茶饮料行业动态 - 让茶作为独家茶饮料赞助浙江卫视《2025第十三届姚基金慈善赛》，赛事于8月17日在杭州奥体中心举办并通过浙江卫视、抖音及优酷等平台同步直播，现场有NBA和CBA球星对阵及姚明亲临 [5] - 让茶连续两年携手浙江卫视并联动姚基金IP，与五粮液、淘宝等知名品牌同台亮相，通过体育赛事绑定"健康好喝"产品力构建沉浸式饮用场景体验 [5] - 白象推出无糖茶1L装新品，包括茉莉花茶（选用吴裕泰茶叶）、金桂乌龙（选用福建大红袍茶叶）和柑皮白茶（选用云南白茶茶叶） [6] - 康师傅喝开水推出无标签轻量瓶，采用无瓶标、无油墨、无胶水设计并通过激光技术打印，减少材料和能源使用 [6] 食品饮料新品推出 - 康师傅与罗永浩联动推出特别特鲜泡面，采用单篓水煮工艺和5分钟冲泡还原鲜煮面口感，面条为非油炸劲棱面型 [7] - 李子园上新奇幻芭乐味气泡奶新品，采用乳酸菌＋酵母菌协同发酵并添加益生元浓缩液，0脂肪且低钠含量 [7] - 蒙牛推出0乳糖软牛奶新品，采用EHT酶水解技术分解乳糖避免乳糖不耐受，每包含6.6g乳蛋白 [7] - 达利旗下豆本豆推出果味豆奶新品，包含香蕉与草莓两种口味，融合水果风味与豆香 [7] - 立顿推出咸香草奶茶，使用严选红茶搭配香草并添加法国洛林岩盐 [7] - 乐事推出限定新品气泡水味薯片，包含沁爽葡萄和清新甜荔两种口味，采用碳酸氢钠与柠檬酸模拟气泡口感 [8] - 百吉福推出清新草莓味小三角芝士，奶酪含量≥57%，含2.2倍牛奶钙和3倍牛奶蛋白质并富含维生素D [19] - 盼盼联合童涵春堂推出薏米七白水，使用薏苡仁等七种白色药食同源食材高温熬制 [20] - 好望水推出大麦若叶青汁粉，配料仅为大麦苗粉并采用人工收割和超微破壁工艺 [20] - 新希望华西乳业上新初心控卡酸奶，添加BB-12动物双歧杆菌和罗汉果浓缩汁，热量为72kcal/100g [21] - 蒙牛上新红运花生生牛乳，选用阳光牧场牛奶搭配烘烤白沙花生 [22] - 轻上X纤冠军推出羽衣甘蓝果蔬汁系列新品，含三种新口味：羽衣甘蓝奇亚籽西芹汁、番茄汁和香蕉火龙果汁 [22] - 金钙尔奇推出成人液体钙新品，含柠檬酸钙和维生素K2并添加酪蛋白磷酸肽，较传统片剂更易吞咽 [22] 酒类产品创新 - 莫高股份推出四款核心战略新品包括黑品诺干红、干白和低泡葡萄酒 [6] - 恒天然英国Eltham工厂扩大奶酪产能，升级加工奶酪生产线并新增速冻莫扎里拉生产班次，预计年产量增加6000吨（可供应4000万个披萨和2亿个汉堡所需奶酪） [12] 零售与超市扩张 - fudi旗下高端有机子品牌AW超市在北京凯德MALL·太阳宫开出中国首店，定位全球未来有机零售引领者并面向中高收入群体 [13] - 淘小胖超市重庆首店位于重庆大渡口万达广场B1并于本月28日开业，由原胖东来高管创立 [12] - TWOI Design Lab上海奶油百货在愚园路开业，为品牌第二家线下店并以奶油色基调构建少女百货式购物场景 [14] 美妆与个护行业 - LV美妆全球首家门店落户南京德基广场，并罕见在中国大陆首发美妆系列新品开启全球线上预售 [25] - 哈药集团三精儿童大药厂推出儿童护肤品牌小鹰安安，并备案首款产品儿童保湿舒缓防晒乳 [25] - 珀莱雅官宣演员宋佳为品牌护肤全球代言人，主推高端抗老线红宝石系列并以"无惧时光、实力撑场"为主题 [26] - 山东福瑞达胶原蛋白生产线建设项目扩建，总投资1200万元其中环保投资50万元 [25] - 自然堂集团发布《2024年自然堂集团可持续发展报告》，披露环境、社会及治理维度的战略布局与实践成效 [26] - 韩国潮牌Mmlg中国首店在北京合生汇广场B1层开业，产品涵盖T恤、卫衣等基础款服装 [26] 企业合作与融资 - 君乐宝与江南大学成立益生菌联合创新中心，聚焦益生菌菌株研究、功能评价及产业化应用 [12] - 杭州禾芃生物获1000万元人民币天使轮融资，由厦门禾芃农业研究院独家投资，资金用于植物科技护肤品牌美可觅的产品研发与市场拓展 [13] - 护肤品牌Oneskin完成2000万美元（约1.44亿元）融资，由Prelude Growth Partners领投，产品线覆盖面部、身体及头发护理 [15] - a2牛奶公司以2.82亿新西兰元（约12亿元）收购雅士利新西兰乳品有限公司，交易获新西兰海外投资办公室批准并预计9月1日完成交割 [16] - 恒天然以约38.45亿新西兰元将旗下包括安佳在内的全球消费品业务出售给法国Lactalis，可能意味着聚焦To B业务并告别To C市场 [19] - 京东完成对香港佳宝食品超级市场的收购，并成立创新零售佳宝业务部且委任佳宝创始人林晓毅为负责人 [17] 品牌联名与跨界 - 亚瑟士与SHUSHU/TONG推出联名鞋款，以GEL-KINETIC FLUENT鞋型融合少女感与街头风格 [10] - 茉莉奶白与施华洛世奇跨界联动推出针王葡萄系列产品，包括花香鲜茶针王葡萄与花香创意茶针王葡萄咸酪乳 [20] - 老金磨方与柳州三元天爱及布鲁托BRUTTO分别推出联名新品芝麻豆乳与芝麻醇巧面包 [21] - Lolita服饰品牌花与珍珠匣与《后宫·甄嬛传》推出联名款产品，包括甄嬛款惊鸿舞和安陵容款清荷风姿等多款Lolita裙 [24] 企业战略调整 - 梦龙全球新CEO Peter ter Kulve访华并表示中国市场对亚洲业务至关重要，公司在中国市场取得显著进展并优化产品组合引领全球潮流 [12] - 蒙牛考虑出售旗下冰淇淋品牌艾雪约20%少数股权，可能寻求约10亿美元估值 [16] - 成都七鲜信息技术有限公司注册资本由5亿人民币减至10万人民币 [16] - 欢乐家控股股东豪兴投资解除510万股质押（占其所持股份2.22%及公司总股本1.17%），质权人为兴业银行湛江分行 [17] - 百威英博在美国圣路易斯啤酒厂新增1500万美元（约1.0764亿元）投资，用于创造和维持制造业就业岗位 [19]

公司业绩表现 - 2025年上半年营收400.92亿元同比下滑2.7% 其中方便面业务营收同比下滑2.5% 饮品业务营收同比下滑2.6% [1][2][5] - 净利润22.71亿元同比增长20.5% 主要因毛利增长2.8%至138.15亿元及出售附属公司股权获得2.11亿元收益净额 [2] - 分销网络持续收缩 经销商数量较2024年末减少3409个至63806个 直营零售商减少1499个至219124个 较2021年末分别减少16920个和37443个 [2] 业务结构变化 - 饮品业务营收占比达65.7% 成为核心支柱 方便面业务占比降至33.6% [1][3] - 方便面业务持续萎缩 营收从2020年295.1亿元降至2024年284.14亿元 [3] - 饮品业务2021-2024年持续增长 同比增幅分别为20.18%/7.89%/5.39%/1.3% 但2025年上半年出现负增长 [4][5] 行业竞争格局 - 方便面行业受酸辣粉/米线/自热火锅等新兴速食品类冲击 面临转型升级压力 [3] - 无糖茶饮料进入红海竞争 康师傅在即饮茶有市占率优势 但无糖领域落后于农夫山泉/元气森林 [6] - 中式健康水成为新风口 公司推出决明子大麦饮/枸杞菊花茶等植物草本饮料应对 [6] 战略转型举措 - 主动优化低效终端 实施以规模换利润策略 [2] - 持续布局无糖茶赛道 2021年推出无糖冰红茶/无糖茉莉花茶 2022-2024年陆续推出纯萃零糖/升级无糖乌龙茶等产品 [5] - 通过产品创新/渠道优化/品牌黏性提升应对健康消费趋势 [6] 历史发展轨迹 - 1996年拓展饮品业务 1997年推出冰红茶 2006年饮品营收占比46.9%首超方便面 [4] - 2011年与百事中国战略合作 获得百事可乐/7喜/美年达等品牌运营权 2012-2013年饮品营收增速回升至23.31%/27.09% [4] - 饮品业务曾经历长达7年的萎靡期 直至2021年无糖茶兴起才重获增长 [4][5]

瑞幸美国首店将落地纽约 - 瑞幸已在美国纽约布局2家门店，分别位于纽约百老汇755号和曼岛中城6大道800号，名称分别为"Luck In Coffee Shop"和"Luckin Coffee 2nd shop"，推测百老汇店为首家门店 [1] - 百老汇店位于纽约大学和联合广场中间，距离纽约大学100米、联合广场600米，纽约大学拥有超5万名学生，其中中国留学生超5000人 [1] - 6大道店位于帝国大厦附近，周围有大型百货商场，游客密集且消费能力强，布局可吸引价格敏感游客并提升品牌知名度 [1] - 瑞幸联合创始人郭谨一曾在2024年Q3业绩电话会上表示公司正积极探索美国及其他市场机会 [1] 佳禾食品咖啡业务布局 - 公司咖啡业务线上线下均有涵盖，线上侧重品牌投入，线下通过经销商渠道提供质价比高产品，已进入规模型连锁供应链体系 [2] - 公司提升业绩的举措包括：布局东南亚市场销售粉末油脂、咖啡等产品；粉末油脂收入下滑的不利因素（如鲜牛奶替代）已初步消除；已建立多元化产品结构；C端产品营销效率有望提升 [2] - 2024年度及2025年一季度销售费用显著提升，主要因加码C端推广（尤其是线上运营推广），今年将着力控制整体费用率以降低对利润影响 [2] 茶饮行业未来趋势 - 康师傅控股基础科学部总监张顶武认为无糖茶未来十到二十年将保持增长并最终主导茶饮料市场，因其健康属性和技术提升带来的口感改善 [3] - 乐源集团高级副总裁郑同建指出果蔬汁赛道近年增长显著，未来二十年或迎来爆发，国内有机产品消耗量达2000多亿（全球第二），有机水果消耗增速超20%/年，95%消费者愿为高端健康产品支付3倍以内溢价 [3][4] 高端咖啡市场动态 - 上海某连锁咖啡店推出1800元/杯的咖啡，使用索菲亚庄园瑰夏咖啡豆，预订满10杯可组合购进该品种咖啡豆 [5] - 该店咖啡豆品种超30个，最便宜的云南产咖啡豆售价90元/袋 [5] 香飘飘冲泡业务策略调整 - 2024年冲泡业务营收下滑因消费环境及公司策略调整影响渠道库存消化，四季度调整策略后库存已恢复良性状态 [6] - 2025年产品端将推进健康化升级并探索咖啡、即饮奶茶市场；品牌端强化立体化营销；渠道端开拓零食量贩、会员店、餐饮等新兴渠道 [6]