公司上市计划 - 公司拟以"18C特专科技公司"规则于香港主板上市，农银国际担任独家保荐人 [1] - 公司已完成12轮融资，融资金额合计6.34亿元，Pre-IPO轮投后估值达36.04亿元 [1][4] - 募集资金拟用于机器人技术开发、生产线开发及产能建设、发展海外业务网络等 [1] 公司业务概况 - 公司是中国领先的综合性工业机器人企业，专注于工业机器人的设计、研发、制造及商业化 [3] - 按2024年收入计，公司在中国轻工行业工业机器人供应商中排名第五，市场份额1.2% [3] - 主营业务以直销模式为主，贡献逾九成收入，直销客户数量从69名增至275名 [7] 财务表现 - 2022-2024年收入复合年增长率28.54%，但持续亏损，3年累计亏损超2亿元 [6][7] - 机器人本体收入快速增长，从814.3万元增至5572.4万元，占比从5%升至20.8% [7] - 毛利率波动较大，2022年26.7%，2023年降至18.3%，2024年回升至26.5% [6] 客户结构 - 五大客户收入占比始终超过50%，但最大客户A收入从1.16亿元降至0.64亿元 [7][8] - 客户A收入占比从71.2%降至23.7%，客户C收入从540万元增至1510万元 [7][8] - 公司不与主要客户订立长期合约，客户留存率波动较大 [8][9] 经营开支 - 销售开支快速增长，从1478.9万元增至5314.9万元，占收入比重从9.13%升至19.83% [10] - 2024年售后服务费同比大增313.40%至1200.5万元，占销售开支22.6% [11] - 研发开支增速低于销售开支，研发费用率从21.1%降至14.4% [11] 财务状况 - 贸易应收款项及应收票据从2811.2万元增至1.38亿元，周转天数从72天增至128天 [13] - 资产负债率从43.84%升至88.42%，现金及等价物2289.5万元，计息借款1.35亿元 [14] - 经营活动现金净流出累计2亿元，营运资金依赖外部融资 [14] 高管薪酬 - 董监高薪酬总额从405.8万元增至1173.6万元，2024年同比增长190.50% [16] - 董事张子超2024年薪酬917.3万元，其中股份支付871.5万元，占董监高股份支付总额90.94% [17] - 销售人员人均年薪19.95万元，高于研发人员14.70万元 [12]

公司概况 - 浙江翼菲智能科技股份有限公司向港交所主板递表，拟于香港上市，农银国际为独家保荐人 [1] - 公司2012年成立，是中国领先的综合性工业机器人企业，专注于工业机器人的设计、研发、制造及商业化，并提供机器人综合解决方案，深耕轻工行业 [1] - 按2024年收入计算，公司是中国专注于轻工行业的工业机器人及相关机器人解决方案供应商中排名第五的国内企业 [1] 技术能力 - 公司拥有全栈机器人架构，围绕"脑""眼""手""足"四大核心功能构建，实现智能决策、环境感知、精确操控及自主移动 [2] - "脑"体现为一体化控制系统，支持智能决策并实现高速高精度运动及实时多机器人协同 [2] - "眼"是先进视觉系统，结合3D成像与深度学习算法成为高精度动态跟踪的关键 [2] - "手"将先进建模技术与精密制造结合以达成卓越性能及工业级可靠性 [2] - "足"由自主研发的移动平台硬件及调度软件组成，支持自主导航及动态避障 [2] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年公司收入分别为1.6亿元、2.0亿元、2.7亿元 [2] - 同期亏损分别为0.6亿元、1.1亿元、0.7亿元 [2] - 2022年、2023年及2024年研发开支分别为人民币3,420万元、3,310万元及3,870万元，分别占当年营收的21.1%、16.5%及14.4% [3] 行业地位 - 公司是中国少数具备规模化工业机器人及相关解决方案全面覆盖能力的机器人企业之一 [1] - 公司助力各行业企业客户提升生产效率、优化生产成本及改进产品质量，推动其智能化转型 [1]