交易核心条款 - 零跑汽车向中国一汽全资子公司一汽股权投资（天津）有限公司发行74,832,245股内资股 [2] - 每股认购价为50.03元，总认购金额达37.4386亿元（约41.3750亿港元） [2] - 交易完成后，一汽股权将持有零跑汽车总股本的5% [4] 募集资金用途 - 约50%的所得款项将投入研发，以支持公司在新能源及智能电动汽车领域的持续创新 [4] - 约25%的所得款项将用于补充营运资金，保障公司日常运营稳定 [4] - 约25%的所得款项将用于扩大销售及服务网络、提升品牌知名度，以进一步拓展市场份额 [4] 交易影响与股权结构变化 - 交易完成后，零跑汽车的内资股总数将从2.91亿股增至3.66亿股 [4] - 公司总股本将由14.22亿股增至14.97亿股 [4] - 此次认购被界定为一汽股权的战略性投资，体现其对零跑业务及长期发展前景的信心，并为双方商业和产业合作奠定基础 [4] 双方合作背景与展望 - 零跑汽车与中国一汽于2024年3月签署《战略合作谅解备忘录》，计划在研发领域开展新能源乘用车联合开发及零部件合作 [4] - 双方首个合作项目——红旗海外车型项目已于2024年4月落地，预计2025年下半年量产销往海外 [4] - 双方合作的首款车型预计将于2025年亮相 [4] - 此次资本联姻缔结后，市场关注零跑汽车在2026年的发展前景 [5]

公司战略融资 - 零跑汽车获得中国第一汽车集团有限公司旗下全资附属公司一汽股权37.4386亿元人民币（约41.375亿港元）的战略投资 [2][3] - 投资通过发行74,832,245股内资股完成，发行价格为每股50.03元人民币（折合55.29港元），较协议签署前最后一个交易日H股收盘价49.94港元及前5个交易日平均收盘价49.23港元有所溢价 [3] - 此次发行的内资股占公司公告日已发行内资股总数的25.74%，占经发行扩大后已发行股份总数的5% [3] - 募资用途明确：约50%（18.7193亿元）用于研发投入，25%（9.3596亿元）补充营运资金及一般公司用途，剩余25%（9.3596亿元）用于扩大销售及服务网络并增强品牌知名度 [3] - 一汽股权的投资属战略性布局，彰显其对零跑汽车新能源及智能电动汽车业务长期发展的信心，为双方后续商业及产业合作奠定基础 [4] - 交易完成后，零跑汽车公众持股量约为45.61%，仍符合上市规则要求 [4] - 公司董事会建议修订公司章程，将注册资本由142,181.2652万元调整为149,664.4897万元，股份总数由1,421,812,652股调整为1,496,644,897股 [4] 供应链保障 - 零跑汽车与关联方华锐捷技术续签《2026年零部件采购框架协议》，协议期限为2026年1月1日至12月31日 [5] - 公司将通过订单方式向华锐捷技术采购摄像头总成及雷达总成，年度交易上限设定为11亿元人民币 [5] - 华锐捷技术研发实力突出，生产基地毗邻公司厂房，能降低物流成本与风险，保障采购确定性 [5] - 此次续签将支撑公司2026年全新A平台和D平台车型上市后的销量增长及高阶驾驶系统研发需求 [5] 海外市场布局 - 为加速品牌国际化布局，零跑汽车全资附属公司浙江零跑汽车销售服务有限公司与零跑国际商务订立《品牌发展及市场洞察服务协议》 [6] - 零跑国际商务由Stellantis持股51%、零跑汽车持股49%的零跑国际全资拥有 [6] - 根据协议，零跑国际商务将为零跑品牌国际化提供品牌发展服务及市场洞察服务，服务费为4200万欧元（折合人民币347.5374百万元） [6] - 此次合作将借助零跑国际商务及Stellantis集团的海外资源与经验，提升零跑品牌海外知名度与竞争力，加速关键国际市场布局 [6]