市场表现 - A股三大指数集体收涨，创业板指涨幅超1%，两市成交额超1.3万亿 [1][3] - 半导体、电子元件等科技板块领涨，贵金属板块因金价创新高而大涨 [3][4] - 国际金价创历史新高，COMEX黄金盘中最高报价3249美元/盎司，涨幅2.25% [6][8] 政策与行业动态 - 中国对美商品加征关税从84%提高至125%，中方强硬反制关税扰动 [3] - 中物联公共采购分会倡议锻造"自主链核"，强化供应链战略 [6] - 中国半导体行业协会发布"原产地"认定规则，流片地认定为原产地 [6] 投资机会 - 自主可控方向：半导体设备与材料、芯片、军工、高端制造等国产替代进程加速 [10] - 内循环板块：新基建（如数据中心）、消费（白酒、乳业、服务消费等）受政策提振 [9] - 避险资产：黄金价格有望上涨10%至3500美元/盎司，公用事业、银行等红利资产具备韧性 [9][11] - 反关税品种：农业、稀土等板块可能受益 [12] 市场展望 - 全球权益市场相关性处于历史高位，短期有回落迹象，需持续关注 [13][20] - 市场反转后，消费和周期行业或表现更强，TMT略占优，小盘风格弹性较大 [21] - 半导体、信创等产业国产化进程加速，人工智能技术突破及安全生态建设加强 [6]