大额存单市场趋势 - 2026年开年，大额存单利率加速进入“0字头”时代，一年期以下产品利率普遍跌破**1%**，三年期利率多低于**2%** [3] - 产品期限结构加速短期化，多数银行主推一年期及以内品种，五年期产品已基本绝迹 [3][4] - 起存门槛呈现分化，多数银行基础起存标准为**20万元**，但部分产品门槛已升至**100万元**甚至**500万元**级别 [3][6] 主要银行产品情况 - 国有大行及头部股份行产品期限缩短，例如招商银行仅提供**2年期**以内产品，中国银行在售期限为**6个月、1年、2年和3年**，建设银行仅有**1年期及以下**产品 [5] - 大型银行短期利率显著下调，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的**1个月**及**3个月**大额存单利率均为**0.9%**，存入**1万元**年利息不到**100元** [7] - 中小银行利率优势减弱，例如云南腾冲农商行**3个月期**产品利率为**0.95%**，云南勐腊农商行同类产品利率为**0.93%**，起存金额均为**20万元** [8] 利率下行背景与对比 - 银行净息差持续处于低位，截至2025年三季度末，商业银行净息差收窄至**1.42%** [9] - 存款利率下行趋势自2025年已持续显现，2025年9月银行整存整取存款各期限平均利率已全线降至**2%**以下，其中**3个月期**平均利率为**0.944%**，**1年期**为**1.277%**，**3年期**为**1.688%** [8] - 短期大额存单利率甚至难以跑赢货币基金，2025年货币基金平均收益率为**1.12%**，截至2025年9月底，货币基金规模达**14.66万亿元**，较年初的**13.2万亿元**显著上升 [8] 存款到期潮与储户行为 - 2026年居民定期存款到期规模约达**75万亿元**，其中**1年期及以上**存款到期约**67万亿元**，规模较2025年预计分别增长**12%** 和**17%** [10] - 面对到期资金，许多储户并未转向权益市场，而是选择在不同银行间进行“跨行转存”以寻求更高收益，导致存款在银行体系内部“搬家” [3][11] - 储户行为呈现年龄分层，中年储户注重稳健，倾向于将资金从利率较低的大行转向利率较高的中小银行 [11]；年轻储户则更倾向于分散存入不同民营银行以获取新客福利 [12] 银行的应对策略 - 部分银行通过阶段性上浮利率吸引资金，例如广东华兴银行推出新客专享**3年期**大额存单年利率为**1.95%**，吉林银行将三年期定存利率从**1.75%** 阶段性上调至**2%**，部分民营银行提供年利率**2%** 以上的产品 [16] - 更多银行转向精细化服务竞争，通过推出“资产提升有礼”、“升金有礼”等营销活动，以及建立到期预提醒机制、制定“一户一策”续存方案来增强客户黏性 [16][17] - 银行工作重点从单纯推销转向深度维系，有城商行团队专门调研周边对手行的利率及赠品以制作对比清单，旨在减少存款流失 [17]

文章核心观点 - 2026年一季度及全年将有巨量居民定期存款到期，但资金并未大规模流向理财或资本市场，而是显著滞留在银行体系内进行“内循环”，主要表现为跨行转存和续存 [1][2] - 在央行降息引导的低利率趋势下，储户风险偏好依然保守，在收益与安全间谨慎权衡，导致存款留存率维持高位 [1][2][5][6] - 面对存款到期高峰，不同类型银行的资金留存策略出现分化，从单纯稳存转向主动引导客户进行多元化资产配置 [3][4] 存款到期规模与资金流向 - 2026年一季度居民1年期及以上定期存款到期规模预计达29万亿元，2026年全年预计约75万亿元 [1] - 尽管新发存款利率已普遍进入“1时代”，远低于此前“3字头”的到期利率，但多数储户首选仍是“原地转存”或将资金留在银行体系内 [1][2] - 跨行转存成为主流，资金从利率较低的国有大行、股份行流向报价稍高的中小银行以寻求息差，例如广东华兴银行3年期定存利率达1.90%，大额存单年利率为1.95% [2] - 储户在追求收益的同时审慎考虑安全，例如有客户使用多个未成年子女身份证开户，并将每个账户存款金额严格控制在50万元以内 [2] - 2026年开年两周，全市场理财规模较去年12月末减少约1612亿元，理财市场暂未出现大规模资金流入 [5] - 即便近期股市上涨，银行客户经理反馈较少客户将到期定存资金配置股市或股票型基金，因储户整体风险偏好较低 [5] - 历史数据显示，我国居民存款留存率常年保持在90%以上，2024年为93%，2025年维持在96%的高位 [6] 银行应对策略与市场竞争 - 商业银行资金留存策略已从“被动防守”全面转向“主动出击”，不同银行呈现分层精准争夺的态势 [3] - 国有大行以稳存增量为首要目标，通过奖励活动吸引并稳固客户整体金融资产规模，例如交通银行推出活动，客户资产提升达100万元及以上可获得2000元支付贴金券奖励 [3] - 股份制银行与头部城商行侧重于优化客户资产结构，策略核心从“留住存款”转向“引导多元配置”以提升客户全量资产管理规模（AUM） [3] - 例如南京银行针对中高端客户设计“提升有礼”与“配置有礼”双重活动，对保持资产规模不下降且增加持有产品种类的客户给予额外高额积分激励 [3] - 苏州银行的活动则对提升财富类产品（不含存款）日均资产的客户给予立减金及抽奖机会 [3] - 区域中小银行尝试通过低门槛、强激励活动实现财富管理产品的“破冰”，例如禾城农商银行对客户首次体验理财、保险等产品给予即时小额奖励，东台农商银行推出“买理财、保险产品满1万元送专属好礼”活动 [4] 市场环境与政策背景 - 央行于1月15日启动结构性降息，下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，各类再贷款一年期利率从1.5%下调到1.25% [1] - 央行副行长同时表示，从今年看，降准降息还有一定空间，确立了低利率趋势 [1] - 行业分析认为，相比巨量存款到期，约6万亿元“超额储蓄”的去向更为关键，其释放取决于居民风险偏好的提高以及宏观和流动性环境的进一步改善 [6]