北方华创业绩表现 - 2025上半年实现营业收入161.42亿元，同比增长29.51%，净利润32.08亿元，同比增长14.97% [2][3] - 扣除非经常性损益净利润同比增长20.17%，经营活动现金流净额同比下降917.34%至-31.91亿元 [3] - 总资产增长27.09%至843.45亿元，净资产增长8.54%至337.93亿元 [3] 北方华创业务进展 - 完成并购沈阳芯源微电子，补充前道物理/化学清洗设备布局 [4] - 立式炉、物理气相沉积设备实现第1000台交付，刻蚀设备此前已达同类里程碑 [4] - 发布离子注入设备、电镀设备、低压化学气相沉积炉等新产品 [4] 深康佳经营状况 - 2025上半年营业收入52.48亿元，同比下降3.05%，净亏损3.83亿元 [5][6] - 消费电子业务因竞争加剧、新品延期及产品结构问题持续亏损 [7] - 半导体业务处于产业化初期，未实现规模化效益，整体经营亏损 [7] 深康佳战略方向 - 聚焦Micro LED产业化，攻关芯片及巨量转移技术 [7] - 推动Mini LED商显产品规模化销售，以客户需求为导向 [7] 晶合集成财务数据 - 上半年营业收入51.98亿元，同比增长18.21%，净利润3.32亿元，同比增长77.61% [8][10] - 扣非净利润同比增长115.30%，经营活动现金流增长31.65%至17.05亿元 [10] - 总资产增长1.60%至512.06亿元，净资产微增0.74%至210.25亿元 [10] 晶合集成技术进展 - 55nm及以下制程收入占比10.45%，90nm制程占比43.14% [11] - 显示驱动芯片收入占比60.61%，图像传感器芯片占比提升至20.51% [11] - 40nm OLED驱动芯片量产，28nm逻辑芯片持续流片，55nm CIS实现全流程生产 [11] 纬达光电业绩分析 - 上半年营收1.01亿元，同比下降7.25%，净利润947.78万元，同比下降39.78% [12][13] - 毛利率28.75%，较去年同期下降0.48个百分点 [13] - 基本每股收益0.06元，同比下降40% [13] 纬达光电业务动态 - 车载偏光片出货量增长15%，防雾膜产品大幅增长 [13] - 电表用中灰产品订单因需求下降及竞争加剧而减少 [13] - 偏光片三期国产产线进入量产爬坡，进口产线处于调试安装阶段 [14] 蓝黛科技财务表现 - 上半年营收17.51亿元，同比增长8.32%，净利润1.09亿元，同比增长61.56% [15][16] - 扣非净利润同比增长138%，经营活动现金流由负转正至4472万元 [16] - 总资产增长4.02%至56.96亿元，净资产增长4.08%至25.67亿元 [16] 蓝黛科技业务聚焦 - 触控显示业务营收7.88亿元，同比下降3.82%，但净利润增长88.19% [17] - 车载触控业务为重点拓展领域，盖板玻璃业务稳健增长 [16][17] - 产品应用于汽车电子、平板电脑、工控终端等领域 [16]

北方华创收购芯源微股权 - 北方华创以14.48亿元受让中科天盛持有的芯源微8.40%股份（16,899,750股），并于2025年6月23日完成过户 [1] - 公司另以16.87亿元受让沈阳先进制造技术产业有限公司持有的芯源微9.48%股份，两次交易合计31.35亿元 [1] - 交易完成后，北方华创持有芯源微17.87%股份成为第一大股东并取得控制权 [2] 芯源微业务与协同效应 - 芯源微主营业务为半导体专用设备研发生产，产品包括显影设备、清洗设备等，部分应用于OLED制造领域 [2] - 北方华创认为双方产品具有互补性：北方华创主营刻蚀、薄膜沉积等设备，芯源微侧重涂胶显影设备，协同效应将提升集成电路装备业务竞争力 [2] 2025年上半年OLED设备行业动态 - 行业受OLED面板产线从6代线向8.6代线升级驱动，显示设备领域事件达十余起，集中于订单签订与设备出货环节 [3] - 重点事件包括： - 奥来德获京东方8.6代蒸发源订单（6.55亿元） [4][7] - Sunic System获京东方子公司1.8亿元蒸镀设备订单 [4][6] - 合肥欣奕华完成超3亿元B+轮融资并推进G8.6 OLED蒸镀机研发 [4][7] - 中微公司投建30亿元大平板显示设备生产基地 [4][5] OLED设备技术环节进展 - **背板段**：中微公司刻蚀设备进入国际供应链，并投资30亿元建设华南基地拓展大平板显示设备 [5] - **前板段**：韩国Sunic System获三星SDI/莱特光电等订单（最高1.8亿元），奥来德蒸发源获京东方6.55亿元订单 [6][7] - **模组段**：华兴源创出货国内首台G8.6 AMOLED检测设备，佳智彩推出G8.6 OLED De-mura修复设备 [7] 行业趋势展望 - 国产设备企业在背板段、前板段实现突破（如中微公司、奥来德、合肥欣奕华），但核心工艺仍由国外主导 [8] - 8.6代线量产将推动高端显示设备需求激增，本土化进程加速有望提升中国企业的全球话语权 [8]