纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AI 行业、影视行业 - **公司**：百度、万达电影、博纳影业 纪要提到的核心观点和论据 - **AI 发展趋势** - 2025 年是相对平淡的过渡期，行业重心转向技术积累和应用深化，如百度在图声视频领域的表现印证此趋势[1][2] - AI 发展分上下半场，2023 - 2031 年为上半场，进行生成式 AI 和巨神智能基础设施建设；2031 - 2038 年为下半场，需新的技术形态和路径迁移，与互联网 30 年发展历程相似[1][3][4] - 目前处于基础设施建设阶段，类似 PC 互联网时代，商业模式探索需时日，爆发性增长预计在 2031 年后[1][5][6] - **AI 领域变化** - 2025 年最大变化是应用层面跟进，2023 年硬件投资先行，2025 年软件应用显著增长，预计 2027 年应用加速落地[1][9] - 未来几年，2026 年自动驾驶及相关硬件成关键领域，2027 - 2028 年生成式 AI 和巨神 AI 协同推动应用落地并探索新业务和变现模式，2030 年前后红利见顶，2032 年后新技术路径催化生态发展[1][10] - **AI 落地情况** - AI 将在 PC、智能手机、XR 眼镜、大模型、agent、机器人等六个空间同步落地，形成虚拟现实融合的新生态系统，关键节点有 2023 年的 Big Bang 和 2025 - 2026 年人形机器人进入消费端市场[3][11] - **AI 行情与选股策略** - 2023 - 2025 年纯粹依赖概念炒作的 AI 行情可能告一段落，需关注实际业绩表现[12] - 下半年选股侧重能出业绩的大公司，如影视行业的万达电影和博纳影业，可能用 AI 降成本并创造爆款内容[3][14] - **AI 与互联网不同点** - 用户需求动态刷新，需思考新技术解决的问题 - 链接人与人交互形成生态圈，但目前需求萎缩，流行反向识别工具 - 建设性难见，但摧毁性明显，搅动行业竞争格局 - 各行业需观察其在摧毁重建过程中的真实作用，如影视行业用 AR 短剧降成本并寻求爆款[13] 其他重要但可能被忽略的内容 - 互联网发展关键节点：1994 - 2004 年是基础设施建设及门户网站兴起时期；2004 - 2008 年是传媒互联网过渡时期；2008 - 2012 年是 PC 向移动转型时期；2012 - 2023 年是移动互联网红利飞升时期[7] - AI 发展需关注类似关键节点，如生成式 AI 和巨神 AI 成熟，以及智能动力学等新技术形态出现带来的变革[8]