公司业绩表现 - 旗下多数基金预估净值单周下跌约7% [2] - 产品净值从最高点累计回撤幅度约20% [2] - 产品净值大幅跑输主要指数 [2] 业绩回撤原因分析 - 重仓的创新药股下跌，且在高位未根据价值兑现大部分仓位，卖出决策不果断 [2] - 第一重仓的硬件龙头公司跌幅超过37%，高位估值合理阶段持有过重仓位 [2] - 前几个月重仓美股稳定币股，忽略了加密货币转熊的风险 [2] - 公司反思深层原因为过于贪婪，高位时过于兴奋并追求宏大叙事，忽略了涨幅风险和性价比 [2]

公司业绩表现 - 旗下多数基金预估净值在11月22日当周下跌约7% 从最高点累计回撤幅度约20% 产品净值大幅跑输主要指数 [1] - 公司创始人坦言今年表现已落后于指数平均水平 [1] 业绩回撤原因分析 - 回撤主因是个股问题 其次是科技互联网贝塔的原因 [1] - 重仓的创新药股下跌 高位未根据价值兑现大部分仓位 卖出决策不果断导致后续卖出价格不佳 [1] - 第一重仓的硬件龙头公司跌幅超过37% 高位估值合理阶段持有过重仓位是操作问题 [1] - 前几个月重仓美股稳定币股 忽略了加密货币转熊等风险 该笔操作是今年最大问题 [1] - 更深层次原因是过于贪婪 高位时过于兴奋追求宏大叙事 忽略了涨幅风险和性价比 [1] 公司战略调整与未来计划 - 过去八九年坚持长线持有优秀公司不控回撤的策略将做出改变 [1] - 管理规模下降后 在坚持价值投资基础上将增加更多绝对收益考虑 降低产品回撤 [1] - 年底前会适应和调整 明年争取好的改变 [1] 公司背景信息 - 希瓦资产成立于2014年12月 2015年2月注册成为合格私募投资基金管理人 管理规模超100亿元 [2] - 创始人梁宏毕业于上海交通大学管理学院 有6年美股职业交易员经验 在美股港股A股三地有15年以上投资经验 [2] - 公司投资聚焦于成长股投资和价值投资 使用期货期权等衍生工具交易及衍生工具组合 [2]