吉林省发行中小银行专项债 - 吉林省发行260亿元支持中小银行发展专项债券 募集资金由吉林省财政厅划至吉林金控集团 用于入股吉林农商银行 [1] - 专项债资金将帮助吉林农商银行提高资本充足率和抗风险能力 增强运营实力 支持业务持续稳健发展 [1] - 吉林省拟组建省级农商行并统一法人 将2021年已使用的86亿元专项债券和2023年1月获批的260亿元专项债券 共计346亿元注入吉林农商银行 [1] - 改革完成后 吉林农商银行股本预计达到400亿元（含吉林金控集团入股364亿元） [2] 专项债政策背景与实施方式 - 2020年7月国常会决定允许地方政府专项债券合理支持中小银行补充资本 [1] - 2020年至2022年新增5500亿元地方政府专项债券 专项用于补充中小银行资本金 [1] - 专项债注资中小银行主要通过转股协议存款、间接入股等方式 [2] - 转股协议存款模式用于直接认购中小银行发行的资本工具 可补充其他一级资本或二级资本 [2] - 间接入股主要通过国有平台企业直接认购银行股份或注资 可补充核心一级资本 [2] 中小银行资本补充动态 - 近期多家中小银行"补血"方案获批 包括衡水银行募集股份6亿股 张家口银行募集国有股份不超过18亿股 西安银行获批发行不超过40亿元二级资本债券等 [2] - 专家表示支持中小银行专项债带有较强的阶段性特征 短期内再安排专项债限额的可能性不大 [2] 中小银行改革方向 - 吉林农商银行将聚焦服务主责 重点加大"三农"、小微等领域支持 优化资产结构 提高信贷资源配置水平 [2] - 中小银行需要从控制风险资产规模增长和拓展资本补充来源两方面提升资本补充能力及管理效率 [2] - 优化公司治理机制是中小银行改革化险的重要方向 [1][2]

中小银行专项债发行 - 吉林省发行2025年全国首笔中小银行专项债 总额260亿元 期限10年 票面利率1.76% 信用等级AAA级 用于补充拟组建省级农商行资本金 [1] - 资金将通过吉林省财政厅划至吉林金控集团 再由吉林金控集团入股吉林农商银行 提高其资本充足率和抗风险能力 [1] - 这是全国5500亿元中小银行专项债基本收尾后新增的发行案例 2024年全国仅广西发行过60.2亿元同类债券 [3] 吉林农商行改革规划 - 拟组建的省级农商行将坚守"农民致富 微企成长 居民兴业"三大定位 深化金融供给侧改革 立足本地特色化经营 [2] - 重点加大"三农"和小微领域支持 优化资产结构 提高信贷资源配置水平 服务吉林省优势产业发展 [2] - 吉林省政府要求用足用好政策资源 稳步推进中小金融机构风险处置和转型发展 维护金融安全稳定 [2] 行业资本状况 - 2025年一季度末城商行 农商行资本充足率分别为12.44%和12.96% 低于大型商业银行17.79%和股份制银行13.71%的水平 [3] - 部分中小银行资本充足率逼近监管红线 但资本补充渠道相对受限 [4] - 2024年4月以来支持中小银行补充资本金的专项债未再发行 后续可能探索支持其他地方中小金融机构 [4] 专项债政策趋势 - 专项债补充银行资本金具有阶段性特征 2024年起基本处于发行尾声 [3] - 未来将结合银行资本充足率距监管要求的空间灵活把握专项债使用 [3] - 在"负面清单"管理模式下 各地或继续注资中小银行同时探索支持其他金融机构 [4]