基金基本信息 - 招商纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）由招商基金管理有限公司管理，中国银行股份有限公司托管，基金主代码159659，场内简称纳斯达克100ETF [1] - 基金合同生效于2023年4月12日，在深圳证券交易所上市，上市日期为2023年4月25日 [1] - 报告期末基金份额总额为2,855,744,064.00份，期末基金资产净值达4,992,871,529.14元，份额净值1.7484元 [1][2] 投资策略与目标 - 基金采用完全复制法跟踪纳斯达克100指数，投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产净值的90% [1] - 投资策略包括成份券替代策略以应对特殊情形，力争日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内 [1] - 基金还可投资债券、衍生品等，并参与融资及转融通证券出借业务 [1] 财务表现 - 本期利润386,664,053.22元，本期已实现收益30,161,252.54元，加权平均基金份额本期利润0.1295元 [2] - 本期基金份额净值增长率7.45%，同期业绩基准增长率7.49%，过去一年份额净值增长率15.59% [2] - 期末可供分配利润349,250,846.61元，基金份额累计净值增长率74.84% [2] 投资组合与资产配置 - 期末交易性金融资产4,950,884,150.54元，全部为股票投资，成本4,497,059,708.32元，公允价值变动453,824,442.22元 [10][19] - 货币资金172,111,842.30元，主要为活期存款，应收股利714,290.90元 [10][17] - 基金仓位维持在99.2%左右，基本完成对基准指数的跟踪 [6] 市场运作与业绩分析 - 报告期内纳斯达克100指数上涨7.93%，科技股引领美股震荡上行，部分成分股因业绩预期和政策影响波动较大 [6] - 基金基准指数表现强劲，标普500指数和道琼斯指数分别上涨5.50%和3.64% [6] - 市场预期美国经济2025年下半年可能出现反复，但企业盈利保持韧性，年内可能有降息发生 [6] 基金经理与管理团队 - 基金经理刘重杰负责管理，拥有14年证券从业经验，2017年9月加入招商基金管理有限公司 [3] - 基金管理人招商基金管理有限公司成立于2002年，注册资本13.1亿元，招商银行持股55%，招商证券持股45% [3] - 公司拥有公开募集证券投资基金管理、QDII、社保基金委托管理等多项业务资格 [3] 关联方与交易结构 - 关联方包括基金管理人、托管人、股东招商证券及联接基金招商纳斯达克100ETF发起式联接（QDII） [22] - 基金银行存款存放于中国银行和摩根大通银行，报告期利息收入分别为39,014.24元和334,793.19元 [22] - 基金管理费按前一日资产净值0.50%年费率计提，托管费按0.15%年费率计提 [22] 会计与估值政策 - 财务报表按中国企业会计准则编制，以持续经营为基础，报告期无重大会计政策、估计变更或差错更正 [14] - 估值业务严格按法律法规执行，公司设立估值委员会负责估值政策和程序的制定与监督 [6][7] - 基金投资适用增值税、所得税、印花税等税收政策，境外投资按相关国家或地区税收法规执行 [15][16]