智能辅助驾驶技术发展 - 智能辅助驾驶功能成为车企核心竞争力 比亚迪2025年初发布对标特斯拉FSD的"天神之眼"系统 计划装配于10万元以上全部车型 推动该功能从豪华车型向经济型标准车型迁移 市场预计2025年将成为技术爆发式增长的一年 [1] - 智能辅助驾驶汽车快速崛起为保险公司设计新产品提供机会 例如智能驾驶责任险从2024年末开启快速增长模式 该产品主要保障由智能辅助驾驶系统缺陷导致的损失 整车厂通常将其与服务包捆绑销售 [6] - 随着更多具备智能驾驶功能的车辆上路 软件可靠性及网络安全等新型风险逐渐显现 [6] 中国车险市场整体表现 - 车险作为中国最大的非寿险业务 近年来表现趋于稳定 2022-2024年保费复合年增长率为5.5% 基本符合汽车保有量5.2%的增速 市场综合成本率为98.1% [2] - 车险综改后市场经历调整 2020年市场保费持平 2021年保费下降5.7% 而2014-2019年保费复合年增长率达8.2% 2021年市场整体综合成本率升至101% 为2015年以来首次承保亏损 [2] 车险市场面临的挑战 - 自然灾害事件导致索赔激增 单次重大自然灾害事件造成的损失可达市场保费规模近1% 对利润微薄的车险盈利性构成挑战 [3] - 新能源汽车赔付成本高于传统燃油车 新能源车险业务目前处于承保亏损状态 [3] - 理赔通胀保持稳定 车损险与第三者责任险的理赔通胀率均保持在温和水平 [3] 新能源车险市场状况 - 新能源车险保费规模快速增长 2024年新能源汽车保费达1409亿元 占车险保费总额的15.4% 预计到2030年占比将提升至37% [4] - 2024年新能源车险平均综合成本率约为107% 承保损失57亿元 高综合成本率主要由高赔付率造成 新能源汽车的车均风险成本是燃油车的2.2倍 [4] - 高风险溢价归因于动力电池平均成本约占整车价值一半且易损坏 驾驶员需要适应期导致第一年出险率较高 以及在年轻群体、发达城市、商用车辆等高风险群体中占比偏高等因素 [5] 中国汽车出口与保险机遇 - 2024年中国以640万辆、1170亿美元的出口额超越日本成为全球最大汽车出口国 [6] - 汽车出口激增带来保险需求 如出口车辆延长保修保险 需建立包含第三方管理公司、维修网络和销售渠道的出口车保险生态系统 [6]