年推出首款电动汽车充电机器人，2024年5月推出新一代蛇形自动充电机器人"灵蛇SmartLink"[20] - 自动充电机器人已获得40余项发明专利，覆盖八大类充电场景[23] - 产品已在全球100多个应用场景落地，包括香港机场、雄安新区等[23] - 截至2024年9月底，自动充电机器人累计交付24台，创造收入410万元[23] 海外扩张 - 产品和服务已覆盖8个国家，重点布局泰国和巴西市场[23] - 2022年在新加坡设立海外公司，泰国工厂从建设到投产仅用5个月[24] - 在中东与沙特合作伙伴签署PIF重点推荐项目，启动沙特工厂建设[25] - 海外工厂形成"区域中心+辐射周边"模式，泰国辐射东南亚，沙特覆盖中东、非洲及欧洲[28] IPO进展 - 公司获得中国证监会境外上市备案通知书，拟发行不超过约2062.71万股[2] - 募资用途包括海外市场扩张、研发、并购和营运资金需求[28]