交易概述 - 公司拟发行股份购买益阳橡机100%股权和北化机100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 交易构成关联交易并预计构成重大资产重组，公司股票将于2025年7月29日复牌 [1] - 停牌前公司股价为8 36元/股，总市值41 36亿元 [6] 公司财务状况 - 2024年度公司实现营业收入96 12亿元，归母净利润亏损22 02亿元 [3] - 截至2025年3月31日，公司净资产为16 65亿元 [3] - 2024年末已完成重大资产重组，置出KM集团后主营业务变更为橡胶机械和化工机械 [3] 标的公司业务 - 益阳橡机主营橡胶机械制造，核心产品包括密炼机、硫化机、挤出机等，应用领域涵盖轮胎、输送带、电线电缆等行业 [3] - 北化机专注于化工装备制造，核心产品为氯碱电解成套装置、熔盐热储能成套装置及特种阀门 [4] 交易影响 - 交易将增强公司在橡胶机械和化工装备行业的专业能力、品牌管理及战略客户资源 [5] - 通过完善产品矩阵和业务布局，有助于提升公司核心竞争力及抗风险能力 [5] - 标的公司注入后预计将提升上市公司营收规模及利润规模，助力扭亏为盈 [5] - 交易不会导致上市公司控制权变更，控股股东仍为装备环球，实际控制人仍为国务院国资委 [4]

交易概况 - 公司拟发行股份收购益阳橡机100%股权和北化机100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金[1] - 交易构成关联交易及重大资产重组，公司股票将于2025年7月29日复牌[1][3] - 停牌前公司股价8.36元/股，总市值41.36亿元[6] 标的资产情况 - **益阳橡机**：主营橡胶机械制造，核心产品包括密炼机、硫化机、挤出机，应用覆盖轮胎、输送带、电线电缆等工业领域[4] - **北化机**：专注化工装备制造，核心收入来自氯碱电解装置、熔盐热储能装置及特种阀门[4] 公司经营现状 - 2024年完成KM集团置出，主营业务转型为橡胶机械和化工机械[4] - 2024年营收96.12亿元，净亏损22.02亿元，截至2025年Q1净资产16.65亿元[4] 交易影响 - 增强公司在橡胶机械和化工装备行业的专业能力、客户资源及品牌实力[5] - 扩大主营业务规模，完善产品矩阵，提升抗周期能力和盈利能力[5] - 控股股东及实控人（国务院国资委）不变，不涉及控制权变更[4] 战略目标 - 通过资产注入提升营收和利润规模，加速扭亏为盈[5] - 强化化工装备板块竞争力，符合全体股东利益[5]

公司资产重组计划 - 公司拟购买益阳橡机100%股权和北化机100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 公司股票自7月15日起停牌 [1] 历史收购与业绩困境 - 2016年初公司实际控制人中国化工集团以9.25亿欧元收购德国KM集团 [2] - 2018年底公司以60.62亿元高溢价收购装备卢森堡100%股权，当时公司资产总额仅19.23亿元 [2] - 2019至2024年公司连续六年净亏损，累计亏损超70亿元 [3] - KM集团连续六年亏损，业绩承诺未兑现，控股股东进行高额业绩补偿 [3] - 2024年12月31日公司出售装备卢森堡90.76%股权，后者由全资子公司变为参股子公司 [3] 2025年上半年业绩 - 公司预计2025年半年度归母净利润为-2206.45万元至-1470.97万元 [4] - 预计扣非后归母净利润为-1722.22万元至-986.74万元 [4] - 化工装备、橡胶机械业务收入较去年同期下滑，归母净利润仍为负值 [4] 标的资产情况 - 益阳橡机是国内橡胶机械行业骨干，产品覆盖轮胎、输送带等40多个国家和地区 [4] - 北化机是国内唯一具备离子膜电解槽全能力的企业，国内市场占有率近50%，国际市场份额超20% [5] - 2018年股东承诺在益阳橡机业绩达标后一年内将其注入上市公司，2024年因业绩未达标采取托管方式 [5] 行业与整合挑战 - 石油化工、橡胶轮胎等行业投资增速放缓压制设备需求 [4][5] - 益阳橡机与北化机的业务协同、团队融合及管理适配性需时间验证 [5]

资产重组计划 - 公司拟发行股份购买益阳橡机100%股权和北化机100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [2] - 交易构成关联交易且预计为重大资产重组，但不会导致控股股东或实际控制人变更 [4] - 公司股票自7月15日起停牌，预计不超过10个交易日 [4] 注入资产背景 - 装备公司和蓝星节能均属于公司间接大股东中国化工集团，市场对此次资产注入已有预期 [4] - 2018年重组时股东曾承诺将益阳橡机等资产在满足条件后注入上市公司，条件包括连续2年扣非净利润为正 [4] 业务协同性分析 - 益阳橡机是国内橡胶机械骨干企业，产品覆盖轮胎、输送带等领域，销往40多个国家 [5] - 北化机是离子膜电解槽全球三大供应商之一，2024年底国内市占率近50%，国际超20% [5] - 公司2024年出售KM集团后，主营业务已聚焦化工装备和橡胶机械，与注入资产高度协同 [5] 财务状况与业绩 - 公司2025年上半年预计归母净利润亏损1470.97万至2206.45万元，但亏损同比大幅收窄 [6] - 2024年底完成海外亏损业务剥离后，财务状况显著改善 [6] - 下半年计划通过市场化订单和成本管控提升经营效率 [6]

战略重组 - 公司拟通过发行股份方式购买益阳橡机100%股权和北化机100%股权，同时向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 交易构成关联交易且预计构成重大资产重组，但不会导致控股股东及实际控制人变更 [2] - 公司股票自2025年7月15日起停牌，预计停牌不超过10个交易日 [3] 标的资产 - 益阳橡机注册资本8500万元，主营大重型橡胶机械产品如密炼机、轮胎硫化机等 [5] - 北化机注册资本2亿元，核心业务为电解成套装置及节能技术，是全球三大离子膜电解槽供应商之一 [5] - 两家标的同属化工装备赛道但细分领域互补，交易将强化公司橡胶机械与化工机械产业链闭环 [5] 战略调整历程 - 2024年12月通过重组剥离塑料机械业务（装备卢森堡变参股公司），主营业务转为化工装备与橡胶机械 [6][10] - 2025年1月公司名称由"克劳斯玛菲"变更为"中化装备科技（青岛）"，以反映战略方向调整 [6] - 2019-2024年累计亏损超70亿元，主要受塑料机械业务拖累 [10] 财务表现 - 2025年上半年预计归母净利润-2206万至-1470万元，扣非净利润-1722万至-986万元，同比大幅减亏 [8] - 2024年同期归母净利润-2.87亿元，扣非净利润-5.13亿元，减亏主因海外亏损业务不再并表 [9] - 截至停牌前股价8.36元/股，总市值41.36亿元 [10] 股东背景 - 交易方装备公司隶属国务院国资委全资控股的中国化工集团，蓝星节能属中国蓝星集团 [5] - 公司为中国中化控股旗下A股上市平台，当前主业为化工装备和橡胶机械 [13]

资产重组与战略调整 - 公司拟通过发行股份方式收购益阳橡机100%股权和北化机100%股权，同时计划向不超过35名特定投资者募集配套资金 [2] - 交易构成关联交易且预计为重大资产重组，但不会导致控股股东及实际控制人变更 [3] - 交易方装备公司和蓝星节能均隶属中国化工集团，体现央企内部资源再配置 [6] 注入资产业务特点 - 益阳橡机注册资本8500万元，主营大重型橡胶机械如密炼机、轮胎硫化机等，注册于湖南益阳 [8] - 北化机注册资本2亿元，专注电解成套装置及节能技术，为全球三大离子膜电解槽供应商之一，注册于北京 [8] - 两资产并表将补充橡胶机械与化工机械赛道，形成完整产业链闭环 [8] 历史战略调整 - 2024年12月通过重组剥离塑料机械业务（装备卢森堡转为参股），主营业务调整为化工装备和橡胶机械 [9][12] - 2025年1月公司名称由"克劳斯玛菲"变更为"中化装备科技（青岛）"，以反映战略方向 [9] - 2019-2024年累计亏损超70亿元，主要受塑料机械业务拖累 [13] 财务表现 - 2025年上半年预计归母净利润-2206万至-1470万元，扣非净利润-1722万至-986万元，同比大幅减亏（上年同期归母净亏2.87亿元，扣非净亏5.13亿元） [11][12] - 减亏主因2024年底剥离海外亏损业务（KM集团不再并表） [12] - 当前总市值41.36亿元，股价8.36元/股 [15] 公司定位 - 主营业务为化工装备和橡胶机械，产品应用于化工、石油化工、冶金等行业 [16] - 隶属中国中化控股，为A股上市公司 [16]

公司概况 - ST新元自2015年6月11日上市至今已10年，上市首日收盘价为16 4元，市值为10 93亿元，当前市值为8 81亿元，市值缩水19 38% [1] - 公司主营业务为工业智能化物料输送、配料成套解决方案，涵盖方案设计、研发制造、设备制造、系统集成及销售服务，核心产品包括密炼机上辅机系统、物料气力输送系统及小料配料称量系统等 [3] 财务表现 - 2015年归母净利润为0 25亿元，2024年归母净利润为-4 42亿元，累计利润增长-1850 12%，10年间有5年出现亏损，盈利年份占比40% [3] - 2020年营收为4 43亿元，2024年营收降至1 31亿元，营收规模萎缩70 43% [4] - 2020年归母净利润为-3 71亿元，2024年扩大至-4 42亿元，亏损幅度增加19 14% [5] 市值变动 - 2021年10月22日市值达峰值82 17亿元，股价30 82元，截至最新收盘股价为3 2元，市值8 81亿元，较峰值减少73 36亿元，市值蒸发89 28% [7]